2012年的光伏行业经历了真正的寒冬，价格暴跌、贸易纠纷、企业倒闭等负面消息接踵而至，相应上市公司的股价也一落千丈。展望2013年，欧洲对中国的双反裁决影响巨大、国内分布式光伏的支持政策仍待完善、产能淘汰仍在进行、企业盈利状况有待好转。总而言之，明年依然是充满不确定性和难以乐观的一年。
国内分布式光伏仍需等待配套政策，2013装机规模尚难判断。我们认为，光伏的分布式发展是大势所趋，但目前政策不完善的情况下难以判断未来我国分布式光伏将以何种商业模式为主，不确定的收益率导致明年装机规模更难判断。我们预计其余配套政策可能在2013年三月份之后逐渐明晰，2013年分布式装机可能在1~3GW左右。
1、行业动态分析
1.1、光伏“十二五”装机调高至40GW
12月10日，笔者从光伏企业及中国可再生能源学会了解到，高层已经敲定上调《可再生能源发展十二五规划》中有关光伏发电的总体装机容量，最高上限可能为40GW，而市场热盼的度电补贴等一系列扶持政策也将陆续落地。相关人士透露，近期高层召集光伏企业开了一次闭门会议，调研企业所处的困境，以及最需要的政策。中国可再生能源学会副理事长孟宪淦也对笔者证实了上述消息，“十二五期间光伏发电扩容规模有可能从21GW上调到30GW-40GW之间，而市场热盼的度电补贴政策也在紧锣密鼓地部署中。具体上调规模各方还在商讨中，尚未最终确定。”
点评：2012年第二批“金太阳”工程总量超市场预期。2012年第二批“金太阳”工程总量为2.83GW，超过之前市场预期的2-2.2GW，其中光伏制造业集中地区项目规模较大，江苏省为374MW。上海、浙江、山东、河南、湖南的项目规模总计均超过100MW。加上今年5月已经公布了1.71GW的第一批金太阳示范工程项目，合计全年项目规模4.54GW。“十二五”装机目标或上调至40GW，符合预期。之前“十二五”装机目标为从15GW上调至21GW，但是考虑到已经获批的2GW金太阳工程、10GW的地面电站及15GW的分布式装机，总量已经接近30GW，同时，参考历史上风电装机目标的一再上调，因此，市场普遍存在对国内装机量目标上调的预期。
1.2、2012第二批金太阳示范工程项目名单发布
科技部网站发布2012年第二批金太阳示范项目公告目录，装机容量合计约2.83GW。加上今年5月已经公布的1.71GW的第一批金太阳示范工程项目，合计全年项目规模达4.54GW。具体公告如下：根据《财政部 科技部 国家能源局关于做好2012年金太阳示范工作的通知》（财建〔2012〕21号）和财政部办公厅、科技部办公厅、住房城乡建设部办公厅、国家能源局综合司《关于组织申报金太阳与光电建筑应用示范项目的通知》（财办建〔2012〕148号）有关精神，现将2012年金太阳示范项目目录（第二批）予以公告。请项目单位抓紧开展工作，积极推进项目建设。中央财政将把补助资金拨付至相关省（自治区、直辖市、计划单列市），由当地财政部门根据建设进度将资金拨付至具体项目单位。
1.3、光伏分布式发电潜力很大 2015年超20GW
按目前国内行业发展情况，光伏分布式发电2015年将超过20GW，潜力很大。这还不包括大型地面建设项目。12月12日，在上海举行的innosolar电站新模式及分布式光伏发电峰会上，中国可再生能源学会光伏专业委员会秘书长吴达成作出上述表示。光伏发电主要分为大型地面电站和分布式小型电站两类。前者主要是指10MW以上的规模型项目。目前全球主要为分布式光伏发电，但国内主要以大型地面电站为主。随着相关政策细则出台，国内分布式发电有望与大型光伏电站装机量并驾齐驱。
点评：按照国家能源局规划，2015年太阳能发电在可再生能源总量的比重将从目前的0.1%左右上升到约1.7%。目前业内对于国内光伏行业装机的增长看法比较一致，认为主管部门并不刻意的强调装机上限，装机目标随着成本及差价补贴的逐步缩小。中国“十二五”光伏装机规划目标三年内数次变更。从2010年的5GW上调至10GW、15GW。9月份这个数字又定格在21GW。
