一、发展现状
(一)产业规模保持稳定截止2018年2月底，国内在产多晶硅企业24家(包括正常检修企业)，有效产能共计29.3万吨/年，1-2月产量共计4.77万吨，同比增加27.2%[1]。2018年1-2月，我国组件产量达到8GW左右，与2017年同期基本持平，略有下降。在产多晶硅企业均满产甚至超产运行，组件环节产量大多来自海外订单拉动，统计的4家龙头组件企业国内订单出货量仅占总出货量的20%，大多数中小企业由于国内市场不旺产能利用率较低，行业平均产能利用率65%左右。1-2月新增光伏装机8.5GW，但实际市场需求有限。1月太阳能电池产品出口金额10.54亿元，同比增长28.1%，环比下降3.8%。
(二)产品价格继续下滑由于一季度为传统装机淡季，并且春节在2月份，影响了1月和3月的上游生产和下游装机，市场需求量下滑，加之光伏行业技术进步继续推进，导致光伏产品价格继续下滑，如下图所示。多晶硅来看，产品价格由1月的150元/kg降至目前的124元/kg，也有115元/kg的报价出现。多晶硅片目前3.6-3.7元/片，单晶硅片4.3-4.5元/片，组件价格在2.5-2.6元/W左右。
图 1 2018年1-3月光伏产品价格变化情况
(三)外贸形势不容乐观2018年1月5日，印度保障措施总局做出印度光伏保障措施调查初裁，向印度中央政府提出临时措施建议。保障措施总局建议对进入印度的太阳能光伏产品(包括晶体硅电池及组件和薄膜电池及组件)征收70%的从价税作为临时保障措施税，为期200天。2018年1月22日，美国特朗普政府正式批准宣布对进口光伏电池片(2.5GW以上)和组件征收30%关税，税率在此后3年逐年递减5%，执行期为4年。印美均是全球主要的光伏市场，两大市场相继对我国出台较高进口惩罚性关税，将极大影响我国光伏产品的直接出口。
二、发展趋势
(一)全球市场将会放缓全球2018年市场有可能会出现负增长，在90-95GW。美国受201影响，价格上升可能导致装机量减少，加之囤积的5GW库存，实际需求量预计只有6GW。日本由于光伏补贴继续减少，光伏从业者数量也急剧下降，因此市场可能降至5GW。印度受反倾销政策影响市场需求也会下滑。中国乐观情况下可能会有45GW，同比下滑15%，并且超过5GW规模的未批先建项目将会占用普通电站指标规模，不产生新增需求。悲观情况下，如果不发布普通电站指标，并将分布式纳入规模管理，市场可能降至35GW。虽然欧洲、南美、中美、中东、澳洲等国家和地区光伏市场将会出现增长，但由于增量小或体量小，不足以弥补前三大市场下滑带来的全球总装机量的减少。
(二)全行业面临较大价格压力整体来看，上半年光伏产品价格将保持稳定，但下半年受市场需求放缓及新增产能释放的影响，产品价格将会出现下滑。多晶硅方面，三季度以前稳定在120元/kg左右，但随着四季度新增产能的集中释放，四季度多晶硅产品价格将会降至110元/kg。由于产能增长迅速，至2019年产品价格可能跌破100元/kg。而国家对于自备电厂政策开始收紧，可能会抬高企业生产成本，此消彼长导致多晶硅利润收缩，预计将会淘汰一批成本竞争力不高的企业。硅片方面，预计下半年多晶硅片将降至3.3-3.4元/片，企业仅能保持财务上的收支平衡。组件方面，2017年组件盈利能力较差，好的企业也仅有1%左右的净利润率。预计至2018年底产品价格可能降至2-2.1元/W，并且由于玻璃、铝边框等原材料价格上涨以及终端价格的持续下滑，成本压力愈来愈大。
(三)行业兼并重组将会实质性展开2018年预计国内市场需求将会倾向于高效电池组件技术，一些技术水平低、效率低的电池生产企业将会被淘汰出局。此外，受价格影响，一批逆变器生产企业也会寻求并购重整。部分多晶硅生产企业在2018年底至2019年也会因为生产成本不能覆盖产品价格而停产。
三、存在问题
(一)可能会出现政策变动2018年2月初，国家发改委组织召开会议，就“光伏产业发展过快”、“补贴数额巨大”等社会各界提出的争议在会上征求相关企业意见，并提出了严控光伏发电发展规模和速度，并将分布式光伏发电纳入规模管理的设想。如果该政策一旦成行，将严重影响我国刚刚成长起来的分布式光伏市场，对我国整体光伏市场增长也将产生较大的负面效应。
(二)供需失衡问题值得警惕2018年国际国内市场均将放缓，而国内光伏企业的扩产速度却未减慢，如下表所示。尤其是多晶硅扩产情况，据预测2018年将增加12.7万吨产能，2019年将增加30万吨。我国光伏产业将面临又一轮的供需失衡局面，并且由于国内市场已经充分释放，没有增量，企业现金流也捉襟见肘，因此可能陷入比2011-2012年更为严重的光伏寒冬。
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