在政策引导和市场需求驱动下，光伏产业快速发展。中电联发布的数据显示，今年1-7月新增光伏发电比去年同期多投产了13.66GW，截至目前光伏累计装机提前实现“十三五”目标。
专业人士介绍，上网电价下调0.15元/度后，需求并未出现下跌，光伏产业链各环节价格稳定。随着三季度领跑者基地装机期限到来，以及新增光伏电站装机计划的发布，下半年光伏终端需求将超预期。
单晶和分布式需求超预期，龙头企业业绩增速明显。中国证券报记者统计，在22家已披露上半年业绩的光伏企业中，12家实现净利润同比增长。
上半年装机量大增
根据国家能源局发布的数据，上半年新增光伏发电装机2440万千瓦。其中，光伏电站1729万千瓦，同比减少16%;分布式光伏711万千瓦，同比增长2.9倍。
从新增装机布局区域看，西北地区向中东部地区转移趋势明显。华东地区新增装机为825万千瓦，同比增加1.5倍，占全国的34%。华中地区新增装机为423万千瓦，同比增长37%，占全国的17.3%。
今年“6·30”抢装潮后，光伏产品需求和价格并未出现预期的下跌。中信建投分析师徐伟表示，与去年不同，今年“6·30”上网电价下调0.15元/度后，需求并未出现下跌，产业链各环节价格稳定。主要原因在于，领跑者基地在三季度仍有需求;分布式光伏补贴没有下调，投资回报率提高;此外，海外市场需求旺盛。这显示出光伏行业逐渐摆脱补贴周期的影响，预计全年国内光伏新增装机量将超过38GW，远超市场预期。
瑞银证券指出，主要光伏制造企业的订单已排满至9月，下半年国内光伏新增装机将在2016下半年的12GW基础上增长至14GW-16GW，推动全年新增装机近40GW。
龙头企业业绩喜人
平价上网是推动光伏需求增长的主要因素之一。随着发电成本下降，光伏产业正从“补贴驱动”向“市场驱动”发展。业内人士预计，2017年-2018年将提前实现用户侧的平价上网，到2020年将实现发电侧的平价上网，光伏上网电价将低于火电上网电价。
上半年，龙头光伏企业业绩大幅增长。12家半年报净利润同比增长的公司中，科华恒盛、方大集团的净利润增幅在1倍以上;拓日新能、科士达、通威股份等10家公司净利润增幅在30%至90%。
拓日新能上半年实现营收82874万元，同比增长29.35%;归属于上市公司股东的净利润8709万元，同比增长49.63%。公司预计，前三季实现净利润1.16亿-1.5亿元，同比增长38%-78%。公司表示，报告期内完成由单一的产品提供商到光伏综合解决方案提供商及光伏电站运营商的战略转型。在地面集中式光伏电站方面，公司联合中标的70MW电站项目指标完成建设并顺利并网;公司EPC工程承揽增长较快，营收同比增长约24倍;此外，加大组件销售力度，晶体硅组件营收同比增长18%。
通威股份上半年实现营收111.02亿元，同比增长24.6%;实现归属于上市公司股东的净利润7.92亿元，同比增长57.83%。公司表示，报告期内实现“农业+光伏新能源”两大产业的协同整合。
东吴证券指出，下半年光伏市场需求依然旺盛，产品价格坚挺，四季度将进入传统的旺季，预计全年光伏装机45GW-50GW，超过市场预期。
FR：中国证券报
