7亿美元IPO：SunEdison新兴市场YieldCo寻求上市

SunEdison公司准备将一个包含光伏、风电以及水电的新兴市场YieldCo进行IPO，融资高达7亿美元，这类项目尚属首次。

今年表现最好的美国太阳能公司周四提交了IPO文件，该YieldCo在巴西、中国以及印度等发展中国家共计购买了757MW可再生能源发电资产。该公司还购入了对其他1918MW项目的优先购买权。

总部位于密苏里州马里兰高地的TerraForm Global公司在周四的一份声明中表示，该YieldCo实体将持有和经营这些高增长的新兴市场发电资产。YieldCo允许开发者通过出售项目获得低成本资金，来为更多的项目融资，并同时为股东提供有吸引力的回报。

纽约的Cowen&Co公司分析师Jeffrey Osborne在电子邮件中表示：“与已经上市的TerraForm电力公司YieldCo相比，新公司使SunEdison拥有了‘一个风险特征完全不同的分立实体’以及‘全球化的广度’”。

“这使他们能够从已建成的项目和资产负债表中加速现金的回收。”他说。

NRG能源和Abengoa SA这类可再生能源公司也已经有同类的YieldCo实体挂牌上市，主要持有美国资产。最近，SunPower和FirstSolar公司在二月表示，他们将成立一个联合的YieldCo实体。

首席执行官Ahmad Chatila说，SunEdison公司五年来一直致力于新兴市场经济体的项目开发，目前的状况使得他们为项目融资的成本比当地人还低。

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“强劲动力”

“我们在新兴市场的项目有强劲的动力，”他在接受采访时说：“在世界各地，资本成本都是可再生能源最大的挑战，在新兴市场国家更是如此。”

该IPO由摩根大通，巴克莱银行，花旗集团以及摩根斯坦利担任联合账簿管理人。

公司还表示，SunEdison的资产购买还包括在秘鲁，南非和乌拉圭的项目。具体交易条款尚未披露，这些交易预计将在第三季度完成。

Chatila在声明中说，“公司的系列项目收购，是SunEdison为快速增长的新兴市场提供可再生能源电力资本化计划的第一阶段。”

受此消息影响，当日早盘，SunEdison公司股价跃升8.8%，至27.01美元，全天涨幅高达9.9%，为去年11月18日以来的最大日内涨幅。今年该公司股价已上涨38%，为美国太阳能公司之最。

公司还表示，已从TerraForm Global的联合账簿管理人处获得3.62亿美元的融资，用于购买可再生能源项目。公司还获得黑石集团、EverStream机遇基金II、Altai资本管理的1.75亿美元股权投资。

索比光伏网 https://news.solarbe.com/201505/10/191127.html