新能源国际投资月报
月度研报 7 月
目 录
一、政策
1.欧盟提出了“碳边界调整机制”
2.日本提出“能源基本计划”及能源组合草案
二、风能
3.Plug Power与Apex开发美国风电制氢项目
4.巴西招标984.71MW风光可再生能源项目
5.中国电建签署波黑231MW风电项目
三、太阳能
6.新加坡将在印度尼西亚建造漂浮式太阳能电站
7.Iberdrola收购Sowitec的越南550MW项目
8.印度卡纳塔克邦1.2GW太阳能项目招标
四、投融资
9.泰国公司5亿美元收购台湾海上风电场股份
10.西班牙投资参与韩国再生能源项目
一、政策
1.欧盟提出了“碳边界调整机制”
【内容摘要】2021年7月14日，欧盟提出了应对气候变化的一揽子计划提案，其中提出要对未以与欧盟相同方式征收碳排放税的国家和地区的进口商品征收相关税收。欧盟计划2026年起，对未以与欧盟相同方式征收碳排放税的国家和地区的进口商品征收相关税收，征收范围涵盖钢铁、水泥、铝、化肥和电力等行业。所征税收将作为欧盟恢复基金的融资来源之一，再定向投资到绿色经济产业之中。若这项提案被通过，那么欧盟将成为全球首个征收碳边境税的组织。
【分析评价】1.欧盟该法案如果通过将有利于欧盟等工业碳排放低的经济体或国家，但不利于资源效率利用程度低，工业碳排放高的发展中国家的发展。2.对于欧盟而言，为实现2050年达到碳中和的目标，欧盟出台一揽子应对气候变化的提案，包含“碳边界调整机制”。这一提案将有助于欧盟加速碳中和步伐，严格的气候规制一方面提高钢铁、水泥等产业的竞争力；另一方面将推动欧盟绿色经济的发展。同时，这一提案的示范效应将迅速向全球其他发达经济体或者国家蔓延，引起全球发达经济体征收“碳边境税”，届时可能造成碳中和政策失效。3.对于发展中国家而言，如果欧盟通过该法案，将对发展中国家或地区产生不利因素，发展中国家或地区上述行业向欧盟出口产品无疑增加了额外的成本，不利于公平竞争，也不利于全球碳中和。
2.日本提出“能源基本计划”及能源组合草案
【内容摘要】2021年7月21日，日本政府经济产业省在举行的综合资源能源调查会——基本政策分科委员会上提出“能源基本计划”及能源组合草案。草案预估2030年度时可再生能源占比将较现在提高逾10个百分点到36%至38%，核能维持目前的20%至22%。这次将提出的“能源基本计划”草案中提出的新目标，除了增加可再生能源并维持核能占比外，火力发电占比将减少至41%。具体来说，为达成新目标将大量导入太阳能。
【分析评价】1.日本该次组合草案是为实现其2050年“碳中和”目标的具体举措，有助于指导日本碳中和时间表，有利于日本可再生能源产业的发展。2.本次草案的特点：一是提高了2030年的可再生能源占比的目标，将原来计划的提高逾22%-24%个百分点到36%-38%，核能维持20%到22%；二是将火力发电由56%减少至41%；三是以太阳能发电作为未来补充电力的主要方式之一。3.根据IRENA的数据显示，日本2020年可再生能源累计装机达到101370MW，其中风能装机容量累计3667MW（陆上风能3602MW，海上风能65MW）占比3.6%，太阳能装机容量累计55500MW，占比约55%。根据该草案，日本将太阳能作为主要方式之一，应当以屋顶太阳能等为主要方式，原因在于日本土地面积较小，太阳能可用的土地空间不足。3.根据该草案未来9年，日本屋顶太阳能市场将迎来巨大的发展前景，对于中国新能源企业而言，抢抓碳中和背景下可再生能源市场的发展机遇，要紧跟国家战略发展方向，不仅要苦练内功，更要强化国际合作。
二、风能
3.Plug Power与Apex开发美国风电制氢项目
