资料来源 今日投资
今日投资财经资讯有限公司量化研究显示：近一周“机构关注度最高的行业”中，有33家机构关注电力设备行业，较上周增加7家，位居机构关注度排行榜第二名。
8月30日-9月5日，大盘窄幅震荡，沪深300(2440.609, 82.83, 3.51%)指数上涨1.01%，电力设备与新能源行业继续跑赢大盘，上周上涨3.47%。其中，光伏板块受美股上市公司中报改善大涨带动，一周上涨6.24%，电力电子设备及电机设备分别在奥特迅(27.80, 2.29, 8.98%)和大洋电机(9.64, 0.11, 1.15%)的带动下上涨3.47%和4.45%，其他板块随大盘波动。从估值的角度看，目前电力设备板块估值回升至32.55倍，相对于沪深300的估值溢价率为244.08%，估值溢价率持续上升。
渤海证券分析师伊晓奕表示，上市公司中报已经披露完成，行业整体呈现净利润降幅环比收窄，期间费用率下降，盈利能力上升的形势，子行业中，光伏、风电、用电以及节能相关发电设备业绩改善，预计能持续至下半年。题材股中，光伏、特高压、配电自动化相关公司业绩兑现预期。四季度是电设备行业确认收入的高峰期，继续看好上述子行业的成长性。推荐子行业需求强，有订单保证的成长型企业。推荐：许继电气(32.99, -0.83, -2.45%)、航天机电(7.75, 0.07, 0.91%)、经纬电材(7.670, 0.00, 0.00%)、阳光电源(22.550, 0.05, 0.22%)，隆基股份(14.05, -0.74, -5.00%)、四方股份(18.70, -0.77, -3.95%)。
华泰证券(9.34, 0.53, 6.02%)分析师许方宏指出，截至8月底，上市公司2013中报发布完毕，市场将逐步由业绩验证阶段转入业绩半真空期，建议重点关注影响行业发展的重要事件。8月底，光伏补贴定案，国内市场需求有望沿着预期的目标发展。
8月30日，发改委特急文件《国家发改委关于发挥价格杠杆作用促进光伏产业健康发展的通知》发改价格[2013]1638号，通知明确新的地面电站三类电价补贴分别根据光资源优劣分为0.9元/千瓦时、0.95元/千瓦时和1元/千瓦时。分布式补贴0.42元/度。该文件相比今年3 月的《关于完善光伏发电价格政策通知》(征求意见稿)在上网电价和补贴方面有所上浮，超出之前市场预期。
对此，中银国际分析师刘波认为，无论是之前的《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》，国家发改委调整可再生能源电价附加标准从0.8分/度至1.5分/度，还是后续的国开行将对优质电站项目放开贷款政策，都保障了电站运营商的利益，激发国内投资光伏系统的热情，将有利于国内光伏系统建设，推动行业需求。
随着政策的逐步落实，今年下半年将存在电站主题性投资机会：转型做光伏系统EPC业务的产品线比较齐全的配电设备制造类公司将最先受益，包括，国内最大的专业新能源工程技术服务企业的特变电工(9.80, 0.05, 0.51%)；分布式第一、微网核心技术领导者的许继电气。其他涉足电站业务的公司也将受益，包括逆变器龙头企业阳光电源，具有电站议价权，产品及系统集成都将享受国内利好；航天机电，集中式电站BT 运营商；林洋电子(18.27, 0.01, 0.05%)分布式光伏系统EPC商。此外，隆基股份，专业单晶硅片制造商，随着扩产降本的继续，其专业化竞争优势将受益于单晶产品在分布式市场的放量。
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