美国《一站式美丽法案》引发太阳能行业震荡：短期装机或暴跌46%

来源：索比光伏网发布时间：2025-08-06 10:58:18

美国近期通过的《一站式美丽法案》(OBBBA)引发太阳能行业巨震。根据能源咨询机构伍德麦肯兹(Wood Mackenzie)最新报告，受关键税收抵免政策取消影响，到2030年美国住宅太阳能装机容量可能较此前预测骤降46%，超千家企业面临生存危机。然而，长期市场潜力仍被看好，预计到2050年潜在市场规模将达1500GW，覆盖超7000万户家庭。

政策急转弯：税收抵免取消冲击行业根基

OBBBA法案的核心争议在于废除了针对住宅太阳能系统的第25D条投资税收抵免(ITC)。该政策自2006年实施以来，通过为房主提供最高30%的安装成本抵免，推动美国住宅太阳能装机量增长超20倍。然而，根据新法案，2025年后新建住宅太阳能项目将不再享受这一优惠，直接导致项目投资回报周期延长3-5年。

伍德麦肯兹模型显示，税收抵免取消将使普通家庭安装太阳能系统的成本回升至2.8万美元以上(含储能)，较当前平均成本上涨40%。报告警告：“若无政策干预，到2030年美国住宅太阳能年新增装机量将从峰值时的15吉瓦跌至8吉瓦以下，累计装机容量较基准预测减少120吉瓦，相当于目前全国总装机的三分之一。”

短期阵痛：企业裁员、市场萎缩风险加剧

行业已显现寒意。加州最大太阳能安装商Sunrun近期宣布暂停全国招聘，并裁减15%的非核心岗位;特斯拉能源部门则推迟了得州新工厂的投产计划。伍德麦肯兹能源转型研究负责人佐伊·加斯顿(Zoe Gaston)指出：“税收抵免是行业生命线，取消后约60%的中小型安装商可能在未来两年内倒闭，市场集中度将向头部企业倾斜。”

连锁反应蔓延至产业链：

制造端：第一太阳能(First Solar)等组件生产商推迟了亚利桑那州新产线扩建;

金融端：高盛、摩根士丹利等机构收紧对太阳能项目的融资，贷款利率平均上浮1.5个百分点;

消费端：谷歌搜索数据显示，“取消太阳能安装”相关查询量在过去三个月激增230%。

长期曙光：技术革新与电价上涨支撑市场韧性

尽管短期前景黯淡，报告仍强调美国住宅太阳能的“长期不可逆趋势”。核心逻辑有三：

零售电价持续攀升：美国能源信息署(EIA)预测，受电网升级成本分摊和化石燃料价格波动影响，2030年前全美平均电价将上涨25%，显著提升太阳能的经济性;

技术降本空间：钙钛矿-晶硅叠层电池等新技术有望在2030年前将系统成本再降40%，叠加虚拟电厂(VPP)等商业模式创新，户用太阳能收益率可回升至8%以上;

庞大潜在市场：基于美国人口普查局数据，到2050年全美将新增1200万套独户住宅，叠加现有6800万户适装房产，总潜在市场(TAM)达1480吉瓦。即使按12%的保守渗透率计算，仍可新增180吉瓦装机，相当于目前全球总装机的五分之一。

行业自救：多元化布局与政策博弈并行

面对危机，企业正加速转型：

产品多样化：SunPower推出“太阳能+热泵+储能”一体化套餐，将客户生命周期价值提升60%;