本期内容提要:
本周观点:分布式光伏:1)分布式光伏新险种将推出:安邦保险近日向保监会提交了一份光伏行业新险种的备案文件,其有望成为国内第一份涉及光伏电站运营期损失的险种;这一险种将保障分布式未来发电量,有望解决行业融资难问题。2)分布式重点省份江苏省1GW分布式光伏指标下发:按照项目进程来看,江苏省分布式光伏将于6月底前启动建设;如果指标完成良好,最后可能考虑追加指标。我们认为,分布式光伏市场的这些变化符合我们之前的预期,随着配套措施和项目的逐步落地,市场热情有望逐步上升,重点关注立志成为东部分布式龙头的林洋电子(601222)。关注新能源汽车产业链:今年4月,全国车企生产纯电动乘用车2562辆,环比增长35.27%,同比增长359.14%;上海出台新能源公交补贴办法。随着配套设施的完善和地方政策的落实,我们对下半年及明年的新能源汽车销量比较乐观,建议关注万马电缆(002276)、杉杉股份(600884)等产业链相关公司。
多晶硅、多晶硅硅片、太阳能电池价格下跌。据PVInsights样本统计,上周PV级多晶硅均价下跌1.02%,多晶硅硅片价格下跌0.9%,太阳能电池价格下跌1.07%。
美国商务部对中国光伏产品征收新一轮反补贴税。6月3日,美国商务部公布了反补贴初裁结果,认定中国出口到美国的晶体硅光伏产品获得不公平政府补贴,补贴幅度为18.56%至35.21%。基于初裁结果,美国商务部将通知海关对中国出口的上述产品征收相应保证金。
全球风力发电迎来新曙光。2013年底,在超过85个国家安装的风力电场的总发电能力已经达到了318GW。据全球风能理事会预测,全球的风能开发量将在2014年有很大的提升。
重要公司动态:1、中环股份:公司拟向全资子公司中环能源(内蒙古)有限公司增资40,000万元人民币,向全资子公司中环香港控股有限公司增资50,000万元人民币。
投资策略:光伏:行业复苏趋势不变,长期关注细分行业龙头阳光电源(300274),分布式关注林洋电子(601222)、爱康科技(002610),集中式关注特变电工(600089)、中利科技(002309)。电池:维持对骆驼股份(601311)的“买入”评级,建议关注新宙邦(300037)等锂电池材料企业的投资机会。
风险提示:经济下滑;政策支持低于预期;新能源汽车发展低于预期。
>
>