【内容摘要】2021年7月15日，美国最大的独立清洁能源公司Apex和全球绿色氢经济解决方案的领先提供商Plug Power（NASDAQ:Plug）宣布将收购345MW的风力发电协议（PPA）和绿色制氢设施开发服务协议。通过PPA购买的电力将直接供应一个100%可再生电力的氢气生产工厂。一旦投入使用，该工厂预计每天将生产超过30吨的清洁液氢，足够为2000多辆轻型商用车或1000多辆8级重型卡车提供燃料。由Apex和Plug Power共同开发的氢工厂将是美国第一个也是最大的风力供应氢项目，同时也是全球最大的陆上风力发电项目之一。
【分析评价】1.自拜登政府重新加入巴黎气候协定，并承诺2035美国无碳发电，2050实现碳中和后，美国可再生能源市场欣欣向荣，得到发展迅猛。这一项目的成功正式基于碳中和与绿色复苏背景下的成功案例，有利于美国可再生能源的发展，有利于美国交通领域脱碳。2.本次收购的特点是：一是Apex和Plug Power结成一致行动人进行联合收购，并且共同开发；二是以PPA购买风力发电的电力直接供应于绿色氢气的生产，实现了全流程清洁能源利用；三是该项目是美国也是全球最大的陆上风力发电项目。3.新能源电力供应氢项目已成为全球绿色制氢的主流方式，有助于全球碳减排和绿色发展。对于有意向的中国新能源企业，应当积极发展绿色制氢项目，抢占交通领域新能源市场发展机遇，助力交通运输领域碳减排。
4.巴西招标984.71MW风光可再生能源项目
【内容摘要】2021年7月8日，巴西电力部门监管机构Aneel宣布，在7月8日举行的两次能源拍卖中，巴西已授予约 984.71MW可再生能源发电容量的合同。其中，风电项目33个，共计419.5MW，太阳能项目7个，总计269.3MW，生物质能项目5个，总计183.64MW，以及水电项目6个，共计112.27MW。巴西政府授予的购电协议 (PPA) 的期限为20年和30年，计划于2024年1月1日和2025年1月1日开始供电。
【分析评价】1.在新冠疫情的影响下，巴西风光可再生能源发展缓慢，此次984.71MW的招标项目有助于提升巴西可再生能源市场的信心，推进巴西绿色复苏。2.该次招标的特点：一是容量大，共计984.71MW；二是期限长，巴西政府授予的购电协议(PPA)的期限为20年和30年；三是数量多，涉及光，包含风电、太阳能生物质能、水电等共计51个可再生能源项目，其中风电容量占比达到42.6%，项目量占比为64.7%。光伏、生物质、水电容量占比分别为27.3%、18.6%、11.4%。可以看出本次招标以风电和太阳能为主，两者合计容量占比达到70%。根据IRENA的数据显示，巴西2020年可再生能源累计装机达到150047MW，其中水电109318MW，占比达到72.8%，风能17198MW，占比为11%，太阳能7881MW，占比为5%，风光产业发展较为缓慢。这符合巴西可再生能源的禀赋优势，巴西水力资源丰富，水利发电较为普遍，近年来开始大力发展风能和太阳能，这一招标计划显示了巴西政府发展风光产业的决心。3.对于中国新能源企业而言，应当紧抓巴西及拉丁美洲的可再生能源市场发展机遇，增强新能源国际投资和发展布局。
5.中国电建签署波黑231MW风电项目
【内容摘要】2021年7月1日，中国电建以Sinohydro品牌与波黑鲁普维托罗格公司（RWP VITOROG）签署了波黑斯卡迪莫瓦茨-格拉莫克风电项目商务合同。斯卡迪莫瓦茨-格拉莫克风电项目装机231MW，该项目建成后将成为波黑最大的风力发电基地。
【分析评价】1.在中欧全面投资协议暂停以及新冠疫情肆虐的背景下，该项目是国有企业积极拓展欧洲非欧盟成员国市场的成果，有助于中国电建扩展欧洲市场版图，提升其在欧洲市场的竞争力和龙头地位，也有助于提振中国其他新能源企业国际化发展的信心。2.该项目的特点是：1）波黑是“一带一路”和中国－中东欧国家合作（17+1）的倡议国，该项目有利于加强中国与波黑的经贸合作和新能源发展。2）波黑风光资源丰富，根据IRENA的数据显示，2020年波黑可再生能源装机累计达到1954MW，其中风能仅为87MW，占比4%，该项目是波黑迄今最大的风电项目，有利于波黑新能源转型。3）该项目由中国电建所属水电七局与其湖北工程公司组成联营体实施，体现了中国电建单位企业联合发展的能力。3.该项目对于中国新能源企业海外发展的启示：一方面应优先考虑与中国关系正常的国家或地区，另一方面强强联合设立联合体公司有助于海外项目的投标和管理，也有利于企业国际化水平的提升。
