由EVA数据这张光伏行业的晴雨表看市场

本文的主要观点为：

1、EVA的数据能清晰的反应光伏行业的需求情况

2、利用5月份的EVA数据可以判断，当月全球光伏组件的总产量约为8.6GW，国内5月份组件的产量约为6GW;

一、EVA是解开光伏行业需求之谜的金钥匙

光伏行业个别关键辅材厂商的集中度非常高，光伏玻璃福莱特和信义光能占据超过50%的份额;银浆贺利氏、三星SDI、杜邦等巨头占据大多数市场份额;金刚线领域形成杨凌美畅、三超新材、岱勒新材、东尼电子等一大三小的格局;由于光伏产业上游辅材细分行业容易形成寡头垄断的现象，个别几家公司占据大部分的行业份额而且竞争格局稳定，是观察全产业链需求的最好素材，而这其中，最为优秀、近乎完美的产业研究素材就是EVA厂家的出货数据。

个人认为，EVA是解开光伏行业需求之谜的金钥匙，主要基于以下几个原因：

1、每块组件的EVA用量明确

EVA是光伏组件必须用到的胶膜，和面积直接相关，一块组件1.63平米，EVA需要对电池片正反封装，且面积会比组件面积略小，所以一块组件所使用到的EVA面积为1.6×2=3.2平方米;由于生产过程中会有一定面积的损耗，每块组件生产下来损耗的面积介于0.2~03平米之间，所以一片60型标准组件实际使用到的EVA的面积为3.2+0.2=3.4㎡。

EVA和面积相关，电池技术进步带来的功率提升不会给EVA数据造成干扰。EVA用量一定，产业内各家损耗差异很小，各家每片60型标准组件用量均为3.4平米左右。

2、产能集中度高

EVA行业高度垄断集中，龙头公司福斯特一家占据全球48%的市场份额，去年出货量达到了5.77亿㎡;龙二为斯威克，去年产量1.56亿㎡;第三是海优威，去年出货量约1.3亿㎡，三家公司市场格局稳定，去年合计出货量8.63亿㎡，如果折算成60型标准组件，对应8.63÷3.4=2.538亿块;按照去年每块60型组件平均功率278W计算，对应总功率2.538×278=705亿瓦=70.5GW。去年全球扣除薄膜组件后的总的组件出货量达到了101GW，上述三家公司的市场占有率恰好70%。

3、产线开停灵活，最能反映市场需求

EVA产线开停灵活，淡季来了不会为了囤积库存而盲目生产，库存因素扰动小;EVA高度垄断集中，我们只需要追踪三家公司的产销数据便可覆盖全行业70%的出货情况，而且竞争格局稳定，我们只需要把三家数据除以0.7便可推算全行业的整体需求，简便快速地对行业冷暖有一个清晰认知。

二、从5月EVA数据看光伏市场需求

就以5月份为例，根据调研我们大致掌握EVA厂家5月份各家排产计划为

福斯特4700万㎡;

斯维克1500万㎡;

海优威1200万㎡。

三家合计出货量为7400万㎡，

由于上述三家公司市场占有率为70%且格局稳定，我们就可以推断今年5月全球胶膜出货量为7400÷0.7=10571万㎡;由于每片组件消耗胶膜面积为3.4平方米，可推测五月份全球组件产量为10571÷3.4=3109万块。

按照目前单块组件的平均功率为278W考虑，则

5月份全球光伏组件的总产量约为8.6GW;

国内组件的产量约占全球的70%，因此国内5月份组件的产量约为6GW;

三、从5月EVA数据判断硅料的价格走势

按照现在切割水平，1kg单晶方棒出片量62张，切方硅损为4%，当前单晶硅片全球市场占有率40%;1kg多晶小方锭出片量57张，切方硅损为6.5%，多晶硅片市场占有率60%。结合上述数据我们可得一个封装60张硅片的单晶组件的硅料需求量为60÷62×1.04=1.007kg;同样道理一个标准多晶组件硅料需求量为60÷58×1.065=1.102kg。