恩捷股份
11月11日，恩捷股份发布公告称，与宁德时代(300750)约定成立一家平台公司，主要从事投资干法隔离膜及湿法隔离膜项目，总投资额为80亿元。
根据协议，平台公司注册资本为15亿元，其中，先由
恩捷股份出资7.65亿元设立平台公司，在满足协议约定的先决条件后，宁德时代对平台公司增资7.35亿元。增资完成后，恩捷股份和宁德时代分别持有平台公司51%和49%的股权。
平台公司设立后将投资设立湿法
恩捷股份设立合资公司，建设年产16亿平米湿法基膜以及配套涂布膜项目，布局隔膜环节。加上此次负极材料领域布局，公司已完成锂盐、正极、负极、前驱体、隔膜等方面布局，进一步完善电池材料环节布局，符合公司
良好。 此外，比亚迪、阳光电源、恩捷股份、科达利等企业也在加快布局储能相关产业链。 可以预见，随着相关技术的提高，以及海外业务的拓展，储能产业链企业将充分受益。 来源： 电池联盟
出货量就达34.5亿平方米，同比增长202%，接近去年全年出货量;到2025年，国内隔膜出货量将由2020年的37.2亿平方米增加至2025年的138.5亿平方米。
在此背景下，不少隔膜企业如恩捷股份
、星源材质、沧州明珠等公司赚得盆满钵满，如恩捷股份今年上半年实现归母净利润10.5亿元，同比增长226.76%;星源材质同期实现归母净利润为1.1亿元，同比增长56.4%;沧州明珠实现归母净利润为2.3亿元，同比增长124.9%。
％），正极材料LCO（＋3．5％），其余保持稳定。我们看好三元高镍化＋磷酸铁锂市场分化以及锂电全球化趋势，推荐关注宁德时代、亿纬锂能、当升科技、璞泰来、恩捷股份、欣旺达。
光伏：产业链价格开始有所松动；全年
价格上涨（＋3．54％），负极材料、电解液、隔膜、铜箔、铝塑膜价格稳定；我们看好三元高镍化＋磷酸铁锂市场分化以及锂电全球化趋势，推荐关注宁德时代、亿纬锂能、当升科技、璞泰来、恩捷股份、欣旺达。
光伏：1）本周
链上、中游的新材料和电池等领域，且2020年下半年以来，高瓴重仓投资了A股的隆基股份、通威股份、宁德时代、恩捷股份和港股的信义能源等光伏和锂电企业。
在新能源产业链上，光伏和锂电是新能源的左膀右臂
的市场占有率位居第一。
恩捷股份：国内锂电池隔膜龙头，国内唯一一家全面进入海外动力电池供应链体系的湿法隔膜供应商。公司在国内湿法隔膜细分行业市场占有率为60%左右，全球市场占有率为15%，说明公司在
A股的隆基股份、通威股份、宁德时代、恩捷股份和港股的信义能源等光伏和锂电企业。
在新能源产业链上，光伏和锂电是新能源的左膀右臂，这也印证出高瓴在这一领域的重仓逻辑，并且持续看好新能源产业链上、中游的
新材料和电池等领域。
宁德时代：动力电池龙头。公司的动力电池兼具高技术壁垒和成本竞争优势，公司在磷酸铁锂和三元钴锂的市场占有率位居第一。
恩捷股份：国内锂电池隔膜龙头，国内唯一一
，5年CAGR超30%，2025年新能源渗透率超30%。 我们重点推荐三条主线：1)欧洲在内的海外需求高增长，电池环节，重点推荐宁德时代，材料环节重点推荐恩捷股份、璞泰来、科达利、当升科技、中科电气
。2020年以来，高瓴资本先后加码恩捷股份(002812.SZ)、通威股份(600438.SH)等，投资规模在数亿到十数亿之间。 A股稀有标的 据证券时报数据宝统计，截至12月17日，也就是在高瓴
、恩捷股份、通威股份、隆基股份。持续出手布局光伏新能源产业，可见高瓴对光伏领域的布局决心之大。在今年年内，光伏概念股已经走出了超级行情，多家基金公司也纷纷看好光伏赛道，随着“平价驱动全球需求及龙头
