2014年全球光伏产业重点收购案例盘点

来源:OFweek太阳能光伏网发布时间:2014-12-29 13:23:19
走过了最辉煌的时期后,光伏产业从2008年开始逐步走向低谷,行业景气度持续低迷,并一直延续至2012年。真正的转机出现在2014年,随着中日美环太平洋太阳能市场生态圈的逐渐形成,全球光伏产业开始复苏。然而,总体而言,光伏市场的规模在短期内恢复到足够容纳全球产能的可能性几乎为零。“产能过剩”、恶性竞争不、国际光伏贸易争端等情况必然会导致一部分企业财务状况不佳而惨遭吞并。据权威研究报告显示,到2015年,全球至少有180家太阳能电池板制造商破产或被兼并。

回顾2014年,“大鱼吃小鱼”的兼并案例不胜枚举,更有企业打破思维强强联合,打造光伏巨头。本文,笔者就将为读者盘点发生在2014年的全球重点光伏产业收购案例。

韩华合流 打造全球最大光伏制造商

参与双方:

韩华新能源:也就是韩华SolarOne,前身是林洋新能源,当前全球十大的太阳能制造商之一。其运营及制造业务基地均扎根中国,在中国、德国与美国三地,韩华新能源雇佣了超过7,500名员工,在太阳能电池与电池组件领域的产能分别达1.75GW与2.07GW。

韩华Q.CELLS,前身为德国Q-Cells公司,是德国最大的太阳能企业之一,2012年被韩华集团收购。

2014年12月8日晚间,韩华太阳能与韩华Q.CELLS宣布最终股份收购协议,以创造出全球太阳能行业的新领导者。根据协议,韩华新能源将以全股份交易的方式收购韩华Q.CELLS,按照2014年12月5日韩华新能源的收盘价计算,合并后新企业的估值将高达20亿美元。合并后的企业将拥有高达3.28GW的太阳能电池产能,以及遍及全球太阳能业务基数最大、增长最快市场的业务网络。

根据数据显示,2014年韩华新能源与韩华Q.CELLS的合并组件出货预期最高可达2.66GW,超越夏普2GW的预期成为2014年全球组件出货第六大光伏企业。两家公司合并后的组件产能高达3.28GW,极有可能挑战英利、天合光能正在争夺的业内魁首位置。此次SolarOne与Q.Cells合流不仅超出业内许多分析人士的预期,其时间点更是踩在美国对华光伏“双反”、加拿大对华光伏“双反”重合的关键时刻,在一定程度上不可谓不是用心良苦。光伏行业的兼并整合风潮,可能由此将再度推向高潮。

超日重整案:江苏协鑫能源有限公司等9家单位组成的联合体作为重整案的投资人。

*ST超日:上海超日太阳能,11超日债主角,曾经“刚兑”神话挑战者。

*ST超日在今年5月暂停上市后,破产重整也在加速进行。2014年10月23日下午,已处于悬崖边的*ST超日举行第二次债权人会议,债权人们就其10月7日晚间公布的重组方案,做出“同意”或“不同意”的选择。经过多番博弈,这一重组方案最终惊险通过。由江苏协鑫牵头,9家单位组成的联合体作为公司重整案的投资人,将在完成投资后成为*ST超日的控股股东,负责公司的生产经营,并提供部分偿债资金。据债权管理人金杜律师事务所介绍,*ST超日普通债权人将在11月底或12月初按照方案内容获得偿付,垃圾债再次起死回生。

完成重组后的超日,一度因为协鑫硅片资产注入的消息被看涨。谣言打破并没有打断重组进程,12月24日,上海一中院裁定确认上海超日太阳能科技股份有限公司重整计划执行完毕,标志着超日公司破产程序终结,超日公司有望“保壳”成功,恢复上市。26日,在协鑫集团年会上,董事长朱共山透露,“*ST超日002506”更名为“协鑫集成”。据悉,协鑫集成将通过研发能源互联技术,运用大数据和云平台整合市场优势资源针对商业屋顶、便携式、漂浮式、渔光、农光等光伏集成解决方案提供商。

茂迪并购联景 打造电池片龙头

参与双方:茂迪:原台湾最大太阳能电池片生产商,2013年新日光合并旺能以后被挤下龙头位置。

联景:联电旗下电池企业。

在产业整合趋势下,2014年12月26日,太阳能电池厂茂迪宣布,以换股方式,并购联电旗下的联景。根据交易,茂迪将以换股比例为每6股联景普通股、换取1股茂迪新发行普通股的方式合并,合并基准日为明年7月1日。

