供需失衡！光伏组件产能已超光伏装机容量40%

英国研究机构Exawatt公司的高级研究分析师Molly Morgan指出，光伏组件制造能力增长如此之快，以至于全球安装的光伏系统装机容量快速增长也无法跟上其增长的步伐。Morgan探讨了全球光伏市场供需关系，并评估了光伏组件产能过剩的可能性。

而新的光伏组件制造能力主要集中在更高效率的光伏产品，例如 TOPCon光伏电池。

尽管光伏市场的终端需求在2023年仍然强劲，但光伏组件价格却有所下降。今年上半年已经显示出供需失衡的后果。

多年来，Exawatt公司对全球光伏组件产量预测一直比全球安装光伏系统装机容量多出10%左右。但这种情况在2021年开始发生变化，当时光伏组件的产量超出全球安装的光伏系统装机容量的15%。到2022年，这一差距大幅扩大，硅片、光伏电池和光伏组件的产能超出全球安装的光伏系统装机容量的30%至40%。

光伏组件生产过剩的情况并没有在2022年结束。在2023年，通过将光伏组件制造商宣布的生产目标与Exawatt公司对全球安装的光伏系统装机容量预测进行比较，发现生产过剩情况不仅继续存在，而且还在加剧。

可以肯定地说，生产的光伏组件和安装的光伏系统装机容量之间日益扩大的差距并不是终端需求疲软的反映。Exawatt公司预计，2023年全球安装的光伏系统装机容量将超过400GW，与2022年相比增长约60%。与其相反，生产和安装之间的差距越来越大，这是光伏组件产量增长速度过快的结果，即使与令人印象深刻的安装光伏系统装机容量增长相比也是如此。

引起关注的原因

根据光伏行业分析师的调查和分析，不可持续的生产过剩并非个例。许多分析师也观察到了同样的趋势。这让他们怀疑，光伏组件制造商最初的生产目标是否会被证明过于乐观。

当2022年和2023年上半年光伏组件的生产水平大幅超过光伏系统的安装水平时，光伏供应链的库存增加，导致光伏组件价格暴跌。2023年上半年，从硅片到光伏组件的现货价格跌至历史低点，多晶硅价格也遭受重创。这使得光伏组件价格进一步下跌的空间有限。但是如果继续下降，即使是成本最低的光伏组件制造商也难以盈利。

为了避免光伏供应链的库存进一步增加，一些光伏组件制造商缩减了2023年的生产计划。这一发展趋势，加上持续强劲的终端需求增长，以及中国安装光伏系统装机容量超出预期，导致Exawatt公司预计2023年硅片、光伏电池和光伏组件的过剩生产可能会回落到20%至30%的范围内。

图1 全球光伏产业链的超额生产百分比

Exawatt公司指出，由于一些光伏组件商开始减产，目前面临高库存水平的挑战应该是暂时的。2023年下半年的光伏组件产量在一定程度上取决于库存水平降低的速度。当预计当光伏组件制造商发布2023年的最终生产数据时，研究机构对硅片、光伏电池和光伏组件的最终估计将有所降低。

尽管达到了比2022年之前更高的水平，但在快速增长的光伏市场中，20%至30%的生产过剩量可能并不是那么不合理，尤其是考虑到生产光伏组件和安装光伏系统之间的延迟。从这个角度来看，Exawatt公司估计，从2014年到2023年安装的光伏系统的复合年增长为25%左右。

尽管今年光伏组件产能过剩似乎有可能恢复到更为稳定的水平，但光伏组件供应链似乎仍将存在严重的产能过剩。现有的光伏组件市场主要参与者和新的进入者继续宣布雄心勃勃的产能扩张计划。由于这些计划远远超出了即便是最乐观的终端需求预测，在未来几年，产能严重过剩的情况不太可能缓解，产能过剩将成为持续存在的风险。全球在2022年生产的光伏组件装机容量约为全球安装的光伏系统装机容量的2.8倍。Exawatt公司的预测是基于光伏组件制造商迄今为止宣布的扩张计划，假设所有的产能扩张计划都能实现，到2025年，全球光伏组件产能将增加到全球安装的光伏系统装机容量的近四倍。

根据Exawatt公司的预测，从长远来看，到2030年之前将实现每年安装1TW的光伏系统的目标。除此之外，许多净零情景可以通过不同的能源发电组合来实现。研究机构对2030年之后的光伏需求趋于平稳进行了建模。

无论采取何种脱碳途径，光伏发电都将是关键。从光伏组件制造业的角度来看，光伏组件制造商正在按期交付产品。在短短几年内，光伏组件制造商将有能力交付21世纪30年代以后所需的产量。除非过时的生产线被新的产能取代，否则进一步的产能扩张只会加剧产能过剩的情况。