据测算，初始投资补贴方式”国家项目2009-2011年累计批准约1.74GW，建成约1.41GW；2012年批准约4.2GW，估计当年建成1GW左右。以上累计批准项目按完成率80%计，可建成约4.8GW。对于“单位电量定额补贴”国家项目，假设“规模化应用示范区”、“新能源示范城市”等项目批准15GW，完成12GW。未来几年分布式光伏发电装机很可能超过20GW。
1.4、预计2012年中国光伏设备订单将减80%
中国光伏产业联盟秘书长王勃华12月11日在“INTERSOLAR CHINA”研讨会上表示，预计今年中国光伏专用设备的订单将减少80%以上，而国内光伏装备市场预计将超过4.5GW。不仅中国市场的订单减少，全球光伏设备的销售额今年都将下降。王勃华介绍说，2011年全球光伏设备销售收入128亿美元，预计2012年将下降至57亿美元。同年，中国在该领域的销售额为20亿美元。
全球光伏设备主要由亚洲提供，但相应的收益却较少。王勃华说，全球光伏设备的市场70%由亚洲提供，其中主要市场集中在中国，但亚洲493家设备公司的收益只占20%。对于中国光伏产业存在的问题，王勃华表示，目前中国光伏产业发展无序，产能扩张过快，供需失衡突出，而且中国市场对外依存度高，国内应用政策体系亟待健全。同一场合，中国可再生能源行业协会主席李俊峰也表示，过去几年，中国光伏企业的产能年年都在翻番，但市场的需求并没有年年翻番，造成产能过剩是必然的。所以，光伏全行业的企业都应该共同控制产量。
1.5、全球光伏等可再生能源投资额7年增6倍
2011年全球对光伏等可再生能源的投资总额为2570亿日元，创下史上最高纪录。比上年增长了16.8%，扩大到了2004年的6倍。投资额具体为：发达国家1680亿日元，发展中国家890亿日元。与2004年相比，发达国家扩大到5倍，而发展中国家扩大到11倍，与前者相比，增长显著。以上数据是联合国环境规划署（UNEP）6月公布的报告书《可再生能源投资国际动向2012年版》中的内容。
按照能源种类来看，太阳能光伏为1470亿日元，占整体的6成。截至去年占比最大的风力为840亿日元，退居第2位。太阳能光伏和风力发电发展显著。此外，生物质（生物资源）等为110亿日元，生物燃料为70亿日元，小水力为60亿日元，地热为30亿日元。增长最快的为小水力，比上年增长了59%。增长了52%的太阳能紧随其后。风能、生物质、生物燃料及地热与上年相比均出现负增长。
同时公布的21世纪光伏等可再生能源政策网络（REN21）的报告书《世界可再生能源白皮书2012年版》称，利用可再生能源，可满足全球16.7%的最终能源需求。电力领域2011年的新装机容量为2.08亿千瓦，其中约一半为可再生能源发电设备。到2011年年底，全球光伏等可再生能源发电装机容量超过13.6亿千瓦，占发电设备总装机容量的25%以上，供电量的20.3%。
下一页>1.6、2012年全球光伏装机乐观
12月13日，国内光伏市场研究机构分析师Jason TASI在上海表示，尽管光伏企业日子难过，但2013年全球光伏市场装机量仍然延续增长态势，预计总体装机量在今年30GW基础上增长幅度在26%-41%之间。分析师对于2012年全球光伏装机量的总体判断是：全年全球装机量为30GW，占据装机量前三位的国家分别是德国、中国和美国，意大利退居第四，去年占据全球光伏市场6成的德、意两国市场增长缓慢，今年仅占全球市场4成多。
在全球30GW的装机量中，德国市场占26%，意大利10%，美国13%，中国16%，日本7%。分析认为，美国的实际装机量低于预期，而东欧和印度市场持续性增长，略快于预期。另外，中国市场高达4.5-4.8GW的装机量，再次高于预期。展望2013年国内光伏生产制造业格局，Jason TASI表示，经过一年的亏损以及停产，缺乏现金流的光伏企业会在银行讨债的年关出清产能并退出，2013年一季度市场利空将放大到最大，进入二季度市场情况将明朗，伴随产能收缩持续进行，行业运行将进入拐点。Jason TASI说：“2011年的降价割利润，2012年的降价割毛利，2013年的降价只能倚靠技术进步导致的成本下降，降价速度将放缓。”
