7月22日晚，绿康生化(002868)宣布了一项重要的融资计划，公司拟通过简易程序向特定对象发行股票，募集资金总额不超过8000万元。这笔资金将主要用于绿康(海宁)胶膜材料有限公司的年产3.2亿平方米光伏胶膜项目，并补充公司的流动资金。其中，胶膜项目计划投资总额为7.54亿元，本次拟使用募集资金6000万元。
自2023年1月完成对江西纬科的收购后，绿康生化正式进入光伏胶膜行业，并成立了绿康海宁，启动了光伏胶膜项目的投资建设。公司的主营业务也因此增加了光伏胶膜的研发、生产及销售，形成了“动保产品+光伏胶膜产品”的双主业发展模式。
绿康生化表示，公司在完成对绿康玉山的收购后，对原有产线进行了改造升级，提高了自动化水平和生产效率。同时，公司在玉山新建的年产1.2亿平方米光伏胶膜项目也已完成主要设备的定购工作。此外，绿康海宁的年产3.2亿平方米光伏胶膜项目也在持续建设中，并已完成了土地招拍挂、设备订购、部分土建装修以及部分产线的安装调试等工作。
然而，光伏胶膜作为大规模制造产品，产能及生产运营成本对公司的市场竞争力具有重要影响。由于光伏胶膜产能扩张需要较高的厂房建设、设备及流动资金投入，公司自有资金及银行融资等渠道的资金并不足以支撑该项目的建设运营。因此，公司亟需通过外部资金予以支持。本次融资将在一定程度上缓解公司在光伏胶膜项目建设方面的资金压力，夯实公司光伏胶膜业务的发展布局，提升公司在光伏胶膜行业的市场竞争力和市场占有率。
预案显示，胶膜项目的实施主体为绿康(海宁)胶膜材料有限公司，实施地点位于浙江省海宁市黄湾镇海市路35号。该项目投资总额为7.54亿元，除了公司自筹资金投入外，仍有较大的资金缺口。面对光伏行业的市场发展机遇，公司亟需完成募投项目的工程建设，尽快释放光伏胶膜产品产能，快速提升公司经营业绩。因此，公司拟将本次发行募集资金中的6000万元继续用于该项目的建设。
据介绍，该项目建设期为18个月，完成后将新增40条光伏胶膜产线，新增3.2亿平方米光伏胶膜产能，有助于公司进一步提高光伏胶膜的生产能力和市场占有率。经测算，该项目税后投资财务内部收益率为11.16%，静态投资回收期为10.54年(含建设期)。
目前，绿康生化已经取得了多家下游组件厂商的相关产品认证或已完成可靠度测试，并正在导入更多下游组件厂商的供应商体系。然而，公司的资产负债率近年来呈上升趋势，2021—2023年各年末及2024年一季度末分别为42.62%、51.66%、78.93%、80.34%。为了满足公司发展的需要，公司拟将本次募集资金的2000万元用于补充流动资金，以优化资产负债结构，降低财务风险，提升公司持续经营能力、偿债能力及抗风险能力。
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责任编辑：周末