茂迪原本是太阳能电池厂的龙头,但新日光合并旺能后,以1.9GW产能赶超茂迪扩大为行业第一。此次合并之后,茂迪总产能将扩增至3GW规模,再度跃升成为全球第一大太阳能电池厂,这也是台湾太阳能产业发展的重要里程碑。

茂迪表示,通过双方资源整合,运筹管理,可望提升整体的营运效率。而营运规模扩大的同时,更可加强整体供应链价值,提升议价能力,降低生产成本。

蓝星集团6.4亿美元收购REC Solar

参与双方:

中国蓝星集团,中国化工集团旗下子公司。2011年蓝星集团曾花费20亿美元购入太阳能级硅制造商埃肯公司,是当时中国企业在欧洲最大的一起工业收购案。埃肯公司也是REC Solar 硅片供应商。

REC Solar,欧洲仅存的少数重点光伏组件企业,2013年从可再生能源公司(enewable Energy Corp. REC)剥离。

2014年11月25日凌晨消息,中国蓝星集团宣布,同意以43.4亿挪威克朗(6.4亿美元)的价格收购太阳能面板制造商REC太阳能,并会将其与2011年收购的另一部分挪威资产埃肯公司进行合并。交易已经得到REC太阳能公司董事会的一致推荐。估计明年4月可完成交易。

REC在近一年半之前将太阳能面板业务拆分,将其总部从挪威迁移至新加坡,并公开表达了挂牌出售的意愿。瑞典银行投资投行业务策略师彼得·赫曼努德(Peter Hermanrud)说,“这样的宣告已经有所预期,他们已经为公司寻找买家一段时间了。”他也指出,最终的报价比想象中要低一些。

在最近几年,全球先后有数十家大型光伏厂商破产或者被低价收购,而REC Solar是少有的幸存企业之一。在宣布这宗交易之前,REC Solar正计划将其光伏产能在目前的1000兆瓦基础上再提升300兆瓦。根据REC Solar的新闻稿显示,“埃肯的目标是,通过收购建立一家领先的光伏发电一体化的公司。”

SolarCity收购Silevo兴建1GW工厂

参与双方:

SolarCity,“钢铁侠”、特斯拉老板Elon Musk创办的、美国最大住宅太阳能开发商,也是美国第三大(市值)太阳能企业。

Silevo:赛昂,一个由华裔团队与中国地方政府合资创立的光伏企业,核心产品是基于“隧道结”理念的太阳能电池Triex。

2014年6月18日,美国光伏巨头SolarCity宣布,该公司将斥资3.5亿美元收购太阳能组件制造商(赛昂)Silevo,计划于未来两年内在纽约州建造年产能超1GW的工厂,打造“全球最大”的太阳能组件制造厂。

Solar City公司总部位于美国加州,是一家集太阳能发电系统设计、融资、安装和监控服务为一体的提供商。2012年12月,SolarCity在纳斯达克上市,发行价为8美元,此后股价一路飙升,到今年2月底曾创下86.14美元的历史高点,涨幅接近10倍。其总市值是全球最大光伏组件企业——英利的近十倍。而SolarCity之前主要的组件供应商就是英利、天合光能以及REC Solar。

美国组件制造工厂所剩无几。First Solar制造工厂绝大部分位于马来西亚,而非美国,而SunPower则主要在菲律宾生产组件。SolarCity计划在美国建造年产能超1GW的组件工厂,无疑是对美国本土光伏制造业信心的极大提振。而且随着太阳能电池技术的成熟,光伏组件成本的越来越低,SolarCity不仅能够获得更为低廉的组件,也能获得更大的发言权。SolarCity宣布斥资3.5亿美元收购Silevo,进军太阳能电池板制造领域后,当日股价收盘大涨17.58%。

隆基股份收购乐叶光伏

参与双方:

隆基股份:西安隆基硅材料股份有限公司,中国主要单晶硅生产企业。

乐叶光伏:浙江乐叶光伏科技有限公司,经营范围包括晶体硅太阳能电池及相关电子产品生产、销售;太阳能应用系统的设计、研发、集成及运行管理;货物、技术进出口。

2014年11月17日隆基股份召开了2014年第三次临时股东大会,根据战略发展需要,西安隆基硅材料股份有限公司将以现金4609.55万元收购浙江乐叶光伏科技有限公司74.19%和10.81%股权。本次收购完成后,公司将持有乐叶公司85%股权,成为乐叶公司的控股股东。截至2014年8月底,乐叶光伏的净资产为3522.81万元,2013年、2014年1至8月间乐叶光伏分别实现营业收入3.07亿元、1.90亿元。隆基股份表示,收购乐叶光伏意在谋求建立强势品牌,加速高转换效率、高性价比的单晶硅组件在国内市场的推广应用。