1.7、亚太地区太阳能销售收入2016年将达111亿美元
Frost&Sullivan在新发布的报告《亚太太阳能市场》中表示：亚太地区的太阳能市场销售收入将会从2011年的76亿美元增加到2016年的111亿美元。除了下降的光伏组件价格之外，政府的扶持政策以及补贴已经促进了泰国、印尼、日本、菲律宾以及马来西亚的等国的大规模太阳能项目投资。
在日本，今年夏天引入太阳能补贴将会推动日本太阳能市场在今年增长20%。Frost&Sullivan预计日本太阳能市场销售收入在2012年到2016年增长最快。总的来说，光伏是亚太地区的主要技术，占到市场收入的99.9%，因为人们认为光伏技术成本较低。日本、韩国、澳大利亚、马来西亚、泰国、新加坡、菲律宾、台湾、越南大力执行太阳能政策也将推动光伏市场的增长。
1.8、Sunrun发布2013年美国太阳能市场预测
在大选之后，民主共和两党在寻找可以达成一致的问题。太阳能会变成其中的一个问题。92%的美国人认为使用和开发更多的太阳能是很重要的。而且像飓风桑迪等极端天气已经让两党领导人呼吁美国民主应对气候变化。在2013年，对更智能、更清洁以及更安全的能源未来需求将会超越政党分歧。太阳能服务发展迅速：太阳能的赢家就是那些懂得客户关系是一切的人们。我们在今年将会在那些第三方所有的太阳能部门看到这种区分逐渐明确，因为房主除了需要一个前期价格不高的太阳能系统之外，还需要可靠地太阳能服务。
使用太阳能的中产阶级继续崛起：三方拥有的太阳能推动了各个收入水平的增长。加州中等收入太阳能市场家庭太阳能项目数量自从2007年增长了445%。而且各个收入水平的美国人安装太阳能系统的数量也创下了记录。而行业预计显示：2012年屋顶光伏系统的安装量将超过2009年以前安装屋顶光伏系统的总和。而这种趋势还将在2013年继续。
灵活的政策将扩大太阳能规模：电价扣减政策以及FIT补贴将会继续成为2013年太阳能政策讨论中的重点。而稳定以及可以扩大规模的项目（比如像加州太阳能计划等项目）将继续帮助加速太阳能应用并减少安装费用。经济环保盛行：在Sunrun进行的一项调查中，美国人称省钱是他们做出绿色生活方式改变的推动因素。现在有很多的智能的环境选择，消费者可以做出更容易的消费决定，而更多的美国人将会选择太阳能。
下一页> 余下全文2、公司要闻点击
2.1、新大新材8.9亿收购资产重组大股东变更
河南新大新材料股份有限公司（以下称新大新材）公告称，其拟以向包括中国平煤神马能源化工集团有限责任公司（下称中国平煤神马集团）在内的平顶山易成新材料股份有限公司（以下称易成新材）全体股东发行新增股份，购买其持有的易成新材100%股权。本次交易完成后，其持有易成新材全部股份，易成新材成为公司的全资子公司。
而此次发行股份购买资产完成后，中国平煤神马集团及其控制的平顶山煤业（集团）大庄矿劳动服务公司直接持有上市公司19.80%股份，其中中国平煤神马集团持有19.42%。新大新材表示，此次重组完成后，中国平煤神马集团成为上市公司的第一大股东，具有实际控制地位。
点评：重组后的上市公司合计市场占有率将达到40%左右，将成为行业内市场占有率最高的企业，对下游切片厂商议价能力将显著增强，可以有利地制约行业内企业为提升市场占有率而进行盲目降价局面，有利提升行业竞争力。
2.2、尚德为南非两电站提供100MW太阳能组件
尚德电力控股有限公司日前宣布将为南非两个光伏电站提供约100MW的太阳能组件。这两座电站位于南非北开普省的两个不同的地方，由主流可再生电力公司等几家公司联合开发、建造和运营，西门子将负责设计和施工，预计2014年年中投入运营。该100MW项目是第一批申请南非首个可再生能源独立发电计划（简称“REIPPP”的项目的一部分，该计划目标于2014年年底和2030年前分别安装1.45千兆瓦和8.2千兆瓦的太阳能电站。
2.3、保利协鑫供应南非150兆瓦太阳能项目
