2014年是中国分布式发电的元年，根据能源局制定的光伏装机目标，全年14GW的安装量中，就有8GW为分布式项目，地面电站只有6GW。这意味着光伏应用领域正在酝酿一场革命，其模式正由大型地面电站向分布式项目过渡。
然而，目前分布式项目在实施过程中仍然存在很多问题，其中，融资难是最大的难题。国家能源局联合国[微博]家开发银行出台《支持分布式光伏发电金融服务的意见》已经多时，但目前仍然没有一个分布式项目拿到银行融资。
为此，行业内企业纷纷被逼开发出各种商业模式，以期获得资金完成项目。
借力大平台
分布式发电指建设在用户侧附近的光伏发电系统，一般都是建设在用户的屋顶。2013年，我国《分布式光伏管理办法》颁布，明确了分布式光伏发电的补贴政策，使得分布式项目迎来了爆发式增长。
这种能源方案可以避免电力远距离传输，使得发电端靠近用电端，解决了限电问题，也可以解决偏远地区能源供应，降低能源成本。比如在偏远海岛建设(7.28, -0.04, -0.55%)光伏电站就可以大大降低电力成本。
如兴业太阳能目前做了三个海岛电站，其中位于珠海东澳岛项目2010年动工，工程总成本为3000万元，安装面积7100平方米。项目由1MW光伏发电，50KW风能发电配上2000kWH储能构成。目前一年可以发146万度电，可以满足目前全岛200个常驻居民的用电。
兴业太阳能证券事务部经理徐畅向21世纪经济报道记者介绍，在没有建设该项目之前，东澳岛全岛的电力供应都是通过柴油发电，发电的成本为每度电3.3元到3.4元。在新能源项目建成后，发电成本下降到低于2元/度，而该新能源项目每年可收入300多万元。
银行不给分布式项目贷款，也有其原因。“因为分布式项目未来预期收益不稳定。如补贴发放不及时、税收优惠政策也没有理顺，房屋被强拆怎么办，屋顶漏水怎么办，风险不可控，所以银行不太愿意给贷款。”华澳信托新能源分析师王润川告诉记者。
王润川也表示，银行不愿意借款给分布式项目的另一个原因，是光伏分布式项目的利润率太低, 因此只能承受基准利率。“银行会平衡收益率和风险，目前银行觉得风险偏高，7%的利息划不来。银行一些风险更低的业务，可以获得超过7%的年化收益。。”
但他补充道，如果像社保基金这样对收益率要求略低、追求低风险和长期投资的资金，光伏电站项目就是一个很好的选择。
6月19日，全国社会保障基金理事会对外正式发布了《全国社会保障基金信托贷款投资管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)，设定了信托公司受托管理社保基金信托资产的条件，以及为社保基金信托贷款项目提供担保银行的条件，这意味着将放开与信托公司的合作。王润川认为，这个办法的出台就是鼓励长期投资，未来光伏电站项目是一个很好的标的，但是短期内进入全国社保基金理事会股权部建立信托贷款投资项目库的新能源项目应该不会太多。
而此前主业为传统幕墙的兴业太阳能，目前也将部分业务重心转向分布式光伏项目。兴业太阳能董事长刘红维告诉记者，目前他们正在探索一种新的商业模式，即让政府牵头参与进来，把政府手上的资源如医院、工业园区和各大院校的屋顶进行打包，整合成一个平台，然后在境内外找投资方对分布式项目进行投资，所有项目再由兴业做EPC总包。这一模式利用了政府的强大后台和信用担保，嫁接了国内外的资源，最大程度上解决融资问题。
除此之外，保利协鑫集团则正在主导一个租赁公司来推进分布式项目进行融资租赁；汉能控股集团有限公司也在筹划成立自己的光伏产业基金等。
保险介入
很多业内人士认为，保险的介入可能是改变银行态度的一个关键。在此之前，国内只有国网英大财险有一个对光伏组件衰减的保险，名为“电站综合运营险”，并没有对发电量做出保证。
6月3日，安邦财产保险（放心保）股份有限公司向保监会提交了一份光伏行业新险种的备案文件，其为涉及光伏电站运营期损失的险种，即对光伏电站的发电量做出保证，如果这一险种可以顺利应用到分布式项目，则将解决银行最大的担心，打开分布式电站项目的融资大门。
而与此同时，怡和立信保险经纪有限责任公司已经推出一个发电量保险，航禹太阳能的北京金融街(5.54, 0.01, 0.18%)分布式项目140kw是第一个买此保险的项目，21世纪经济报道记者拿到了这份保单。
在这份保单上记者看到，该份保单期限为12个月，承包范围为两个，第一为物质损失险，第二为额外费用保险。物质损失险即对整个光伏发电系统损失、丢失和遭到破坏的保险，额外费用险则是发电量保险。
航禹太阳能董事丁文磊告诉记者，这一保险的基础是，以有电力资质的设计院出具的科研报告为基础参照，该项目评估的年发电量为17万kwh。保单中对额外费用保险的赔偿方式的描述为：如果年发电量没有达到报告评估机构评估的年预计发电数的90%，保险人负责赔偿额外费用，则按照每千瓦每天赔偿3元（4月1日到9月30日）和5元（10月1日至3月31日）计算，赔偿限额为7万3千元。保费为物质损失部分1700元，额外费用保险555元。该保险由鼎和保险投保。
