割裂的光伏上下游，谁在镇压组件价格？

近日，中广核新能源2023至2024年光伏组件框架集采开标，最低价1.184元/W。

在硅料、硅片、电池甚至辅材都涨价时，为什么组件价格就是涨不起来?

(来源：Infolink Consulting 8月2日报价)

光伏新阶段：成本失效，供需为王

许多人认为上游价格涨了，成本涨了，下游自然也就跟着涨，于是硅料、硅片涨价，组件经销商往往跟着开心。

事实是，与此前产业链全线、大幅度涨价相比，目前快速降价后的反弹情形下，上游价格变动幅度并不大，甚至硅片也是最近才涨价。

在产业链价格逐渐回归正常水平的今天，正常环节报价反而受到供需关系影响较大，

比如之前的硅料涨价，石英砂涨价，硅片价格却不涨，这是由于硅片需求下降;

比如现在硅料降价之后，硅片产量提升对硅料的需求上涨，于是硅料价格反弹。

(2023年硅料月度供需，来源：SMM光伏视界)

而在产业链各环节，光伏组件是最过剩的，这种过剩，使其不受上游价格些许变动影响其降价的节奏。

(来源：见智研究根据公开资料整理估算)

组件的特殊性：竞争再竞争

与其它环节不同的是，光伏组件作为光伏装机成本竞争力的直接体现，其价格变动受到供需和成本影响之外，还制约于市场更为激烈的竞争。

第一个竞争是光伏与其它能源的竞争。要知道，对于下游投资商来说，并不是只有光伏一种选择。犹记2021年硅料涨价最为凶猛的时期，250元以上的硅料价格下，9月份一个月的光伏新增装机仅3.51GW。投资收益率低下的情况下，部分国企不得已将光伏装机需求转移到了风电及其它可再生能源。

(涨价严重时投资商的态度)

第二个竞争是组件企业的内部竞争。组件市场直接面向终端客户，充斥着各种乱象，前十组件厂商之外，还有大大小小的不知名品牌，不由得让晶科都体会到了“僧多粥少”的竞争压力，此外随着越来越多的组件头部企业迈向一体化，实现成本的大幅降低，组件也已经不作为其主要利润依赖。

抢占组件市场，拓展渠道之外，体现在价格上，没有最卷，只有更卷。

组件的新趋势：降本再降本

除了产业链相关从业人员，相当一部分人关注的是光伏组件价格，关注光伏装机成本，从7元、5元、3元再到现在的直逼1元，十年间组件价格快速下降背后是全行业对提效降本所作出的种种努力。

现在的光伏距离补贴时代越来越远，随之而来也面临着动辄供需失衡、成本失控、产能过剩等各种各样的问题，然而紧接着是强大的市场自愈能力，一轮又一轮洗牌过后带来的是更进一步的降本。

光伏组件价格下降已经停滞了太久，2020年降到1.5元后是持续两年多的反弹，随着大尺寸普及、组件尺寸统一、p转n型提速、光伏产业链价格下降，光伏终于可以开始正式的表演了。

(来源：7月6日《全球光伏》投票统计)

7月19日，能源公布上半年光伏装机，2023年上半年光伏新增装机78.42GW，同比增长154%，超过2022年之外此前全年装机。次日，王勃华调整2023年光伏装机预期，中国光伏新增装机预测由95-120GW上调至120-140GW，全球光伏新增装机预测由280-330GW上调至305-350GW。