2012年12月10日，保利协鑫能源控股有限公司宣布，公司为南非迄今规模最大的两个75兆瓦光伏电站项目安排组件采购。项目所使用的太阳能组件均使用保利协鑫的优质硅片制造。上述项目在南非能源部根据南非可再生能源计划进行的首轮招标后成功获选。两个项目均已与南非电力公司Eskom签署为期20年的电力采购协议。按发电量计，Eskom名列全球电力企业20强。
2.4、比亚迪太阳能组件首次进入日本光伏市场
随着当今能源紧缺、二氧化碳过度排放和空气污染问题不断的恶化，比亚迪作为全球新能源领导者之一，在不断发展自身的同时，也在积极运用其三大绿色梦想：太阳能电站，储能电站和电动汽车来解决石油问题带来的全球环境污染和经济问题。
日前，记者从比亚迪获悉，比亚迪将向日本coop-sapporo在北海道地区一座0.75MW的光伏电站供应组件，正式进入日本市场。这意味着日本成为继欧洲、美国、巴西、南非等地区以外比亚迪光伏的又一个重点开发的市场。
2.5、益通增资26亿冲刺高效太阳能电池
台系太阳能厂景气脱离谷底，太阳能大厂益通（3452）昨（11）日董事会决议再增资26.4亿元，挹注营运资金，未来将冲刺高效太阳能电池，改善亏损情况。益通10、11月营收均维持在1.44亿至1.45亿元的水准，明显优于9月低档的1.1亿元。为迎接欧洲及美国对中国大陆太阳能电池反倾销及反补贴（双反）为台系太阳能带来转单效应，益通昨天举行董事会，通过3亿股现增资，预定暂订8.8元，预估募集26.4亿元，挹注营运资金。
下一页> 余下全文2.6、松下马来西亚太阳能电池产能增至1.5倍
日本第3大太阳能电池厂松下13日发布新闻稿宣布，该公司砸下450亿日圆于马来西亚兴建的太阳能电池厂已完工并导入量产，年产能为300MW。松下表示，该座马来西亚厂为一座生产矽晶圆、Cell(太阳能电池的发电元件)、以及模组(面板)的一贯式太阳能电池生产据点，所生产的太阳能电池产品为子公司三洋电机所研发的HIT(Heterojunction with Intrinsic Thin layer)太阳能电池。
松下表示，该公司原先仅透过日本国内2座工厂(二色滨工厂和岛根三洋电机)生产Cell产品，并透过二色滨工厂、滋贺工厂以及匈牙利工厂生产面板产品，年产能各为600MW，故上述马来西亚厂量产后，松下太阳能电池Cell及面板年产能皆将提高至900MW，将达现行的1.5倍。据日本媒体产经新闻报导指出，松下计划于2013年度将太阳能电池的海外生产比重自现行的30%左右提高至50%左右水准。
2.7、东芝将上市全球最高转换效率住宅光伏发电系统
东芝公司将于2012年12月17日上市采用转换效率全球最高、最大输出功率250瓦的太阳能电池模块组成的住宅太阳能发电系统。采用的模块为美国知名太阳能电池企业SunPower公司制造，最大转换效率达到20.1%。安装在面积相同的屋顶上时，与发电效率水平一般的模块相比，可获得更多的发电量。
关于该太阳能电池模块，东芝已与SunPower签订了日本市场独家销售合同。由于单位面积的发电量较多，因此设置空间较小，利用日本国内目前流通的代表性住宅多晶太阳能电池模块的平均值进行模拟计算的结果显示，如果安装面积相同，该模块的年发电量大约要多50%。
2.8、PV Crystalox重组业务 大幅裁员
太阳能制造商PV Crystalox Solar表示，今年下半年将出现亏损，公司将采取包括裁员在内的业务重组计划来应对因供过于求而导致的价格剧烈下滑。美国和欧洲的生产商已经表示关切，认为中国太阳能电池板制造业的快速扩张造成了巨大的供过于求，侵蚀了公司利润和股价。
PV Crystalox表示，作为重组计划的一部分，它计划关闭位于德国Bitterfeld的多晶硅制造厂，并削减英国硅碇厂和德国硅片厂的产量。该公司在一份声明中说，这些措施将导致英国和德国工厂出现“大幅”裁员。PV Crystalox表示：“太阳能硅片现货价格还在持续下降，目前的价格较2011年4月的水平下跌了77％，明显低于行业的生产成本。”
索比光伏网 https://news.solarbe.com/201212/17/241653.html
