“泥坑里打架没有赢家，反内卷需要全行业团结一致。”在2025第七届“光能杯”跨年分享会上，协鑫集团董事长朱共山的表态，精准点破了光伏行业此前深陷的发展困局。近年，光伏行业历经史上最激烈的内卷周期，全产业链因产能无序扩张陷入供需严重错配，产品价格跌破现金成本的“自杀式竞争”愈演愈烈，行业集体承压进入“冰河期”。
2025年，光伏行业迎来“反内卷”攻坚关键年，政策组合拳与行业自律协同发力，推动产业从“量的扩张”向“质的提升”转型。索比光伏网据公开信息统计，2025年光伏组件定标规模达140GW，较2024年同期下滑50%，这一数据背后，既是行业阶段性调整的客观呈现，更是产业生态重构、发展逻辑转变的深刻信号。
政策与市场双驱动
光伏产业从波动回归理性
2025年光伏产业链价格走势的核心逻辑，是“反内卷”政策落地与市场供需动态平衡的博弈，整体呈现“上半年波动探底、下半年企稳回升”的态势，各环节价格修复节奏呈现显著差异。
年初以来，受分布式新政、“136号文”等政策变量影响，市场预期分化，供应链价格呈现先扬后抑的波动特征。1-2月处于政策空窗期，行业观望情绪浓厚，电池、硅片、组件等核心环节价格维持低位震荡；3-4月终端抢装潮驱动需求集中释放，组件价格顺势上涨，3月触及年内价格高点；6月抢装潮退去后，需求回落叠加部分企业低价出货行为，价格再度下行至阶段性谷底。
转机始于7月份，中央财经委员会第六次会议提出，依法依规治理企业低价无序竞争，引导企业提升产品品质，推动落后产能有序退出。随后，工信部等六部门联合召开光伏产业座谈会，明确提出控产能、控价格、提标准等措施，标志着政策层面正式介入整治行业“内卷”，光伏行业主动开展自律减产，供需关系逐步改善，7-10月产业链价格进入回升通道并趋于稳定。其中上游多晶硅率先反弹，截至12月，N型复投料现货价格较6月低点涨幅超55%，反内卷成效初步显现。
然而，组件环节价格修复呈现滞后性与分化特征。受终端需求疲软、产业链价格博弈及库存消化压力影响，组件市场2025年三季度持续承压，价格未能同步跟上上游回升节奏。
直至四季度，组件价格迎来回暖拐点。2025年12月，TOPCon组件定标均价0.75元/W，较三季度上涨4.3%；HJT组件均价达0.755元/W，涨幅4.7%；BC组件价格表现最为稳健，全年均价维持在0.75元/W左右，但考虑到部分技术路线受限于“反内卷”要求，报价在一定程度上偏离市场行情，仅供读者参考。
招标分析：五大六小分化明显
地方能源集团与交通投资集团成增长新引擎
2025年光伏组件定标市场的核心特征是“总量收缩、主体分化”，受“136号文”影响，电站收益稳定性下降，部分央国企调整新能源投资结构，光伏招标规模大幅缩减，但中国能建、中核集团、大唐集团等头部央企逆势加码，地方能源集团及交通投资集团加速入场，成为市场稳定器。
从整体规模看，2025年光伏组件定标总量超140GW，但与2024年同期相比大幅下降约50%，市场规模明显收缩。从月度走势来看，受“430”“531”等政策节点推动，2025年3—4月出现集中抢装，其中3月定标量爆发式增长至43GW，4月仍维持高位，达29.37GW。然而，市场需求在短期内集中释放后快速退潮，5—6月定标规模急剧萎缩，单月均不足1GW，行业随之进入阶段性调整。
进入下半年，市场活跃度持续走低，累计定标规模仅约40GW，整体需求呈现疲软态势。全年定标情况如下：
具体来看，定标规模超1GW的招标方仅17个，较2024年同期（29个）减少12个，包括中国能建35.4GW、中核27.3GW、大唐22.8GW、中广核10.5GW等，反映出市场集中度进一步提升。详情如下：
从招标方情况来看，呈现三大鲜明特征：
一是头部央企逆势增长，引领招标市场。中国能建、中核、大唐、中广核、中石油5家企业2025年组件定标规模均实现同比上涨，成为招标市场的核心支柱。其中中国能建以35.4GW的定标规模位居榜首，较2024年同期同比上涨58%；中核、大唐分别以27.3GW、22.8GW位列第二、三位，同比涨幅分别达32%、42%，彰显出头部央企对光伏产业长期价值的坚定信心。
