【市场深析】国家政策扶持 光伏行业持续回暖

随着环境保护理念的深入和化石燃料价格的波动，我国出台了一系列政策支持光伏行业发展，为光伏爆发式增长提供了政策托底。在政府大力扶持之下，2015年我国光伏产业在低迷能源市场中“起死回生”，逆市上扬。2016年，随着国内外光伏市场持续扩大，国际贸易环境的逐步改善，我国光伏产业发展环境持续向好，企业基本面持续改善，但面临企业盈利不强等问题。

A 市场投资强劲增长

随着常规能源的有限性以及环境问题的日益突出，以环保和可再生为特质的新能源越来越得到各国的重视。但2015年，全球新能源的投资环境面临着不利因素，一是光伏发电成本持续降低，能导入相同容量设备的金额降低。二是美元汇率高，美元以外的投资换算成美元后额度相对降低。三是此前投资旺盛的欧洲经济减速。四是化石燃料价格骤降。即便如此，全球新能源市场投资依然实现了增加，达到了3290亿美元。其中，由于光伏和风力发电的成本竞争力提高，即使在不利因素下，投资没有失速。

2015年，全球光伏市场强劲增长，传统市场如日本、美国、欧洲新增装机容量依然保持强劲发展势头，光伏应用在东南亚、拉丁美洲等新兴市场的发展势如破竹，印度、泰国、智利、墨西哥等国装机规模快速提升。

2015年，我国大力倡导可再生能源的发展，并持续出台政策以疏通风电和光伏发展瓶颈，再次成为全球清洁能源产业的最大投资国，新能源投资达1105亿美元。在政府扶持、技术进步的大环境之下，我国光伏行业持续回暖。中国光伏行业协会秘书长王勃华介绍，近年来，我国光伏行业投资热情大涨，很多传统企业切入光伏投资领域。据工业和信息化部数据统计，2015年1~9月，我国光伏相关行业投资807.9亿元，同比增长35.8%。

B 累计装机量最大

在政策支持加强、国内市场不断启动的情况下，我国光伏行业逐步走出低谷，2015年加速回暖，光伏新增装机量将达到16.5GW，继续位居全球首位，累计装机有望超过43GW，超越德国成为全球光伏累计装机量最大的国家。其中前三季度，我国光伏制造业总产值超过2000亿元，全国新增光伏发电装机容量990万千瓦，同比增长161%。其中，新增光伏电站装机容量832万千瓦，新增分布式光伏装机容量158万千瓦。

2015年，我国多晶硅产量约16.9万吨，同比大幅增长25%，比2013年增长了约一倍。2015年季度产量逐步提高，一季度产量3.7万吨，二季度产量4.1万吨，三季度产量4.3万吨，四季度产量4.8万吨。单纯按总产量和总产能来看，2015年国内全年多晶硅产能利用率达到90.9%，其中第四季度产能利用率超过100%。

中国有色金属工业协会副会长赵家生介绍，截至2015年底，我国超过万吨产能的多晶硅企业达到六家，分别为江苏中能（6.8万吨/年）、新疆特变（2.2万吨/年）、洛阳中硅（1.5万吨/年）、四川永祥（1.5万吨/年）、大全新能源（1.2万吨/年）、亚洲硅业（1.2万吨/年），这六家企业产能为14.4万吨，占国内总产能的75.8%，其中仅中能一家就占国内总产能的42.6%。

C 弃光问题突出

2015年，我国太阳能光伏发电新增装机容量1528万千瓦，创历史新高，并连续三年新增装机超过1000万千瓦。其中，集中式光伏新增1320万千瓦，分布式光伏新增208万千瓦，新疆、河北、宁夏、甘肃、江苏、青海年新增光伏装机容量超过100万千瓦。

2015年，我国太阳能光伏累计发电383亿千瓦时，同比增长64.4%。截至2015年底，我国太阳能发电累计并网容量达到4158万千瓦，同比增长67.3%，约占全球的1/5，超过德国成为世界光伏第一大国。

国网能源研究院新能源与统计研究所所长李琼慧介绍，2015年，国家电网累计受理申请光伏并网户数23360户，累计受理容量575万千瓦；累计并网户数20312户，累计并网容量473万千瓦。其中，华东分布式光伏累计并网容量302千瓦，占并瓦总量的64%。

据统计，2015年我国西北地区弃光率达到17.08%，其中，甘肃弃光问题突出，累计弃光电量26.19亿千瓦时，约占全部弃光电量的56%，弃光率达到30.7%。新疆累计弃光电量15.08亿千瓦时，约占全部弃光电量的32%，弃光率达到22.0%。

D 贸易话语权低

2005年以来，在光伏产业发展的推动下，我国多晶硅产业经过产能过剩、淘汰兼并，行业集中度不断提升。据统计，2015年我国生产多晶硅的企业约有18家，行业集中度较高，其中前十家产量占比超过90%，前五家占比超过70%%。由于太阳能晶硅制造位于太阳能光伏产业链最上游，环节技术门槛高，具有一定垄断性，在国内装机需求旺盛的情况下，我国光伏生产企业所需高端生产设备需要从国外进口，多晶依赖进口的局面依然存在。2015年1~10月，我国多晶硅进口9.64万吨，同比大幅增加，其中在进口地方面，韩国、德国和美国占据了83%的份额。据海关统计，2015年前三季度，我国进口多晶硅8.9万吨，同比增加21.5%；价值100.6亿元人民币，增长2.4%；进口平均价格为每千克113.1元，下跌15.7%。其中，以一般贸易方式进口多晶硅4.5万吨，增加1.3倍，占同期我国多晶硅进口总量的50.4%；以加工贸易方式进口2.5万吨，减少41.5%，占27.9%；以海关特殊监管方式进口1.9万吨，增加73.9%，占21.7%。即使我国在产16家多晶硅企业绝大多数处于满产状态情况下，进口量仍将超过10万吨。

由于我国生产的光伏产品90%以上出口到国外市场，对外依存度极大，造成我国光伏贸易低话语权和低定价权的“双低”局面，国际市场的任何波动都会影响到我国光伏产品的出口。中国光伏行业协会副秘书长孙广彬介绍，截至2015年11月，我国光伏产品出口额达到131.8亿美元，出口同比增长了0.5%，预计2015年全年出口额将达到145亿美元，出口同比增加0.6%，出口数量同比增长5.6%，出口价格同比下降4.83%。从出口额占比情况分析，2015年1~11月总出口131.8亿美元，其中亚洲占比58.9%，欧洲占比16%，北美洲占比12.7%，非洲占比3.1%，大洋洲占比2.9%。