AI技术深度融合叠加政策推动，虚拟电厂行业发生了“质变”。2026年被业内视为虚拟电厂规模化元年，而今全年时间已经过半，虚拟电厂规模化进展如何?AI技术带来了怎样的变化?商业模式是否已经成熟?哪些上市公司将最先受益?
近日，财联社记者采访调研相关企业获悉，在政策推动与市场化机制倒逼之下，当前已投运的规模化虚拟电厂，几乎都嵌入了AI，但能力层级差异显著。主流新建/升级项目已普遍集成AI，规模化运营平台中AI渗透率超80%，国家级和省级示范项目基本实现AI调度闭环。
在核心技术指标方面，负荷预测精准度平均在90%-94%，头部企业先进场景可达95%-96%，响应速度可达毫秒级。协鑫能科作为用户侧虚拟电厂龙头，其电价、负荷、新能源出力综合预测精准率稳定超过95%，AI托管模式日均自动执行交易超过100笔，自动化执行成功率超过99.9%，这些指标均处于行业顶尖水平。
在盈利模式方面，行业正在由“政策补贴驱动”向“AI交易盈利驱动”跨越。头部企业及试点项目的盈利结构已经实现多元化，交易收入占比已经接近60%。业内人士普遍预计，虚拟电厂的规模化将加速，今年内相关采购/招标量至少翻倍，订单将进一步向头部企业集中。“未来行业比拼的将是AI，谁预测更准、生成策略更快，谁将是行业赢家。”
值得注意的是，AI与虚拟电厂的融合还在起步阶段，行业仍处商业化早期，目前市场机制不健全、技术标准碎片化等痛点仍在制约着行业快速发展。由于全国统一电力市场体系仍在建设中，不同区域间盈利模式存在显著差异。
技术升级：头部企业负荷预测准确率超95%、响应速度毫秒级
虚拟电厂本身并不生产电能，它是利用物联网和算法，将分布式光伏、储能电池、电动汽车等零散资源聚合起来。传统虚拟电厂通过人工分析负荷及电价曲线、手动设定充放策略，而电力现货市场的变化规律远超出人类的计算能力，算法误差或响应延迟将直接转化为偏差考核罚款或错失套利窗口。
近年来，风电、光伏等新能源高比例入市，叠加AI算力需求爆发导致电网负荷剧增，迫使电网必须使用AI进行毫秒级资源聚合与调度。“算得准，后续所有策略才有意义。”一位虚拟电厂人士对财联社记者表示，调度、交易等所有策略的有效性，都建立在精准预测的基础上，预测能力是虚拟电厂从“粗放聚合”转向“精准盈利”的分水岭。
在此背景下，国家部委近两年出台多个专项文件，将AI列为虚拟电厂提效与入市的必要条件，广东、浙江、上海等地也出台运营细则，明确提出预测准确率要在85%以上、秒级响应等硬性要求，倒逼技术升级。
协鑫能科的“聚星 AIVP”虚拟电厂及AI电力交易平台，搭载EnergyTS 2.0时序大模型，基于Transformer架构完成亿级能源节点建模。公司积累总量超3000亿级数据量的全域能源数据，覆盖5万座新能源电站、10亿条企业用能数据、十余省份电力交易数据，搭配多源气象数据，具备千亿级大模型训练能力。依托自有海量实测数据，模型持续迭代优化，适配不同区域、不同电源类型的交易场景。
在江苏省迎峰度夏实战演习中，协鑫能科直控型虚拟电厂结合AI优化算法，聚合25家用户，在5分钟内下调负荷超3万千瓦。系统基于接入资源的运行特性与响应能力，自动生成最优调度策略，自主实现分布式资源的精准聚合、智能决策与高效调控，验证了其秒级响应能力。
盈利模式趋向多元化，头部企业交易收入占比已近60%
AI深度融合之下，虚拟电厂的盈利模式趋向多元化。多位业内人士向财联社记者介绍，目前行业已经形成了电力交易、辅助服务、需求响应三大主要利润来源。