三、太阳能
6.新加坡将在印度尼西亚建造漂浮式太阳能电站
【内容摘要】2021年7月21日，新加坡的能源公司Sunseap Group宣布，将在印度尼西亚巴淡岛（Batam）建造全球最大的漂浮式太阳能电站，还有与之匹配的储能系统。据悉，该漂浮式太阳能电站占地约1600公顷（16平方千米），峰值容量为2.2GW，需要建设配套容量超过4GWh的储能系统，预计每年可产生超过2600GWh的电力。当然，该电站的造价也不菲，耗资高达20亿美元（约合130亿人民币）。
【分析评价】1.碳中和背景下，新能源国际投资布局进一步扩大。新加坡Sunseap在巴淡岛印度尼西亚（Batam）建造漂浮式太阳能电站显示了新能源全球投资正逐渐进入白热化，竞争将越来越激烈。另一方面，有助于马来西亚减少碳足迹，有助于亚洲碳减排和绿色产业发展。2.该项目的特点：一是投资金额高，涉及22亿美元；二是装机容量大，达到2.2GW，并需建设超过4GWh的储能系统；三是漂浮式太阳能电站与水库结合有利于充分发挥各自效能；四是新加坡与马来西亚同处马来半岛并互为邻邦，新加坡投资马来西亚漂浮式电站有着地缘优势和资金优势。同时，新加坡空间狭小，发展太阳能产业缺少必要空间，本次项目也将为新加坡未来从马来西亚进口电力提供了保障。3.碳中和背景下的新能源国际投融资越加激烈，中国新能源企业应当抢抓发展机遇，创新合作模式，积极参与全球新能源市场的拓展和开发。
7.Iberdrola收购Sowitec的越南550MW项目
【内容摘要】2021年7月23日，Iberdrola收购了越南Sowitec公司，该公司有550MW的可再生能源项目正在开发。其中包括六个项目，五个陆上风电场和一个50MW的浮动光伏项目。这些项目将在2022年至2024年之间作为越南能源战略的一部分进行开发，容量在50MW至250MW之间，其目的主要是用可再生资源满足能源需求的增长。
【分析评价】1.国际新能源巨头西班牙Iberdrola收购越南Sowitec公司是其增强亚洲布局的重要举措之一，有助于巩固其成为全球可再生能源市场的领导地位。2.值得注意的是越南Sowitec公司隶属德国企业，猜测此次收购是两家欧洲公司共同合力的结果。Sowitec公司包含了550MW的可再生能源项目，其中五个陆上风电场和一个50MW的浮动光伏项目。Sowitec优质的资产加之越南新能源市场的巨大发展前景，是Iberdrola增强新能源市场份额和布局的重要支撑。3.对于中国新能源企业而言，应当巩固和提升在越南、东亚、东南亚的新能源市场地位和竞争力。
8.印度卡纳塔克邦1.2GW太阳能项目招标
【内容摘要】2021年7月15日，Solar Energy Corp. ofIndia（SECI）已开始对在印度卡纳塔克邦以建设-拥有-运营（BOO）模式建设的1.2GW太阳能项目进行招标。这些项目将在Gadag和Koppal两个指定的变电站进行互连，变电站容量都将限制在600MW。中标者签署为期25年的购电协议（PPA），并将电力出售给散布于全印各地的多家不同实体。开发商可以提交从50MW起，直至总量1.2GW的单项投标，但规模仅限以10 MW的整数倍。这些项目必须使用《太阳能光伏组件批准型号与制造商（强制注册要求）命令》中首批清单中的光伏组件。
【分析评价】1.该项目是是印度2030年实现450GW容量装机目标的一部分，有助于印度碳中和实现速度的提升，有助于疫情背景下印度太阳能产业的绿色复苏。2.该项目招标的特点：一是只能以50MW起步进行投标，并且规模仅限10的整数倍；二是中标者必须与SECI签署为期25年的购电协议（PPA）。3.印度已经成为全球第三大太阳能市场，太阳能产业发展潜力与机遇巨大，但是印度政府为了扶持印度本土太阳能产业而发起针对中国的反倾销调查无疑损害了印度新能源市场的相关企业。当前中印关系仍在低谷徘徊，同时加之印度新冠疫情仍未控制的风险叠加，对于中国新能源企业而言，一方面强化在印度的新能源风险管控，另一方面创新合作模式，制定风险应对策略，减少损失，提升经营水平。
