136号文的影响逐步显现，规模收缩与节奏放缓已成为行业共识。
无论是装机增速，产业链各环节产能扩张力度、还是市场的收购、交易行为都在不同程度上体现出来，各省新能源指标竞配的完成情况所传递的市场信号则更为细致、精准。
2025年时间已跨越三分之二，据索比光伏网梳理统计，辽宁、云南、宁夏、新疆、贵州、上海、内蒙古等18省（区、市）已累计发布106GW新能源建设指标，其中，光伏指标约63.503GW，风光项目指标约8.7GW，风电约35.373GW。
相较2024年完成的246GW指标总量，今年的分配规模缩水近60%，存在较大差距，整体进度也明显滞后。
与此同时，今年上半年，陕西、福建、宁夏、山西等地共废止61个风光项目，规模合计4.3GW。其中，光伏项目39个，规模共计3GW。
业主分配
在63GW的光伏指标分配中，300多家企业获得项目建设资格。
央企仍是绝对主力，以“五大六小”为代表的央企拿下近一半的新能源指标，且在多地大型项目中牵头投资以推动高效落地。
但通过梳理2024、2025年的光伏指标情况，可以看到部分电力央企的分配格局正发生显著变化。
例如，中电建2024年光伏指标为3GW，2025年增至5.9GW；中石油由2024年的1.3GW增至3.1GW，扩张势头突出。但华电、华能、国家电投、国家能源等多家央企2025年指标明显回落，华电2024年指标达11GW，2025年降至2.7GW，华能从9.2GW锐减至3.9GW，国家电投从6.4GW降至3GW，国家能源也从6.3GW降至2.2GW。中国能建、大唐集团等企业指标则相对平稳。
电力央企对光伏布局的调整，一是由于考核任务的阶段性完成。国资委《关于推进中央企业高质量发展做好碳达峰碳中和工作的指导意见》要求“2025年央企可再生能源发电装机比重超50%”，截至2024年下半年，除特殊情况的国家能源集团外，华能、华电、大唐等多数央企已接近或完成该指标，前期“为冲指标大干快上”的动力逐渐减弱，叠加中央巡视组指出部分央企光伏产业“大而不强”，促使央企剥离低效光伏资产，聚焦“做精存量、做优增量”。
二是出于对收益与风险的市场化考量。“136号文”发布后，部分央企认为集中式大基地可依托“特高压通道+跨省绿电交易”的协同机制，锁定中长期合同电价，同时也可摊薄建设成本与电网接入成本，进而实现项目风险的更优管控。
近期，国家电投召开下半年工作会议就明确了重点方向，其旗下黄河公司、吉电股份、中国电力、甘肃公司等主体，均将沙戈荒大基地列为下半年重点开发与投资领域；华能集团同样作出部署，明确表示将在下半年持续加快新能源大基地的开发建设进度。
地方国企方面，蒙能集团成功拿下2GW新能源项目指标，体现出区域资源开发的主导力；民营制造龙头则凭借硬核技术与全产业链整合能力领跑行业，隆基绿能斩获1.4GW项目指标，天合光能、TCL中环的项目指标均突破500MW，光伏制造领域的头部效应持续凸显。
值得关注的是，“联合体”开发模式正成为多地激活市场、提升开发效能的重要路径。
在山西，当地鼓励国企通过出让10%股权的方式吸引民企参股，以股权合作推动资源与资本、规模与效率的深度融合；在内蒙古鄂尔多斯，风光治沙项目则明确划定“新能源企业牵头+装备制造企业+生态治理企业”的联合开发框架，将能源开发、产业配套与生态保护纳入统一链条。
各地光伏开发布局
在今年全国光伏开发布局中，从地区维度来看，西北地区31.25GW风、光指标量暂时领先，西南、华北分别以31.03GW、24.02GW紧随其后。
云南、宁夏等省份的开发规模相对突出。截至目前，云南已累计下发风光项目开发规模达17.1GW，项目落地进程稳步加快；宁夏亦同步加大新能源布局力度，2025年已释放14.1GW新能源指标，包含保障性光伏项目与绿电园区配套新能源项目。
但需注意的是，云南省近50%的光伏指标为2023年、2024年未完成分配的结转指标；宁夏回族自治区则属于“补量发力”，在2024年全年未下发过光伏开发指标，2025年的指标释放属于新增布局。
同时，在新能源快速入市、风电电源优势持续凸显的背景下，也有不少省份的能源发展策略发生转变，从以往青睐光伏转向优先发展风电，辽宁、天津、贵州三地均表现出这一趋势。今年年初，辽宁完成了7GW海上风电竞配，光伏指标完成3GW左右。天津、贵州等地风电指标规模约为光伏规模的2-3倍。
从项目类型分布来看，源网荷储类新能源项目在2025年各地下发的开发指标中占比显著提升，成为本年度光伏及新能源开发的趋势之一。例如，河南聚焦源网荷储一体化场景，项目推进节奏持续加快，截至目前其源网荷储一体化项目批次已增至第十二批，项目落地规模与覆盖范围稳步扩大；
吉林则以绿电园区为核心载体，通过持续下发绿电园区类新能源开发指标，推动新能源与园区产业用电需求深度融合，助力园区绿色低碳转型。
此外，部分省份已突破以往以“保障性项目+市场化项目”为主的分类模式，将源网荷储、多能互补等新型场景纳入申报要求，进一步丰富项目开发形态。例如，2024年12月底，河北在启动2025年第一批新能源建设方案项目申报时明确，申报项目需按“多能互补”“源网荷储”或“配置20%容量、4小时时长储能”三类标准之一规划；而宁夏在2025年1月发布的新能源开发建设方案中，也专门设置“特色优势产业绿电园区类指标”，规划规模达6.02GW，凸显对绿电应用场景与新型项目模式的重点倾斜。
未来，如何应对市场需求与项目供给的错配、平衡收益预期与投资风险，将成为新能源产业持续健康发展需重点关注的核心议题。
索比光伏网 https://news.solarbe.com/202509/23/50009212.html
