一路飙涨的硅料拐点要来了？光伏行业协会重磅发声：上游涨价有害无利！

中国光伏行业协会日前发文称，硅料价格一路飞涨，行业苦不堪言，纷纷寄希望于政府出台政策。

5月20日，国家能源局发布《关于2021年风电、光伏发电开发建设有关事项的通知》，在官方解读中，关于“2021年保障性并网规模如何落实”的问题，国家能源局新能源司回答到：“年内未能并网的存量项目，由各省级能源主管部门统筹，直接纳入后续年度保障性并网范围”。

光伏行业协会认为，行业对于这句话的重要性没有给予足够重视，这是行业主管政策的重大变化：意味着开发商并网时限从一年延长为两年。

硅料价格一路飙涨 补贴难以覆盖上游上涨带来的压力

5月26日，硅业分会发布最新硅料价格，国内单晶复投料价格区间在20.0-20.5万元/吨，成交均价为20.27万元/吨;单晶致密料价格区间在19.7-20.2万元/吨，成交均价为19.90万元/吨。

这已是自2020年底以来硅料第17次涨价，针对本轮硅料价格持续上涨，硅业分会分析指出，根本原因是光伏产业链中间环节的产能扩张释放相对超前且超量，而非硅料企业一己之力推动价格上涨。

其表示，“多晶硅生产环节属于高投入、高技术、高载能行业，但又长期处于盈亏线甚至亏损边缘，因此在产企业扩产资本有限，同时外界资本也少有涉入。而中间的硅片、电池片环节由于连续多年维持相对较高的盈利水平，企业自身扩产能力充足，同时也吸引了大量外界资本进入。但由于信息不对称，下游企业掌握的上游硅料扩产规模数据，远大于实际情况，中间环节扩产规模和速度远超预期。”

根据预测，全年硅料总供应量57-58万吨(含进口)足够保障终端全球160GW的装机需求，而中间环节300GW以上的预期产能却造成产业链各环节明显的供需错配。因此若要扭转目前市场的失衡状态，势必要从产业链相对过剩的环节开始调整。

而面对硅料价格连涨，今年以来光伏产业链正经历从上到下的涨价风波。据中广核新能源(01811)光伏项目组件中标候选人公示情况，最低预中标价格已经达到1.72元/瓦，并有1.89元投标价出现。市场有悲观情绪认为，组件价格连涨，可能抑制终端电站需求。由于价格上涨导致下游电站企业承受压力加大，即使有补贴，也难以覆盖上游上涨带来的压力。

光伏协会认为，开发商并网时限从一年延长为两年。在当前原材料价格一路飙升的情况下，一年的宽限期给了开发企业更充分时间，原材料数倍以上的涨幅已严重威胁到我们的竞争优势，且已明显影响到今年的装机预期。希望行业认真思考企业短期和长期利益关系，推动产业不断降本。

有市场人士表示，短期内光伏产业链价格涨势难止所带来的阻力，依旧成为导致落地装机量不及预期的最大变量，如今各方纷纷为此发声，上游硅料价格预计短期内或会受到一定抑制，从事硅料生产的公司或也会受到一定影响。

据东吴证券5月25日研报梳理，通威股份、保利协鑫能源等硅料行业公司及产能对应如下：