四、投融资
9.泰国公司5亿美元收购台湾海上风电场股份
【内容摘要】2021年7月19日，丹麦哥本哈根基础建设基金（CIP）正把中国台湾的彰芳西岛海上风电场的25%股权出售给泰国上市能源公司Global Power SynergyPcl （GPSC），出售价格为5亿美元。GPSC于15日宣布，已经以5亿美元收购彰芳西岛海上风场的25%股权。此前一天，该公司刚宣布以44.53亿美元投资了印度的一项太阳能计划。台湾彰芳西岛海上风电场采用62台9.5 MW 的Vestas海上风机，号称是台湾第一座“国产化”的海上风场。
【分析评价】1.此次交易是国际新能源企业通过股权交易的方式拓展全球新能源市场的典型案例。项目总金额涉及5亿美元，交易双方均为国际新能源企业和金融机构，CIP出售25%股权后依然是彰芳西岛海上风电场的最大股东。2.对于交易双方，从CIP一方来看，出售25%的股权可以缓解44.53亿美元投资印度太阳能计划的资金压力，另一方面为彰芳西岛海上风电场引入了专业的新能源管理企业。从GPSC一方来看，一方面拓展了公司海上风电投资布局，另一方面建立了与国际金融机构的联系，为今后国际化金融支持提供了良好基础。3.对于中国新能源企业而言，拓展全球市场布局也可当采取股权交易的方式进入当地市场，同时借助国际金融机构背书，拓宽投融资渠道。
10.西班牙投资参与韩国再生能源项目
【内容摘要】2021年7月12日，西班牙当地两家能源巨头承诺向韩国投资2亿美元，用于大型太阳能和海上风电项目建设。韩国产业通商资源部称，西班牙可再生能源巨头Ocean Winds将投资1亿美元，用于仁川市计划建设的1.2千MW级海上风电场的初步投资。Ocean Winds是西班牙可再生能源企业EDPR与法国Engie为了欧洲和亚洲的风电市场而成立的合资企业，目前正在参与在蔚山市建造一个1.2千MW级浮动海上风力发电设施的建设。EDPR决定投资1亿美元，在全罗南道高兴郡建设200MW级的太阳能发电厂。与此同时，韩国能源巨头GS能源与西班牙最大的电力企业伊贝德罗拉(Iberdrola)就共同投资可再生能源业务达成了基本协议。
【分析评价】1.该项目反映了碳中和背景下，西班牙新能源巨头进一步加强新能源国际布局，巩固和拓展亚洲新能源市场，这也预示这全球新能源市场将迎来新的投融资机遇和更加激烈的市场竞争。2.该项目中Ocean Winds是西班牙新能源公司和法国Engie联合成立的合资公司，专为拓展国际新能源市场设立，反映了欧洲新能源公司通过强强联合成立专业的新能源投资公司的方式以拓展全球市场。同时西班牙Iberdrola和韩国本土企业GS能源，显示了拓展国际市场的方式也包含与当地能源企业进行合作，一方面快速适应当地新能源法律法规，另一方面可以加紧拓展市场。这可以为中国新能源公司全球化投资布局提供借鉴，期待中国新能源公司与国外新能源公司、国有与国企、民企与国企，产业链紧密度高的新能源公司强强联合。3.韩国风电近年来发展迅速，但是海上风电发展较为缓慢，根据IRENA数据显示，2020年韩国风能累计装机达到1636MW，其中陆上风能1500MW，但是海上风能136MW，占风能总累计装机比仅为8%，占陆上风能的比例仅为9%。随着韩国政府制定“2030年跻身全球五大海上风电强国”的绿色目标，韩国海上风电市场迅速受到国际新能源公司的追逐和青睐。作为韩国邻邦，韩国风电市场也是中国新能源企业面临的巨大机遇，期待中国新能源公司继续发挥自身优势，加强国际合作，积极拓展海外市场，在韩国风电市场占有一席之地。
作者：张茗（新能源海外发展联盟助理研究员）
