1、以中共中央名义发文，高层态度坚决明确
近日，中中中央、国务院下发《关于进一步深化电力体制改革的若干意见》，相比于2002年的《关于印发电力体制改革方案的通知》，此次抬头用的是中共中央的名义，而上次用的仅仅是国务院。
由于电力系统的利益博弈极为复杂，此次以中共中央的名义发文，说明高层态度的坚决。
政治基调已定，电改势在必行。
2、电改打通能源互联网，十万亿市场生态重构
由于过去发电、售电的寡头垄断，市场化交易无法建立，效率亟待提升，此次文件放开两头：开放售电，发展分布式电源，使得市场化交易得以建立，电力系统也就从寡头垄断的B2B向市场化的C2C交易模式转变，互联网的模式得以植入。
电力市场的规模极大，仅发电的市场就达3万亿，输配售电的市场也有3万亿，再加上电源投资、电网投资的规模，整个市场接近10万亿，在制度改革的推进下，市场生态有望重构。
3、受益程度：发电>电力设备>高耗能企业
此次电改，将原本属于电网的售电利润打破进行再分配，发电、用电、电力设备企业都来瓜分。具体受益的标的分为以下几类：
1)发电端进军售电端
拿到售电牌照的地方电力企业：通过取得地方售电牌照，就近提价消化，深圳能源、东方能源、上海电力等；
低成本的水电企业或大型火电企业：利用低成本优势，与其他发电企业竞争，如长江电力、国投电力等；
分布式能源企业：通过与园区合作，构建微网，彩虹精化、阳光电源、林洋电子、爱康科技等。
2)电力设备延伸售电服务
电力设备龙头企业：在电力系统深耕多年，具备较强的技术实力，可以直接面向客户提供服务，采用合同能源管理提高业务价值，如特变电工、正泰电器、科华恒盛、科陆电子、中恒电气、智光电气等。
3)高耗能企业受益电价下跌
高耗能企业：成本对电价敏感，受益上游竞争加剧，电价下跌，如电解铝、多晶硅等产业。
（周旭辉 | 微信公众号：新能源观察）
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