近日，索比光伏网获悉，国家电力投资集团有限公司二〇二三年度第五十批集中招标(第一批光伏电池组件设备)已开标。
招标公告显示，本次招标容量共10GW，按单双面、电池尺寸、类型共划分39个标段，具体见下表：
有企业向我们透露，本次招标的标段数达到39个，但每家组件企业最多只能中标3个标段，意味着本次中标企业数量将更多，各家企业都有一定机会。同时，根据笔者与相关企业交流，初步判断，一线、新一线之外的品牌很可能报出超低价，争取中标。
从开标价格看：
p型182双面组件标段(1-10)共37家企业参与，报价1.14-1.26元/W，平均为1.2031元/W，其中4家一线品牌(Top4，下同)平均报价1.225元/W，5家新一线品牌(Top5-9，下同)平均报价1.224元/W，有1家一线品牌、2家新一线品牌的报价低于整体均价。
p型210双面组件标段(11-13)共19家企业参与，报价1.16-1.3元/W，平均为1.23元/W，其中4家一线、新一线品牌参与这一标段，平均报价1.235元/W。
p型182单面组件标段(14-23)共35家企业参与，报价1.13-1.26元/W，平均为1.184元/W，其中4家一线品牌平均报价1.21元/W，4家新一线品牌平均报价1.1975元/W，有1家一线品牌、2家新一线品牌的报价低于整体均价。
p型210单面组件标段(24-26)共17家企业参与，报价1.14-1.27元/W，平均为1.203元/W，其中3家一线、新一线品牌参与这一标段，平均报价1.2133元/W。
n型182双面组件标段(27-36)共32家企业参与，报价1.17-1.33元/W，平均为1.2475元/W，其中3家一线品牌平均报价1.3元/W，5家新一线品牌平均报价1.27元/W。
n型210双面组件标段(37-39)共11加企业参与，报价1.17-1.44元/W，平均为1.2609元/W。去掉1.44这一极端高价后，其余10家企业平均报价1.243元/W。
n-p价差方面，我们对p型182双面组件标段、n型182双面组件标段价格进行比对。共29家企业同时参与两个标段，同企业n-p价差平均为4.64分/W，比之前大幅收窄。具体看，1家企业报出0价差，6家企业的n-p价差在1-3分/W，13家企业的n-p价差在4-5分/W，8家企业的n-p价差在6-8分/W，另有1家企业的n-p价差为0.1元/W。
以下是开标价格详情，供读者参考：
(一线品牌序号标注为黄色，新一线品牌序号标注为蓝色)
(各标段最高价标注为红色，最低价标注为绿色)
对上述价格进行分析，我们可以发现：
1. p型组件市场竞争日益激烈，低价成为必备武器。此前根据索比光伏网测算，在外部采购硅片、自行生产电池和组件的情况下，按照现行硅片价格，对应组件极限价格为1.13-1.14元/W左右，再想降价则必须向更上游硅片环节进行一体化布局。本次有多家企业报出极限低价，与我们的预测相一致。虽然中标的可能性较大，但如果该企业没有涉足硅片，意味着利润极其微薄，后续产业链供需如果出现波动，可能影响产品交付。
2. 一体化布局企业迎来利好，需关注产能过剩风险。部分企业的个别型号组件报价明显高于公司其他产品，意味着该组件的电池需要向外部采购，成本较高，而一体化布局的企业，价格相对稳定，差异不明显。从近期产业链价格看，电池环节利润超过0.1元/W，但随着龙头企业率先发起一体化布局，未来电池供应量可能超出市场需求，届时纯电池生产企业可能遇到一定压力。我们认为，电池环节利润在今年四季度和明年上半年将被充分挤压，需要提前完成相应布局。
3. n型产能落地加快，更多企业参与竞争。此前光伏企业招标，n型标段参与企业很少超过20家，但本次招标中n型标段与p型标段企业数量相差无几，重叠度较高，还有2家企业只参与n型标段。我们认为，n型产品对p型的迭代是大势所趋，预计最迟明年四季度，n型组件出货量比例将超过50%，部分领先企业可能在今年四季度就提前完成这一目标。
4. n-p价差缩小，定价逻辑出现变化。之前多数企业会先确定p型组件价格，在此基础上为n型组件赋予一定溢价，但部分新进企业可能会直接根据自身n型电池组件生产成本和市场供需行情，确定组件价格。从本次招标看，某一体化企业报出n、p同价，体现了他们对技术迭代和自身实力的信心。
