MEMC提供的各大多晶硅厂商产能图表

本文基于美国海关2026年上半年进口数据，分析了美国光伏组件进口的规模、来源国结构及政策动向。2026年1—6月，美国累计进口光伏组件10.76GW，同比大幅下降39%；月度进口呈波动趋势，4—5月短暂回升后，6月回落至1.86GW。供应格局发生显著变化：东南亚仍为主力，菲律宾以3455MW居首；非洲国家异军突起，埃塞俄比亚（1312MW）、尼日利亚（925MW）等跻身前十，成为新兴重要出口方。与此同时，美国拟于2026年12月4日起对含多晶硅的进口光伏产品统一加征15%关税，并设定各环节最低进口限价，政策调整将深刻影响全球供应链布局。

本周国内多晶硅市场延续观望态势，连续两周无实际成交，企业普遍暂停报价。在行业加强价格自律、推动产业链有序竞争的背景下，上下游企业正逐步适应新环境。供应端生产保持平稳，但需求端受终端光伏装机节奏放缓影响，硅片企业开工率提升有限，采购计划尚未明确。当前市场正处于价格重构的过渡期，各方密切关注行业自律措施的实施效果及产业链整体运行情况，等待供需关系与价格水平达成新的共识。

《中国氢能发展报告2026》显示，截至2024年6月，我国可再生能源制氢（主要为电解水制氢）的建成及在建年产能已超140万吨。光伏发电作为核心绿电来源，为规模化、低成本制氢提供关键支撑，推动形成“光伏→电解水制氢→终端深度脱碳”的协同链路。当前，氢能基础设施持续完善，全国累计建成加氢站约620座，纯氢管道超350公里；应用层面覆盖交通（已推广氢燃料电池汽车近8000辆）、工业脱碳、长时储能及绿色化工等领域，并衍生出绿氨、绿色甲醇等低碳原料，助力降低油气进口依赖、提升能源自主保障能力。“十五五”期间，随着多元化试点推进和绿氢—绿氨—绿醇项目规模化落地，氢能技术装备与产业生态将加速成熟。

美国政府于8月6日依据《1962年贸易扩展法》第232条签署行政令，拟对进口多晶硅及其衍生产品实施严格贸易限制：设定多晶硅最低进口价为每公斤21美元（约为中国国内均价的3.4倍），并对多晶硅锭、晶圆、太阳能电池及组件分别设定高额最低价格或额外关税，措施将于2026年12月4日生效。此举旨在强化美国本土多晶硅、半导体及光伏供应链。针对该政策，国内光伏龙头企业反应审慎：晶科能源表示需进一步研判，后续将参考第三方分析；天合光能指出其以组件销售为主，多晶硅仅为上游原料之一，且在北美出货量小、主要通过本地合作伙伴完成，短期影响有限；晶澳科技截至8月7日尚未就此事作出公开回应。

本文围绕光伏行业“反内卷”治理进程展开论述，系统回顾并评估了作者曹宇于2024年初提出的破解内卷“高大强”三策（高壁垒、大市场、强约束）的落地进展。截至2026年8月，前两项已实质性实现：“高壁垒”通过技术出口管制、专利保护等逐步筑牢；“强约束”经由市场监管总局约谈、能耗新国标、成本核算通则出台及盐城会议将“低于成本销售”与行政处罚挂钩，形成“标准先行+监管托底+行业自律”三位一体的治理机制，并获八大多晶硅龙头企业联合签署《反内卷倡议书》予以响应。文章指出，此举标志着从口头提醒到制度建设再到执法落地的完整治理路径成型。而第三策“大市场”——即拓展国内分布式、大基地及亚非拉新兴市场，延伸光伏+储能、绿氢等应用场景——尚待突破，被视为巩固反内卷成果、实现行业高质量发展的根本出路。（199字）

