光伏企业的产业链一体化发展，既是个老话题，也是个历久弥新的新话题，盖因二十多年的产业历史中，已数度掀起一体化浪潮，其间成败案例，俯拾皆是，对与错颇多争议。
9月下旬某硅料龙头企业强势进军组件制造的消息，也让本轮一体化潮流达到了一个新的高潮，这很可能将成为一个标志性事件，并由此发端颠覆行业现有竞争格局。
有消息称，该公司计划在2023年上半年开工70吉瓦组件产能。
日前，笔者在杭州走访了浙江正泰新能源开发有限公司(以下简称“正泰新能源”)，就产业一体化趋势等相关问题专访了该公司董事长兼总裁陆川先生。
作为光伏行业传统龙头，正泰同时也是一体化布局最早的企业之一。目前，正泰在光伏电站开发、投资、EPC、运维及逆变器制造领域均有深度布局，并形成领先优势。
在陆川看来，光伏企业的产业链一体化发展，其实是随市场形势变化的一种战略选择，在技术变化不大但外部不确定性较大的背景下，一体化可能更有利于企业增强抗风险能力，并获得一定的竞争优势。
但他同时也表示，一体化并非灵丹妙药，需要企业根据自身优势进行选择性布局，并非一股脑儿从硅料干到组件就一定会形成竞争力。
正泰新能源董事长兼总裁陆川，来源：正泰新能源
“比如近几年光伏电池技术变化不大，从PERC到TOPcon，其实是在同一技术上的延伸，只不过是增加了一些设备，但没有迭代的风险，因此适当延长产业链，可以把企业的一些外部成本内化，特别是当上游供应比较短缺的情况下。”
但一旦上游供应进入宽松周期，陆川认为，继续一体化的风险就会大大增加。
“我们以前就遇到过买电池比自己制造电池还便宜，这种情况下继续扩大电池产能就没有意义了，所以虽然公司一体化架构还存在，但我会把资源集中起来投入到自身更有优势的环节。”
在陆川看来，一体化其实是一个投入产出比问题，需要企业根据市场形势变化对各环节产能比例进行调整。
光伏行业此前的一体化，多是由电池和组件企业向上游扩张到硅片环节以形成产品匹配，但本轮光伏一体化的潮流，则有不少企业进入多晶硅料甚至金属硅材料领域，这也让本轮扩张显得更为狂野。
综合来看，扩张最猛的是硅料、硅片和组件等环节。
统计数据显示，2022年底国内硅料产能将达到120万吨，到2023年将突破180万吨;硅片方面，目前产能已接近700GW，并另有在建产能近400吉瓦;组件方面，笔者从关键设备厂商拿到的数据显示，去年新增产线约350条，今年已新增产线达400条，按500MW/线计算两年新增组件产能375GW，如按750MW/条算则高达560GW以上。
很多业内人士担忧，如此激进的产能扩张，可能会再次给行业带来巨大波动。
Nederlands Stadskanaal 101MW Solar Park，来源：正泰新能源
陆川认为，从全球需求来看，市场在短期内出现巨大转折性波动的可能性较小，整体市场形势是积极乐观的，但未来两年，产业链各环节面对的具体形势可能会略有不同。
“机构预计明年全球装机应该在350吉瓦左右，这对整个产业链都是利好，但可能更有利于下游电池组件企业，因为行业的共识是明年硅料价格会下降。”
他进一步解释说，如果硅料价格处于下降通道，那么中间环节的硅片和电池企业就会加大去库存力度，不然上个月的硅料还没用完，到下个月就掉价了，这和今年情况正好相反。
“明年只要硅料价格相对下跌，就会推动硅料、拉棒、硅片、电池片环节加快出货，快速去库存，因为上游不断往下跌，但终端需求还是那么多，加上海外运输需要45到60天，而国外客户必须提前一个季度跟你锁价，所以组件端的成本是在不断优化的。”
“在这种情形下，组件企业比拼的就是品牌和客户结构了。”
虽然组件制造领域的新进投资者越来越多、规模也越来越大，但陆川似乎并不太担心。
“组件制造尽管投资相对较小，但组件企业运营的流动资金压力很大，不仅出货收款周期长，上游原材料采购也很押款，很多跨界企业未必跑得动，或者进来前根本没有这方面的意识和准备。”
陆川认为，组件企业的核心是品牌和客户。“即使现在投资组件是一个比较好的时机，但如果你没有比较好的国际品牌，短期内海外销售做起不来，仅做国内市场是不够支撑的。”
而对于国内市场产业换资源的模式，陆川认为，其可持续性已大大存疑。
“如果企业本身并没有选择到某地投资，而是因为能换指标去投资，那一定是因为指标换来的收益能够覆盖成本。但现在指标的质量比原来差，再加上项目的保障性收购比例存在不确定性，致使这种模式越来越难以持续。”
更重要的是，如今不少地方手里的资源已越来越少，一些以前投了产业的企业至今也没拿到指标。
正是基于对市场形势变化的清晰判断，陆川认为，企业应该将资源集中投向自身更具优势的环节。
据陆川介绍，由于局部冲突导致目前欧洲电价高企，过去几年正泰新能源在欧洲积累的地面项目路条资源，加上组件价格即将下跌，如果在明年投建，会形成非常好的剪刀差，极大地增强正泰新能源在欧洲电站业务的收益率。
“我认为，明年下游会更有优势，所以我们会把公司的资源尽可能投向这里，比如会进一步优化我们的客户结构，比如积极启动欧洲电站市场投资业务，比如推出针对欧洲市场的户用储能业务，等等。”
索比光伏网 https://news.solarbe.com/202211/11/361588.html
