2015年5月7日晚间,招商新能源集团下属的联合光伏集团宣布,与拔萃国际资产管理有限公司(以下简称拔萃资本)签署条款书,向其发行5000万美元可换股债券,以共同合作收购光伏电站.
根据条款书,拔萃资本将认购联合光伏总金额为5000万美元,年息为7%的三年期可换股债券,换股价为港币1.33元,用于联合光伏收购位于中国境内的光伏电站。双方拟于条款清单日起三个月内订立最终协议 。
一位投资人士对“清洁技术投资”分析,拔萃资本之所以计划认购联合光伏的可转债,一方面是看好联合光伏的市场能力,另一方面也看好联合光伏所属的招商新能源集团的背景。
就联合光伏而言,这并非其第一次发行可转债。此前,联合光伏已相继与东方资产、复星国际、平安保险、招商基金及中国华融等签署了发行总计逾港币27亿元可换股债券的协议。 但此次发行可转债,却引发媒体火爆关注,主要是人们将拔萃资本与马云联系在了一起。
拔萃资本的官方网站显示,拔萃资产管理集团,由原中国工商银行香港分行行长孙新荣先生、阿里巴巴集团部分创始股东、以及宁波旷世智源工艺设计股份有限公司在2013年联合创立,是一家主攻另类投资业务的投资管理及顾问公司。核心业务包括固定收益、结构化融资、股权投资及跨境资产管理。
根据第一财经日报的报道,拔萃投资的股东包括金钦良、高圣民、金建新和孙新荣等四人,没有马云的名字。拔萃投资公司副总裁孙伟向第一财经日报记者确认,他们公司是要与联合光伏合作,但拔萃投资是“马云旗下基金”的说法是市场误读。
实际上,拔萃资本此前在光伏行业已有布局。根据拔萃资本的官网介绍,拔萃资本于2014年底设立了专注于新能源的“清洁能源基金”。该基金已经完成对某太阳能光伏企业的投资。该企业核心业务是光伏陶瓷瓦的销售、光伏发电项目EPC整合服务以及屋顶分布式及地面光伏发电项目投资与运营。
该公司目前已与多个地方政府、公司开展合作,致力于发展成为中国的“first solar+solarcity”。后续,拔萃资本将与该企业开展深入合作,推出光伏基金固定收益产品等。
对此,“清洁技术投资”获悉,拔萃资本投资的这家企业即浙江合大太阳能科技有限公司(以下简称合大太阳能),这一消息得到了合大太阳能董事长侯生跃的确认。
侯生跃对“清洁技术投资”介绍,合大太阳能已具有200MW的光伏陶瓷瓦产能和和200MW光伏组件的生产规模,希望在两三年之内能够在国内上市。“我们希望将Solar city的模式中国化,但具体的商业模式还在进一步探索中,暂时还不方便对外披露。”
公开资料显示,Solar City 是美国一家向用户出售电力的能源公司。它通过吸引大量税务投资基金投资屋顶光伏发电系统,一方面使得投资人实现税收减免红利,另一方面通过出租或出售电力实现收入。这种不同于传统的用户持有、而是交由第三方持有的发电系统的商业模式,在美国市场获得了成功。
索比光伏网 https://news.solarbe.com/201505/09/191165.html

