* 政府严控产能过剩,应对价格大跌
* 有利改善大型风电设备和多晶硅企业前景
* 大型业者得益于资本和规模强大
亚洲环保投资记者 Leonora Walet; ---中国出台控制可再生能源行业扩张的举措,令那些成熟的风电设备和光伏企业前景一片光明,因小型竞争者将被排挤出局.
中国光伏产品制造商英利(YGE.N: 行情)、风电设备制造商--中国高速传动(0658.HK: 行情)以及香港综合能源企业--保利协鑫能源控股(3800.HK: 行情)或不会受到政策变化的冲击,这归功于他们资本充足以及生产规模庞大.
对占据市场半壁江山的小型企业来说,政府暂缓批准新项目投资以及停止发放贷款对他们将是致命一击.
私募基金公司圆基环保资本(Nature Elements Capital)首席执行官陈家强称,"对很多企业来说不幸的是,盛宴还没开始就已经结束.但这是行业现在所必须面对的,而且符合政府长期目标."
本月稍早中国发改委表示,将严格控制过剩行业投资,坚决控制钢铁和水泥等行业过剩产能.
但政府也首次提出限制对可再生能源行业的投资.今年稍早,政府还出台扶持措施,鼓励企业蜂拥投入风电设备和多晶硅项目.
**价格疲弱**
尽管政府严控行业产能的态度坚决,但也不太可能终结价格崩跌以及产能大量过剩的窘境.
元大证券(香港)分析师Wendy Wang说,"工厂的产能太巨大了,中国轻而易举地就能满足明年全球光伏行业需求."
可再生能源发电只占到中国全部发电量的很小一部分.依赖火电的中国希望到2020年,将可再生能源发电比例提高到15%.
根据元大数据,到2009年底中国多晶硅产能将达到52,200公吨,可以满足合计8千兆瓦的太阳能发电站的需求,而这样的发电规模足以满足菲律宾这样大小国家的能源需求.
到2010年,全球太阳能发电需求预计仅为7千兆瓦,而产能过剩已经打压了产品价格.
多晶硅现货价格现在已经跌到63美元/公斤,去年8月高峰曾达到400美元/公斤,全球多晶硅生产成本约为30-50美元/公斤.
资源充足且高效的大型多晶硅生产企业,如保利协鑫能源控股、江西塞维LDK(LDK.N: 行情)和中国昱辉阳光能源(SOLA.L: 行情)有望较新兴的小型业者更好应对利润减少的困境.
**风电设备市场竞争加剧**
风电涡轮机价格也在下滑,今年投产的风电设施合计将达40千兆瓦,远远大于需求.中国年风力发电量料将增加10-15千兆瓦.
在国内70多家风电设备供应商中,金风科技(002202.SZ: 行情)和东方电气(600875.SS: 行情)两家规模居前.
凯基证券分析师Stephen Wang说,"风电涡轮机市场今年来竞争激烈,到2010年价格压力会加剧.
保利、英利和高速传动仍备受众多券商青睐,因这些公司的产能庞大且客户基础更为广泛.这些公司的股价今年来升幅逾70%.(完)
