光伏行业藏隐忧 利空来袭前普涨

　　巴菲特近期也出人意料地进军太阳能、多处太阳能发电项目建设，在业内人士看来，这无疑助推了A股近期光伏概念板块人气。同花顺数据显示，1月14日，103只太阳能概念股，除3只因故停牌外，1只下跌，99只上涨。资料显示，从2013年开年以来的几个交易日内，包括赛维 LDK等在内的多家光伏企业股价涨幅均达到50%，美国、德国、瑞士的相关企业股价也纷纷强劲上涨。

　　“尽管最近回暖迹象，但事实上，市场整体形势仍不太乐观。光伏板块近段时间上涨，主要是政策导向。”中商流通生产力促进中心高级分析师记者表示，当前产能过剩问题严重，如果政策加大力度，2013年的形势会比2012年稍微好，“行业的全面回升要等到2014年以后。”

　　值得注意的是，欧盟双反追溯期2013年3月份将至，而日本市场2013年一季度抢装在2月初即将结束，这导致市场需求雪上加霜。短期内，国内市场在2013年上半年难以大规模启动。有分析称，2013年二季度光伏市场需求总体疲弱，价格如果因双反短期上涨，只不过是给下跌留出空间。

　　ENF的统计数据显示，国内组件厂家从2011年的624家下降到2012年底454家。

　　“减少了25%的厂家，并不是减少了25%的产能。倒下的企业都不能严格算是真正意义上的企业，有一些是贸易商。”民生证券新能源行业首席分析师王海生表示，当前光伏行业利空尚未出尽，“再等两三年，一些企业熬不下去出局后，行业会开始转暖，但我知道的有名有姓的厂家，到现在为止，没有一家破产倒闭的。”

　　“现在就是最疯狂的时候，行业还没开始整合，大的企业还没死掉，有人在逆基本面炒作。”一位新能源行业资深分析师对本刊记者表示。

　　“怂恿政府对国外的硅料进行双反，这是在破坏行业的生态，这绝对是一个乌龙。”上述资深分析师对记者表示，这一错误将会导致行业基本面继续下行，对拯救行业其实是反作用力。

　　在宋亮看来，国内的国生产能光靠国内市场无法消化。有分析师对记者算了一笔帐：虽然国内市场年内可能达到4GW~5GW的增长，但是同期：国内厂家将损失德国4GW（7.7GW降至3GW）、意大利2GW（3.5GW降至1GW）、美国3GW（双反影响）、欧盟双反可能的影响15GW（其追溯期即将到来）市场，而日本市场本来对中国厂家就影响有限。

　　此前，2012年 9 月份，国内多晶硅四大多晶硅企业江苏中能、江西赛维、洛阳中硅和重庆大全向商务部提交申诉，要求对产自欧盟的多晶硅实行反补贴、反倾销的“双反”调查。