此次交易是隆基股份从上游向中有组件制造扩张的一个开拓性举动,对于快速打开单晶高效组件应用市场有积极意义。与SolarCity的3.5亿美元的大手笔收购相比有异曲同工之妙。

汉能收购薄膜发电企业阿尔塔

参与双方:

汉能控股,中国最大的薄膜电池生产商,新能源首富李河君旗下清洁能源企业。

阿尔塔设备公司,即Alta Devices,简称“阿尔塔”。全球最具前途的薄膜发电技术拥有者。

2014年8月13日,汉能控股集团宣布完成对美国阿尔塔设备公司(AltaDevices)的并购,并以此拥有了转化率最高的薄膜太阳能技术--砷化镓高效柔性薄膜技术。汉能称,阿尔塔柔性砷化镓太阳能电池片产生的效能比全球量产的单晶硅技术提高8%,比多晶硅高出10%;相同面积下,其产生的效能可达普通柔性太阳能电池的2-3倍。阿尔塔单结电池片效率为28.8%,双结电池片效率为30.8%,这也是薄膜太阳能电池技术转换率最高的世界纪录。

2012 年,汉能收购了德国Q-Cell 的CIGS 部门Solibro,2013 年又收购CIGS 薄膜电池领域小有名气的新星:全球太阳能公司(Global Solar Energy) 与美国的米亚索能公司(MiaSolé)。8月13日,光伏企业汉能控股集团宣布完成并购美国阿尔塔设备公司(Alta Devices,简称“阿尔塔”)。通过本次并购,汉能拥有了转化率最高的薄膜太阳能技术--砷化镓(GaAs)高效柔性薄膜技术,进一步增强了汉能的技术领先优势。汉能此次并购完成后,汉能有能力为任何移动、可携带及可穿戴设备提供高效、稳定的薄膜发电电力供应。

截至12月9日收盘,汉能薄膜发电持续上涨,其市值一度超过1000亿港元,成为全球市值最大光伏企业,高出Solar City近两倍。而根据另一项公告,汉能薄膜发电已以总代价1美元向母企汉能控股收购Global Solar全部已发行股本。预计在将来,阿尔塔也将以上述方式并入汉能薄膜发电。

晶科能源收购尖山光电制造资产

参与双方:

晶科能源:2013年全球第五、2014年全球第三大光伏组件供应闪,全球主要光伏制造商。

尖山光电:浙江尖山光电有限公司,国内大型太阳能光伏和光热的研发、生产、销售为一体的新型高新技术企业之一,2014年7月20日向美国法院申请破产保护。

2014年1月,晶科能源收购尖山光电(Topoint)集团公司的制造资产。根据协议,晶科将通过收购获得500MW的电池和500MW的硅片产能,以及100MW的组件产能。

为拯救企业,尖山光电曾经背水一战,预借壳*ST北生上市。然而,随着光伏市场寒意加剧,尖山光电上市梦无果而终。据悉,重组在海宁市政府和海宁市人民法院的监督下进行。晶科能源首席执行官陈康平评价:“尖山光电的优质资产,包含先进的技术和最近收购的设备,将有效地满足我们强大的国际客户群日益增长的需求。”

通过收购的组件制造资产,晶科能源2014年组件产能获得了极大的提升。预计2014年晶科将扩产640MW-800MW的组件产能,到2015年将以4GW的总产能位居全球光伏制造上三甲。

中国建材收购CIS制造商Avancis

参与双方:

中国建材:中国建筑材料和玻璃公司中国建材,中国最大水泥生产商、亚洲最大石膏板生产商和世界最大玻璃纤维生产商。

Avancis,德国CIS薄膜制造商,拥有转换效率达16.6%的CIS电池技术。

2014年4月消息,中国建筑材料和玻璃公司中国建材(CNBM)宣布将收购德国CIS薄膜制造商Avancis,此次销售金额尚未公布。

中国建材表示,鉴于此次收购Avancis,该公司正计划拓展其在太阳能组件开发和生产领域的活动。其致力于继续运营Avancis在托尔高的技术中心、其慕尼黑研发实验室,以及“如果有可能的话”,重新启动Fab 2的运营。另外,Avancis所有二百四十名员工将被给予机会由该新公司接管。