有业内人士测算，AI技术深度应用之前与应用之后对比，电力现货市场套利收益平均提升了10%-15%;在辅助服务与需求响应方面，响应速度提升了60%以上、调用成本降低约35%，用户参与意愿明显提升，收入趋于稳定。
协鑫能科是这一趋势的最佳注脚。2026年上半年，公司能源服务收入达到9.86亿元，其中交易服务收入3.81亿元，同比增长92.99%。公司管理售电量228亿kWh，虚拟电厂可调负荷规模超1300MW，平台管理用户规模超31GW。“
(头部企业的)市场化售电和调节服务带来的收入占比能做到50%以上，有一些试点项目，当地政策鼓励市场化运营，他们的市场化交易收入能接近60%。目前国内虚拟电厂行业的收入，来自政府和电网的补贴占比在逐渐下降，长期看会逐步转向完全市场化运营。”业内人士表示。
值得注意的是，由于全国统一电力市场体系正在建设中，虚拟电厂的盈利结构区域分化明显。在现货市场已经运行的省份(如广东、山西、山东)，电力交易和辅助服务两项收益显著;在非现货地区，收入仍以邀约型需求响应补贴为主。协鑫能科业务已覆盖23个省市，在现货地区和非现货地区均有布局，充分分散了区域政策风险。
规模化加速，业内预计今年项目招标量同比至少翻倍
AI技术深度融合之下，虚拟电厂“难聚合、难预测、难盈利”的规模化瓶颈问题基本得到解决，叠加顶层政策设定了清晰目标，今年以来虚拟电厂的规模化明显加速。
按照国家发改委、能源局357号文设定的刚性目标，2027年全国虚拟电厂调节能力不低于2000万千瓦，相当于20座百万千瓦级大型火电厂的调峰能力;2030年不低于5000万千瓦，相当于2.5座三峡水电站的调节能力。
“过去虚拟电厂的招标基本上为零，因为都是示范项目。但是现在陆陆续续有地方政府、园区招标虚拟电厂平台了，这是一个信号，表明它是有刚性需求的。”业内人士普遍预计，今年虚拟电厂相关的采购/招标项目数量同比至少翻倍，相关订单将向头部企业集中。
财联社记者据全国公共资源交易平台公告信息统计，今年1-7月，全国虚拟电厂相关的采购/招标项目中标公示的有49个，截至目前仍在招标过程中的有8个，同比均大幅增长。同时，项目规模也在扩大。2026年上半年招标项目普遍采用“EPCO模式”，单项目投资从百万级跃升至亿元级。
多家上市公司对财联社记者表示，已明显感觉虚拟电厂规模化落地速度加快。有上市公司人士透露，公司2025年虚拟电厂相关订单同比增速超过200%，2026年一季度相关业务订单延续了增长态势。
同时，有大量的民营企业进入虚拟电厂领域。“去年批下来的虚拟电厂资质是个位数的，全都是以国家电网的子公司甚至是国央企为主，今年开始有大量的民营公司进入了虚拟电厂的资质申请队伍。”
谁将最先受益?协鑫能科领跑规模化赛道
基于当前项目落地、平台能力与政策绑定情况综合判断，按产业链环节划分，电网侧平台与调度龙头为国电南瑞、南网科技;用户侧民营虚拟电厂运营商龙头为协鑫能科;配网侧及平台落地龙头东方电子;新能源功率预测龙头为国能日新。
其中，协鑫能科凭借以下核心优势，被视为规模化加速中确定性最强的受益者：
规模壁垒：可调负荷超130万千瓦，管理用户规模超30GW，覆盖23个省市。
资质壁垒：国内唯一同时获得国家电网、南方电网、蒙西电网三大电网虚拟电厂准入资质。
技术壁垒：AI预测准确率超95%，调控精度较传统算法提升10%以上。
数据壁垒：积累超3000亿级全域能源数据，覆盖2018年以来江苏省全量现货交易数据。
由于虚拟电厂尚处商业化初期，上市公司相关业务占比较低。但协鑫能科依托其真实的商业化运营系统和规模化聚合资源，已成为AI模型持续训练、验证及规模化复制的最坚实基础，正在将战略蓝图转化为可核验、可持续的经营成果。