二是部分央企收缩调整，转向风电及远期布局。受电站收益不确定性影响，五大六小部分企业开始转投风电，下调光伏项目招标容量。中国电建2025年组件定标规模仅8.76GW，较2024年同期同比降低80%，其史上最大光伏组件集采项目——2025年度51GW光伏组件框架入围集中采购于4月宣布终止，终止原因为新能源电价政策调整。但在12月3日，中国电建启动2026年度光伏组件、逆变器框架入围集采，招标规模各为31GW。
此外，2025年华电组件定标规模3.655GW，同比降幅达87%，华电于7月发布2025-2026年20GW组件集采公告，但迟迟未公示中标结果；国家能源集团、国家电投2025年组件定标规模分别仅1.2GW、300MW，且两家企业均未开启大型年度组件招标工作。
三是地方能源集团与交通投资集团加速入场，绿色转型动力强劲。晋能控股、内蒙古能源集团、湖南能源集团、南水北调等地方能源集团，以及中国中铁、山东高速集团、河北交通投资集团等交通投资企业，2025年组件定标规模均超吉瓦，成为招标市场的新兴增长力量。此类主体的入场，不仅拓宽了光伏应用场景，更推动光伏产业与基础设施建设、区域能源转型深度融合，为行业需求提供了新增量。
产品分析：N型技术主导市场
650W功率档将成为重要分水岭
2025年是光伏组件产品迭代的关键一年，N型技术全面取代P型成为主流，高功率组件需求爆发，650W功率档成为一二线企业竞争的核心分水岭，产品向“高效化、高可靠性”升级趋势明确。
从技术路线来看，N型技术渗透率实现跨越式提升。2025年定标组件中近95%为N型产品，P型组件逐步退出主流市场。其中TOPCon技术成为绝对主力，约90GW组件需求明确为TOPCon，在N型招标容量中的占比达70%，较2024年的24.5%实现翻倍增长，其兼具高效与成本优势的特性，成为央国企招标的首选技术路线。
此外，BC技术表现亮眼，招标需求占比从2024年的0.5%提升至4%，凭借其高效率、低衰减的优势，在分布式光伏场景应用逐步扩大；HJT技术渗透速度相对缓慢，2025年招标需求占比3%，与2024年的3.5%基本持平，主要受限于设备投资成本较高、规模化应用不成熟等因素。另外，还有约23%的组件招标未限定具体技术类型，反映出市场在技术路线选择上仍保持一定的开放性与包容性，也为多种技术路径并存提供了空间。
从功率规格来看，高功率化趋势愈发明显。2025年组件定标中，580W+、600W+功率段组件分别占比60%、22%；而2025年，580W+、600W+功率段占比分别达51%、43%。业内人士分析，650W功率档将成为重要分水岭，一方面，该功率档组件能更好适配大型地面电站的度电成本优化需求；另一方面，其对企业的生产工艺、供应链配套能力提出更高要求，将进一步加速行业产能出清，推动优质产能向头部企业集中。
中标分析：
隆基、晶澳等头部企业发挥稳定
协鑫、晋能、华耀等新势力迅猛
从公开中标数据来看，有大量集采项目未公示具体供货分配情况，包括中核27GW、中国能建17GW、中石油9.6GW、大唐22.5GW、中国电建3GW、三峡5GW、南水北调1GW、水发集团960MW等合计超86GW组件集采，头部企业仍占据主导份额。
详情如下：
此外，2025年有超50GW组件明确公示了具体中标方和供货容量。隆基乐叶、协鑫集成、晋能清洁能源位居前三，中标规模分别达6.09GW、6.063GW、6.062GW，三家企业供货规模基本持平，晶澳太阳能、通威股份分别以3.23GW、2.95GW位列第四、五位，华耀光电（2.76GW）、环晟光伏（2.5GW）、晶科能源（2.3GW）、高景太阳能（1.83GW）等企业成绩亮眼。
其中，晋能清洁能源在晋能控股晋北能源(山西)有限公司晋北采煤沉陷区新能源基地光伏组件集中采购中，一举拿下6GW大单，协鑫集成、华耀光电、环晟光伏的市场突破尤为亮眼：在华润电力 2025 年第 2 批光伏组件集中采购中，协鑫集成、华耀光电分别拿下 1.5GW、1.2GW 订单；中广核新能源2025 年度光伏组件框架集采中，协鑫集成、环晟光伏各斩获 1.5GW 份额，在2025年进一步巩固了在头部央国企中的供应优势。
索比光伏网 https://news.solarbe.com/202601/22/50017423.html
