能源热潮：光伏助力新能源产业腾飞

在昨日举办的中国光伏领袖峰会上，国家能源局新能源和可再生能源司副司长梁志鹏发表题为“十三五光伏产业发展机遇和使命”的演讲，指出光伏补贴未来8-10年不会停，未来会重点发展分布式光伏。近日，国家能源局明确全国增加光伏电站建设规模530万千瓦，2016年6月30日前建成并网发电。分析人士指出，受益政策扶持，下半年以及明年光伏装机将保持较快增长，光伏产业步入高速发展期。A股市场光伏板块下半年业绩有望超越上半年，行业集中度提升、兼并重组的大背景下，龙头品种值得重点关注。
　　
　　光伏产业获政策支持
　　
　　10月12日，在中国循环经济协会可再生能源专业委员会主办的2015中国光伏领袖峰会上，国家能源局新能源和可再生能源司副司长梁志鹏发表了题为“十三五光伏产业发展机遇和使命”的演讲，指出为了支持行业发展，光伏补贴未来8-10年不会停，不过未来会重点发展分布式光伏，补贴也有所倾斜。目前光伏行业处于关键转型期，要实现规模扩展型发展到质量效益型发展的转变；实现高补贴政策依赖模式向低补贴竞争力提高模式转变。
　　
　　中国光伏行业协会秘书长王勃华介绍，今年前三季度，光伏新增装机约10.5GW，同比增长177%，光伏企业盈利情况明显好转，前十家组件企业平均毛利率超过15%；光伏制造业总产值超过2000亿元，在工业总体下行的大环境下，光伏产业逆势增长，同比增幅达30%。
　　
　　今年以来，光伏领域持续获得重磅政策支持。2015年3月17日，能源局发布文件，明确2015年装机17.8GW，相比2014年增长68%；李克强总理在两会政府工作报告中明确要大力发展光伏发电。之后，电改文件及电改配套文件数次明确，建立分布式电源发展新机制，支持分布式电源建设与并网。2015年9月28日，国家能源局发布《关于调增部分地区2015年光伏电站建设规模的通知》，明确全国增加光伏电站建设规模530万千瓦，各项目原则上应在2015年内开工建设，2016年6月30日前建成并网发电。
　　
　　关注A股光伏板块
　　
　　能源局近日调增光伏电站规模，体现了政策面对上半年光伏装机情况的肯定和对下半年的乐观预期。光伏补贴延续，也意味着未来政策扶持力度将持续加强。受政策利好推动，预计光伏电站建设进展将加快，行业步入高速增长阶段，A股市场光伏板块值得关注。
　　
　　国海证券研报指出，2015年上半年新增光伏并网装机7.7GW，2015年完成原规划17.8GW是大概率事件，下半年有望完成10GW-13GW并网装机，比上半年有较大的增幅。预计行业内公司全年的收入、利润增速有望超过上半年。而考虑到新增装机5.3GW需要在2016年6月30日前建成并网发电，预计明年光伏装机仍保持较快增长。
　　
　　浙商证券研报指出，据工信部初步统计，上半年我国光伏制造业总产值超过2000亿元，同比增长30%，产品价格稳中有升，企业经营普遍好转。A股市场纳入统计的26家光伏板块公司上半年合计实现光伏业务收入222.62亿元，同比增长13.6%。在海外市场，西方国家“双反”阻碍出口，但新兴市场迅速发展，印度、智利、洪都拉斯等市场对光伏产品需求增加。行业方面，“马太效应”显著，龙头企业凭借品牌优势获得更大市场认可，凭借规模经济获得成本优势，大企业的雄厚资本及人才资源支持企业进行技术研发，进而带来技术储备优势。行业兼并重组加快，市场集中度将进一步提升。建议关注龙头品种。