增持评级
唯一多晶硅制造和研发平台，而四川是中国光伏未来重要基地。公司入围国家10家左右重点扶植多晶硅企业的希望较大。其未来的扩产、技改方面的支持将源源不绝。东方电热：成就电加热行业隐形冠军增持评级公司专注电加热
、2.32元、2.78元，6个月目标价位45元，首次给予增持-A投资评级。报告摘要：公司专注电加热器业务20年，子公司珠海东方和合肥东方从事空调加热器等民用业务。控股子公司镇江东方从事多晶硅电加热器等工业
。 8 9 10 11 12 下一页 余下全文 横店东磁:看好下半年光伏行业，公司今年属积累期给予增持评级公司目前的产能情况。公司经过大幅扩产目前有500mw 电池片产能。但由于
，预计总投资40亿元，「十二五」期间投资20亿元；主要包括建设太阳能光伏电池、太阳能电池封装用EVA胶膜、太阳能封装用低铁钢化玻璃、太阳能用背板、控制器逆变器、蓄电储能系统等。 维持「增持」评级
分别为0.94元、1.45元、1.83元。给予2012年25倍的PE,目标价格为36.25元,增持评级。 风险因素。行业竞争过度,导致产品价格下降过快。
业绩成长。整体看，公司未来主营业务涉猎广泛，多个在建项目明年陆续投产，未来盈利能力大幅增长。我们预计，2010-2012年公司每股收益将达到0.31元、0.45元和0.71元，维持公司增持评级。公司
元、0.02元、0.03元。综上，2010-2012年公司EPS为0.18、0.25、0.32元。以目前24.85元股价计算，PE分别为138、99.4、77.66。鉴于国家对核电产业发展的支持、对除尘脱硫等要求越来越严格，西部材料2011年或存在主题性机会，给予谨慎增持评级。
市盈率分别为 28倍和19倍，维持增持评级。光伏产业仍然依赖政府的政策扶持，面对宏观经济走势的不确定性，光伏乃至新能源发展的内在矛盾集中在实现能源承诺的政治决心和因过度投资和经济 下滑带来的产能过剩
EPS0.6元。盈利预测和投资评级：预计2010-2012年每股收益分别为0.09元、0.46元和0.70元，对应11.77元的最新收盘价，市盈率分别为126倍、25倍和17倍，上调公司增持投资评级
光伏行业未来将进入成本比拼阶段，我们谨慎预计公司2011年、2012年的EPS分别为0.23元、0.67元。目前股价约12元，估值仍然相对较高，建议寻找低位介入机会，给予增持评级
压力。盈利预测与估值。我们预测公司的2011年-2013年的EPS 分别为0.78元、1.6元、2.39元。我们还是对于公司执行能力的长期看好。给予2012年20倍的PE，目标价格为32元，增持评级
(002050.SZ)持股HelioFocus获蝶式光热发电技术，预计明年将带来收益，建议给予增持评级;航空动力(600893.SH)提前布局斯特林光热发电机，天威保变(600550.SH)光热发电设备，金晶科技
和2012年EPS分别为0.68元、0.82元，暂时给予“谨慎增持”评级，目标价16.5元/股。昨日特变电工报收于13.58元/股，涨0.89%。 特变电工传统业务包括变压器和电线电缆，分别占
估计这两项将近有1.5 亿左右。对于长期没有影响，但短期盈利有一定压力。盈利预测与估值。我们预测公司的2011 年-2013 年的EPS 分别为0.78 元、1.6 元、2.39 元。我们还是对于公司执行能力的长期看好。给予2012 年20 倍的PE，目标价格为32 元，增持评级。