中国建材一直有着光伏情结,其对新能源的战略布局始于全球新能源产业发展之初,甚至早于能源内的其他企业,而中国建材向新能源拓展的努力也被业内大型非能源央企新能源开发样本。中国建材在全球的几大研发团队,分别研究着铜铟镓硒和碲化镉薄膜路线,而其2012年完成的对德国知名薄膜电池CTF的收购,预计今年可以实现本土化生产。

中美晶旗下旭泓2欧元收购Aleo

参与双方:

旭泓光电:中美晶旗下子公司,台湾重要单晶太阳能电池生产企业。

Aleo Solar AG:德国光伏组件制造商,素以优良技术及品质可靠闻名。

中美晶2014年5月19日宣布,旗下的子公司旭泓全球光电通过子公司SCP Solar GmbH (SCP)于今年2月与德国Aleo Solar AG签订资产买卖契约之后,已陆续通过欧盟和德国反垄断机关的审查许可及Aleo临时股东会的核准,双方已于在德国时间5月16日于柏林举行完成典礼,以2欧元顺利完成台湾太阳能产业史上首见的海外模组厂收购案。

依照双方的交割条件,买方SCP目前已增资至1350万欧元且支付了2块欧元取得Aleo Solar AG位于德国Prenzlau年产能280MW之太阳能模组厂的土地及厂房、技术与设备和商标权等。卖方Aleo Solar AG 也依约支付存货价值大约609万欧元及现金1240万欧元给SCP,剩余的300万欧元未来也将采行均分二期的方式支付给SCP。在人力安排上,约有180 名员工将由Aleo Solar AG 转移至SCP。该公司即将进行量产准备,主要产品为285 瓦到295瓦六十片封装的超高效单晶模。

双方的公司名称将进行更名,Aleo Solar AG将更名为AS Abwicklung und Solar-Service AG,SCP将正式更名为Aleo Solar GMBH。

其他重要收购案例一览

天合光能并购捷佳伟创

2月,天合光能宣布与深圳捷佳伟创新能源装备股份有限公司(简称“捷佳伟创”)达成协议,收购其位于湖北仙桃全资子公司湖北弘元光伏科技有限公司51%的股权,捷佳伟创持有其余49%的股权。

天合光能介绍称,其将扩大被并购公司产能,以满足需求,而且公司还在留意新的收购项目。并购后湖北弘元将更名为湖北天合光能有限公司。“

正泰收购收购了Conergy旗下组件厂

今年两会期间,正泰集团股份有限公司董事长南存辉透露,该公司收购了德国老牌知名光伏企业Conergy旗下一家组件厂。据介绍,此次收购为资产收购,价格不到600万欧元。类似的中国国产自动化生产线加上所有的厂房和动力设施,投资在1400万欧元左右。如果是全德国产自动化设备,价格将再高出40%左右。该组件厂是正泰太阳能制造进行全球布局的重要战略考虑,主要针对欧洲居民的太阳能消费市场。

Solar-Fabrik收购Centrosolar光伏组件厂

2014年7月,德国光伏组件制造商Solar-Fabrik收购破产的企业Centrosolar位于德国维斯马的组件制造厂。2013年Solar-Fabrik运营其自己的约150MW三条生产线工厂,额定产量为210MW。据说收购Sonnenstromfabrik工厂能将其产量提高到300MW左右。作为该协议的一部分,Solar-Fabrik日前还收购现有库存,价值约三十万欧元,并且还将有权生产Centrosolar的组件。

顺风光电(今顺风清洁能源)宣布收购Powin Energy

8月8日,顺风光电旗下之全资附属公司SF Suntech Inc.与Powin Corporation及从事储能、调峰及快充装置技术的研发及应用的Powin Energy Corporation签订股权认购协议,以总代价25,000,000美元认购Powin Energy的30%股权。SF Suntech亦获得认购期权,SF Suntech可在未来2年决定行使认购期权以代价37,500,000美元认购Powin Energy另外的30%股权。

顺风光电希望透过收购于储能、调峰及快速装置技术的研发领域具有先进技术及经验的Powin Energy,提升顺风在该领域的技术,同时,顺风清洁能源对该等技术的发展前景充满信心。

索比光伏网 https://news.solarbe.com/201412/29/64510.html

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