在这种市场竞争结构下，公司目前1.3GW的产能无疑使公司在单晶硅片市场上具有很大的话语权。而其它较大的单晶硅片产能大多数集中在一体化企业当中，专业化经营单晶硅片，规模又比较大的仅有卡姆丹克、阳光能源、晶龙集团和隆基股份四家，其中河北晶龙集团的产品还主要是供应晶澳。
公司的生产成本行业领先。在单晶硅片的生产中，拉晶工序的一个主要成本组成就是电费。公司由于生产布局合理，将主要的拉晶工厂设立在宁夏，那里电费较东南部地区低很多，也就节约了大量的生产成本。公司目前的单晶硅片非硅成本，显著低于行业平均水平，利用金刚线切割的单晶硅片成本已经低于0.98美元/片，合0.22美元/瓦，而部分一体化企业的多晶硅片生产成本目前仍然高达0.25美元/瓦（例如阿特斯）。公司坚持专业化经营战略已经获得了成本上的竞争优势。
业务渠道及已有客户关系具有优势。截至报告期，公司2012年度至2015年度获得的单晶硅片销售或加工订单数量已达到1，051MW，这将有效降低公司产能扩张后的市场风险；同时，这些稳定的客户资源对本公司以后的市场拓展工作起到很好的支撑作用。
公司同时致力于建立策略性的供应链管理体系，对价格波动最大的多晶硅料采购，采取长单现货混合采购策略。长单采取区间定价策略，即在合同约定的价格区间内根据市场价格情况确定采购价格，以回避固定合同所导致的价格波动风险。既保障原材料供应安全，又有效控制采购成本。
宏源证券表示，公司是全球规模最大的单晶硅片专业生产商，规模、成本和技术的优势十分明显，市场话语权很大。公司一直稳健经营，现金充裕，负债率低，资产负债表比较健康，没有财务上的风险。预测公司2012、13、14年度的EPS分别为0.073、0.344、0.541元，对应的PE分别是113、24、15倍，上调为“买入”评级。
阳光电源：国内市场超预期直接受益者
1.公司2011年光伏逆变器销量占国内光伏逆变器市场的42.8%，是国内市场的绝对龙头，预计2012年全年出货量超过1.5GW，同比增长50%以上。目前我国西部光伏电站项目内部收益率可达10-12%，预计2013年的我国市场的装机量有望达到8-10GW，实现100%的增长；若上网电价在2013年出现下调的预期，将刺激短期的装机量，或存超预期的可能。在目前海外光伏市场疲软的情况下，公司将充分受益于国内市场的高增长。
2.目前公司光伏逆变器销售以西部大型电站为主，均价为0.55元/W（含税），但是逆变器产能过剩将长期存在，中长期看，逆变器价格仍处于下降通道，预计明年上半年价格或降至0.4-0.5元/W。公司每年成本降幅约为5-7%，通过拓扑结构等设计改进，公司产品体积减小，减少原材料用量，估计明年原材料成本可降至0.2元/W，因此，预计明年上半年毛利率在30%左右。
3.公司与三峡新能源签订100MW电站合作意向，其中酒泉朝阳项目将在13年6月底完工。公司出资约3000万元，占两个项目10%股权，负责工程EPC，完工后将股权出售给三峡新能源。公司利用较小的资金撬动了100MW逆变器销售及EPC业务，如果100MW电站进展顺利，按照逆变器8%净利率、EPC5%净利率计算，公司净利润约为4350万元（其中逆变器350万，工程4000万），增厚EPS0.13元。
湘财证券表示，在不考虑电站股权出售及EPC盈利的情况下，我们预计公司2012-2014年EPS至0.26、0.37、0.47元，对应目前股价的PE为31、21和17倍，给予其“重点推荐”评级。
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