在全球能源转型的大潮中，中国光伏产业锻造出了在全球市场举足轻重的绝对竞争优势。然而，在这层耀眼的光环背后，整个行业目前正深陷于产能过剩与价格战的严冬中。严重的供需失衡、持续的低价内卷导致让众多光伏企业陷入了“卖越多、亏越多”的泥潭。正如索比光伏网主编、索比咨询首席分析师尹也泽在近日直播中所言，按照中国光伏产能在全球的占比，原本我们是有能力卡全球脖子的，最后却因为无底线的价格战，全行业陷入长期亏损，这显然是不明智、不合理的。
当前，仅靠企业自发的市场化兼并重组，已无法有效踩住无序扩张的刹车。在这一关键节点，工信部《光伏产品分级分类第1部分：光伏组件》等6项行业标准的出台，释放出了强烈的重塑信号：国家层面的标准将正式打响实质性“去产能”的第一枪，光伏行业有望借此契机终结内卷，走向健康发展的破局之路。
效率门槛
看似宽松，仍有调整可能
征求意见稿刚刚亮相时，市场的普遍反应是“门槛设定相对温和、对BC尤其友好”。根据规定，TOPCon组件的3级效率门槛被划定在23.2%，按照2382*1134mm组件尺寸，也就是630W的峰值功率；而备受关注的BC组件，3级效率门槛仅定在23.5%，对应功率约635W。这意味着，主流厂商的TOPCon量产线几乎都可以毫无压力地跨过这道门槛，而现有的BC产能更是100%达标。
但从深层逻辑来看，如果BC组件相比TOPCon的功率提升只有5W，在商业逻辑上是站不住脚的，完全没有反映出两者之间真实的技术差距，对BOS成本的影响也无法覆盖当前的价差。尹也泽认为，这次发布的只是征求意见稿，并非最终落地的标准，主管部门也不存在特意照顾某种技术路线的必要。未来的技术参数门槛很可能会重走“领跑者计划”的升级路径，不仅标准会逐年提升，不同技术路线之间的差距也会明显拉开。特别是那些即将开始组件集采的电力投资央国企，拟定招标要求时普遍会再拔高一层。一场针对落后产能的清退风暴，正在这看似宽松的表象下悄然酝酿。
供需倒逼产能洗牌
精准出清低效产线
光伏产业链长期陷入低价竞争，其根源在于制造环节与需求端严重的供需错配。以硅料环节为例，7月的多晶硅产量预计可达10万吨，但硅片企业实际的总需求仅为9万吨左右，持续不断的库存积压直接导致了价格长期阴跌，必须通过能耗、技术参数等门槛进行强有力的产能出清，或者通过企业自发调整，将每月全行业多晶硅产量控制在6-7万吨，加速去库存，才能尽快改变当前局面。
关于“组件去产能”话题，尹也泽认为，组件效率的本质是电池效率，政策的手术刀也是极其精准地切向了电池环节。通过计算可以得出，以TOPCon为例，23.2%的组件效率对应约25.2%电池效率。对于在现有技术条件下无法稳定量产25.2%以上高效TOPCon电池的落后产能，无论是专业厂商还是一体化厂商，都有被淘汰的可能，这可以说是一条硬性的技术生命线。如果组件企业自有电池产能无法达标，未来的出路只有两条：要么彻底关停退出市场，要么为了维持组件出货，顶着成本压力，向外采购高效电池。后者可能多拖延一段时间，但结局是基本一致的。
这场大洗牌的规模可能远超预期。根据相关机构测算，目前各环节都已积累了超过1000GW的庞大产能，必须尽快疏导和清退。尹也泽预计，本次将有约30%的低效产能出局，只保留约700GW的高效优质产能（各技术路线合计），一方面从容覆盖全球的光伏装机需求，另一方面，让哪些留在市场中的企业获得合理的利润空间，促进行业生态恢复健康。
价值回归
“高铁替代绿皮车”的底层逻辑
这种宏观上的产能清退，将如何影响光伏产品的市场供需和价格？某种程度上有些类似于高铁对绿皮车的升级替代。过去，乘坐绿皮车旅行的价格很低，且连续多年不曾涨价。如果长期维持这种局面，铁路公司只有亏掉裤子的份。但实际上，随着时代发展，高铁、动车逐渐淘汰了运行缓慢的绿皮车。没有任何人发布“车票强制涨价”的命令，只是将低质低价的运力逐步淘汰掉，让他们退出历史舞台。公众享受了更高质量的服务，整体出行的平均成本自然上升，铁路公司也避免了全盘亏损。
光伏产品分级政策的底层逻辑如出一辙。尹也泽指出，政策的初衷并非通过行政干预强行拉高组件价格，而是通过设立硬性技术门槛，把那些低质低价产品拒之门外。当低端供给退出市场，只有高效的高价值产能留在牌桌上，行业整体的产品价格自然会随之上移。这不仅是价格的修复，更是一次行业的价值回归。它清晰地宣告，光伏行业单纯依靠低价倾轧、劣币驱逐良币的粗放时代即将画上句号，企业唯有抛弃盲目的规模崇拜，转向技术精进与盈利提升，才能在接下来的高质量发展新周期中立于不败之地。
索比光伏网 https://news.solarbe.com/202607/13/50025766.html
