在市场和政策倒逼企业控产控价的背景下，光伏产业链价格开始出现小幅回升，企业业绩有望逐渐回暖。
8月1日，工业和信息化部办公厅印发《2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单的通知》，发布2025年度多晶硅行业专项节能监察任务清单。通知指出，在工业节能监察过程中，进一步规范工业节能监察程序措施，切实减轻企业负担。清单涵盖全国范围内40家多晶硅生产制造企业。
今年以来，光伏制造端产能进入深度调整期。上半年，多晶硅、硅片产量同比下降，科强股份、天洋新材、通灵股份、聚和材料等多家与光伏相关的企业表示延期执行募投项目。在市场和政策倒逼企业控产控价的背景下，光伏产业链价格开始出现小幅回升，企业业绩有望逐渐回暖。
扩产节奏放缓
日前，科强股份发布公告称，公司拟对募投项目“高性能阻燃棚布及密封材料生产项目”进行延期。该项目原计划于2025年9月达到预定可使用状态，延期后达到预定可使用状态的日期为2026年9月，预计延期一年。
据了解，科强股份“高性能阻燃棚布及密封材料生产项目”原规划建设期为24个月，项目主要通过购置专业检测设备及生产设备，新增年产特种高性能橡胶制品100万平方米的产能。目前，项目实际投入进度较原计划存在一定延迟。
科强股份表示，自项目实施以来，全球及中国光伏行业持续面临严峻挑战，整体经营环境显著恶化，对公司相关业务及拟投资项目构成重大影响。光伏行业产能供需失衡。2024年以来，光伏主产业链价格下跌。
行业竞争愈发激烈，企业扩产的步伐也在放缓。华自科技部分募集资金投资项目“工业园区‘光伏+储能’一体化项目”经过重新论证后，决定延期至2026年12月31日。据悉，该项目总建设周期为3年，截至目前尚未投入使用募集资金。
华自科技表示，鉴于国内储能电芯、光伏组件等原材料价格波动较大，新能源配储利用率有待提高，行业竞争激烈及技术需进一步突破等因素影响，为确保投入有效性、及时适应外部环境变化等，项目建设整体完成时间较原计划延迟。
今年以来，光伏制造端部分环节产量增速开始放缓。中国光伏行业协会名誉理事长王勃华指出，2025年上半年，制造端电池片、组件产量增速保持在15%以下，多晶硅、硅片产量出现负增长。具体来看，前6月，多晶硅、硅片产量分别达到59.6万吨、316吉瓦，分别同比下降43.8%和21.4%。
带动业绩回暖
科强股份表示，公司硅胶板业务营业收入从2023年的1.51亿元下降至2024年的9493.78万元，同比下降37.04%，价格下降了19.30%，销量下降了21.97%;同期，受产品价格急剧下滑影响，该业务毛利率由51.54%大幅降至45.37%，并于2025年第一季度进一步降至42.46%。受光伏行业市场环境影响，公司太阳能硅胶板产品的产销量较大幅度下降，该产品的产量下降使得公司现有产能能够满足公司短期内对其他产品(阻燃棚布、储罐和气柜密封产品)销量增长的产能需求。
据中国光伏行业协会不完全统计，2024年以来，有超过40家企业公告退市、破产或兼并重组。2018年，全行业20家上市公司亏损87.4亿元。2024年，31家A股上市光伏主产业链企业整体净亏损574.7亿元。2025年，31家A股上市光伏主产业链企业整体净亏损125.8亿元，亏损开始收窄。
东兴证券分析，2024年光伏全行业营收下滑盈利转负，2025年第一季度亏损幅度环比缩减。在政策带动下，今年行业需求排产复苏，带动业绩回暖，2025第一季度全行业实现归母净利润-68.38亿元，环比减亏72.2%，行业毛利率环比上升1.91个百分点至6.76%，净利率环比上升2.66个百分点至-3.46%。
东兴证券表示，各细分领域中，接线盒、电池片、玻璃、银浆板块实现营收正增长，收入环比增速分别为21.7%、17%、5.3%、2.5%，归母净利润方面，第一季度主产业链价格有所修复，带动硅料、硅片、电池、组件四大环节分别环比减亏32.7%、65.5%、79.3%、52.8%。辅材改善幅度更大，焊带、接线盒、胶膜、金刚线、光伏玻璃等净利润环比增长313.5%、194.9%、169%、98.4%、94.5%。
价格小幅回升
近年来，光伏产业链价格持续波动。中国光伏行业协会数据显示，各环节主流型号平均价格较2020年以来的最高价格降低88.3%、89.6%、80.8%和66.4%。2025年初至3月，光伏产业链价格均位于底部运行;3月，受抢装潮影响，产业链各环节价格开始回升，并于4月初达到高位;4月，随着抢装潮进入尾声，各环节价格开始快速下降;到7月初，各环节价格已经连续下跌超过10周，均低于年初水平，产业链各环节价格均已低于历史最低水平。
不过，今年上半年以来，光伏制造端产能也开始调整。2025年前6月，多晶硅、硅片产量分别达到59.6万吨、316吉瓦，分别同比下降43.8%和21.4%;电池片和组件产量分别达到334吉瓦和310吉瓦，分别同比增长7.7%和14.4%。
同时，近半个月以来，光伏供应链价格出现小幅回升。第三方行业咨询机构InfoLink Consulting数据显示，硅料企业大幅抬升产品报价，最新一周硅料企业主要跟随一线厂家价格，产品报价大致稳定。同时，硅片价格普遍上扬，电池片组件价格也随之上涨。
中国光伏行业协会理事长曹仁贤指出，面对挑战，持续强化创新引领，以技术进步对冲成本压力，提升产品附加值;构建韧性协同的供应链体系，共同构建更具韧性的产业生态圈;强化行业自律，企业应严格遵守行业规范与秩序。
多晶硅材料制备技术国家工程实验室主任严大洲则认为，当下应阶段性管控前端工业硅与多晶硅的新增产能，积极运用风险管理工具以有效对冲市场波动风险等。
索比光伏网 https://news.solarbe.com/202508/4/50005328.html
