630政策迟迟不出，下半年光伏产业还有戏吗？（附价格反馈、消纳问题及潜在需求分析）

光伏发电的消纳分析

解决光伏发电消纳问题是能源主管部门的重要工作之一。国家能源局的数据显示，2017年国内弃光电量73亿千瓦时，弃光率为6%;平均可利用小时数1182小时，同比增速3.5%。2018年一季度弃光率下降至4.3%，平均可利用时数为289小时，同比增速为5.1%，弃光及消纳问题得到显著改善。

平价上网后，光伏行业长期的增长将体现在全社会用电量增速，新能源替代火电等方面。2018年一季度全社会用电量累计15878亿千瓦时，同比增长9.8%。自2015年以来全社会用电年复合增长超过6%，在宏观经济保持平稳增速的前提下，年均用电量成长预计可实现5%左右，间接拉动整个光伏发电的需求。

电源替代方面，光伏发电目前占全能源发电量比例1.81%，在电源结构调整的趋势下，投射出光伏发电替代传统火电的巨大空间，受惠可再生能源配额制和分布式电源发展的推动，光伏发电在全部发电量的占比也将持续提升。

组件对光伏系统项目的成本占比达51%，通过组件效率的提升进而降低系统成本，是光伏行业发展的明确路径。目前从不需要补贴的分布式项目来看，随着组件价格的持续下跌，分布式光伏系统成本做到4元/W甚至更低是完全有可能的，可以在用户侧率先实现平价上网。同时，在隔墙售电等政策的推动下，不需要补贴的工商业分布式有望在某个时点迎来爆发，成为新一轮装机的增量来源，并且进一步提升分布式装机的渗透率。