美国特朗普政府拟对多晶硅设定最低进口价格并加征关税，以强化本土供应链、应对中国在AI与清洁能源领域的竞争。此举源于为期一年的232条款国家安全调查，核心在于保护Hemlock Semiconductor和瓦克化学等美国多晶硅生产商，同时推动上游产能建设。政策将覆盖多晶硅及硅片、电池、组件等下游产品，并配套成本抵扣机制，鼓励企业在美投资生产。尽管半导体仅占全球多晶硅需求2.4%，但太阳能产业的大规模需求支撑着整个材料链。当前美国光伏制造仍高度依赖进口上游材料，本土扩产周期较长，多家企业正加速布局上游环节以满足“美国制造”补贴要求。（199字）

本文针对光伏行业严重内卷、产能结构性过剩与价值错位问题，提出构建“一个体系、三层价值”的多维价值评价框架。核心观点是：摒弃简单限产、行政干预或垄断调节等路径，转而以“执中守度”的治理逻辑，建立可量化、可核验、可兑现的市场化价值回报体系。该体系将光伏企业价值划分为相互独立、互不抵消的三个维度——市场化经济价值（聚焦单位合格产出与全生命周期发电收益）、外部公共价值（涵盖低碳环保、电网友好、超额安全可靠及产业生态四类正外部性贡献）、前瞻创新价值（设立容错验证通道，支持新技术小场景示范与动态评估）。文章强调政府应坚守“三不”原则：不预设技术路线、不直接管控产能数量、不搞静态固化认定，并明确区分法定合规底线与增值价值激励。通过重构核算口径（如以“合格产出”替代名义产量、“简化LCOE”替代初始成本）、开展多晶硅能耗联动与央企全生命周期采购试点，推动优质技术、优质企业自然胜出，实现产业高质量发展的良性循环。（199字）

ESG风险加剧与SDGs进展滞后凸显全球可持续发展紧迫性；光伏产业面临技术红利消退、贸易壁垒升级等挑战，ESG正从“入场券”升级为结构性转型引擎；2025年成为我国ESG实践落地关键年，供应链全链路可持续管理成企业核心竞争力新焦点。

韩国OCI控股宣布将多晶硅年产能从3.5万吨提升至7万吨，目标2029年上半年实现满产，总投资约9.46亿美元。此次扩产旨在响应美国在AI数据中心、半导体、光伏及航天等领域对高纯多晶硅的快速增长需求，尤其依托其非受限外资实体（Non-PFE）供应链体系，构建覆盖马来西亚多晶硅生产、越南硅片加工、直供美国市场的垂直产业链，以规避政策风险。目前现有产能已全部锁定美国长期订单；新产能分两阶段建设：先搬迁设备增产5000吨，再新建产线扩产3万吨。同步推进越南硅片子公司产能由2.7吉瓦增至11.5吉瓦，并加速在美国德州开发6.5吉瓦光伏储能项目。扩产有望缓解全球高纯多晶硅供应紧张，推动价格趋于平稳。（199字）

本文围绕新实施的多晶硅能耗国家标准（GB 29447-2026）展开分析，指出其核心影响并非表面看似微小的限定值下调（从6.4降至6.3 kgce/kg-Si），而在于能耗核算规则的系统性重构。文章澄清：0.1kg标煤的数值变化仅相当于不足1度电的能耗差异，不可能直接导致近40%产能“瞬间淘汰”，所谓达标率骤降的说法违背工业统计规律。真正关键在于新规全面收紧核算边界——强制将外购半成品、外包工序及副产品折算等隐性能耗纳入统计，并统一各工艺环节计算公式，彻底挤出“账面水分”。同时，标准设立三级能效体系：6.3/5.0 kgce/kg为存量产能合规底线；5.5/4.0 kgce/kg为新增产能准入门槛；5.0/3.6 kgce/kg为行业标杆，引导资源精准配置。文章强调，该标准将实质性推动约30%高耗能落后产能退出，但出清节奏受地方政府“过度托底”影响可能存在延宕，未来行业整合将转向兼并重组与存量优化。（199字）

2026年7月《柔性支架光伏发电系统设计规程》发布，标志行业迈入标准化新阶段。新恒源能源以“实景先行、理论后成”反向创新路径，扎根山地、滩涂等复杂场景，将一线实测转化为专利技术与国标支撑，实现从项目定制到行业标准的跨越。