事实上,为将鑫成泰收入囊中,爱康科技此前进行了长达近8个月的筹备。2018年6月5日起,爱康科技停牌三个月。同年9月,爱康科技公告称计划通过股份的方式购买鑫成泰100%股权,预估值为3.97亿元。而爱康科技拟发行股份购买的资产,不仅包括鑫成泰,还涉及新型复合材料提供商——研创应用材料(赣州)股份有限公司。
对于缘何选择上述两家目标企业,爱康科技表示,“交易有利于上市公司构建多元化经营的产业结构,降低光伏行业周期性波动风险,改善收入结构,增强抵御风险的能力,开拓新的业绩增长点。”
而“跨界”收购专业从事锂电池自动化生产的鑫成泰,也意味着这家拥有13年历史的光伏龙头企业正在进行新一轮战略调整。官方资料显示,江苏爱康实业集团有限公司成立于2006年,总部位于张家港市,员工6000余人,子公司达240家。旗下爱康科技2011年在深交所上市,系A股首家光伏配件企业,主要从事光伏太阳能配件的研发设计、生产与销售,产品包括太阳能边框、EVA胶膜以及安装支架,同时运营民营电站。2017年,爱康科技太阳能电池边框、太阳能电池板、光伏发电三大主营业务收入分别为15.35亿元、13.07亿元、9.02亿元,同比增长了19.08%、26.28%、52.62%。
重资产、资金密集的光伏电站运营业务考验着爱康科技的流动性,加之此前光伏补贴迟迟不能到位,给爱康科技的现金流带来不小压力。2018年9月1日,爱康科技与浙能集团签署了《股权合作协议》,计划将光伏发电资产包转让给后者,涉及爱康科技下属14家公司,28个光伏电站项目。初步预计,此次交易将为爱康科技带来包括交易对价、往来款以及剥离的补贴收入等合计约人民币24亿元现金流,减少有息负债23.09亿元。另据1月10日爱康科技发布的最新公告数据,目前该交易涉及的503MW 光伏电站股权已受让,10.34亿元款项已到账。“出售部分并网电站,并对部分有瑕疵的地面光伏电站项目停止建设,从而实现相对的轻资产运营”,成为眼下爱康科技正在进行的战略调整。
如果说出售电站资产能为爱康科技的现金流快速“造血”,并弥补光伏配件端业绩的不足,那么涉足锂电池及新能源汽车这一全新产业链,则被其寄望为“新的业绩增长点”。
资料显示,鑫成泰成立于2014年,是一家专业从事锂电池自动化生产设备的研发、设计、制造、销售与服务的高新技术企业,主要产品包括新能源动力电池自动化装配线,测试、分选自动化生产线,Pack自动化生产线,总包服务“交钥匙”工程等。而鑫成泰的客户中也不乏天津力神、江苏力信、中航锂电、南都电源等多家知名锂电池企业。借“鑫成泰”之力迅速迈入新能源汽车市场,爱康科技的意图不言而喻。
同时也应看到,爱康科技早已对新能源汽车产业垂涎已久。早在2016年,爱康科技便与江西省6 个区县及地区签署框架协议,合计投资2000 辆以上新能源公交车及出租车和55000 个以上充电桩,并通过收购蓓翔城投51%股权进入青海新能源车运维市场。
对于上述收购终止会否影响到未来经营,爱康科技表示,“终止本次发行股份购买资产对爱康科技业绩无直接影响,不会对公司未来的发展战略、经营规划以及正常生产经营造成不利影响。”