另外，Solarzoom创始人Thomas也告诉记者，目前中怡保险经纪也准备推出针对发电量的保险。中怡保险是由全球最大规模的保险业集团公司之一怡安集团和中粮共同成立，该发电量保险也即将在不久后推出，该保险由人保投保。
作为咨询机构的Solarzoom也在趁势探索新的商业模式。Solarzoom也提供个人光伏项目，并为个人项目提供贷款服务。Thomas告诉记者，目前他们可以为客户提供70%的贷款，客户只需支付30%的首付，贷款年限可以选择1到3年，贷款利率为不超过8%，还款方式为等额本息。Thomas没有透露与其合作的银行名称，并且他表示目前还没有一位客户选择安装个人项目时要求贷款。
“在这个模式中，Solarzoom起到的是一个担保的作用，银行之所以愿意给个人光伏项目的客户贷款，是因为信任Solarzoom，我们用了自己的信用担保。”Thomas解释说。
Solarbuzz高级分析师廉锐认为，目前光伏发电量保险的诞生，对光伏电站市场一定有正面的积极意义，可以提振信心，但是短期内银行对电站贷款的态度或许很难改变。
他向记者解释说，地面电站由于收益是固定的，所以发电量保险的推出对地面电站意义更大。而分布式项目因为遵循的是“自发自用，余电上网”的原则，自发自用和余电上网的比例不确定，其收益率就不确定，故银行还是很难只基于发电量保险而给项目发放贷款。
然而，目前分布式项目在实施过程中仍然存在很多问题，其中，融资难是最大的难题。国家能源局联合国[微博]家开发银行出台《支持分布式光伏发电金融服务的意见》已经多时，但目前仍然没有一个分布式项目拿到银行融资。
为此，行业内企业纷纷被逼开发出各种商业模式，以期获得资金完成项目。
借力大平台
分布式发电指建设在用户侧附近的光伏发电系统，一般都是建设在用户的屋顶。2013年，我国《分布式光伏管理办法》颁布，明确了分布式光伏发电的补贴政策，使得分布式项目迎来了爆发式增长。
这种能源方案可以避免电力远距离传输，使得发电端靠近用电端，解决了限电问题，也可以解决偏远地区能源供应，降低能源成本。比如在偏远海岛建设(7.28, -0.04, -0.55%)光伏电站就可以大大降低电力成本。
如兴业太阳能目前做了三个海岛电站，其中位于珠海东澳岛项目2010年动工，工程总成本为3000万元，安装面积7100平方米。项目由1MW光伏发电，50KW风能发电配上2000kWH储能构成。目前一年可以发146万度电，可以满足目前全岛200个常驻居民的用电。
兴业太阳能证券事务部经理徐畅向21世纪经济报道记者介绍，在没有建设该项目之前，东澳岛全岛的电力供应都是通过柴油发电，发电的成本为每度电3.3元到3.4元。在新能源项目建成后，发电成本下降到低于2元/度，而该新能源项目每年可收入300多万元。
银行不给分布式项目贷款，也有其原因。“因为分布式项目未来预期收益不稳定。如补贴发放不及时、税收优惠政策也没有理顺，房屋被强拆怎么办，屋顶漏水怎么办，风险不可控，所以银行不太愿意给贷款。”华澳信托新能源分析师王润川告诉记者。
王润川也表示，银行不愿意借款给分布式项目的另一个原因，是光伏分布式项目的利润率太低, 因此只能承受基准利率。“银行会平衡收益率和风险，目前银行觉得风险偏高，7%的利息划不来。银行一些风险更低的业务，可以获得超过7%的年化收益。。”
但他补充道，如果像社保基金这样对收益率要求略低、追求低风险和长期投资的资金，光伏电站项目就是一个很好的选择。
6月19日，全国社会保障基金理事会对外正式发布了《全国社会保障基金信托贷款投资管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)，设定了信托公司受托管理社保基金信托资产的条件，以及为社保基金信托贷款项目提供担保银行的条件，这意味着将放开与信托公司的合作。王润川认为，这个办法的出台就是鼓励长期投资，未来光伏电站项目是一个很好的标的，但是短期内进入全国社保基金理事会股权部建立信托贷款投资项目库的新能源项目应该不会太多。
而此前主业为传统幕墙的兴业太阳能，目前也将部分业务重心转向分布式光伏项目。兴业太阳能董事长刘红维告诉记者，目前他们正在探索一种新的商业模式，即让政府牵头参与进来，把政府手上的资源如医院、工业园区和各大院校的屋顶进行打包，整合成一个平台，然后在境内外找投资方对分布式项目进行投资，所有项目再由兴业做EPC总包。这一模式利用了政府的强大后台和信用担保，嫁接了国内外的资源，最大程度上解决融资问题。
除此之外，保利协鑫集团则正在主导一个租赁公司来推进分布式项目进行融资租赁；汉能控股集团有限公司也在筹划成立自己的光伏产业基金等。
保险介入
很多业内人士认为，保险的介入可能是改变银行态度的一个关键。在此之前，国内只有国网英大财险有一个对光伏组件衰减的保险，名为“电站综合运营险”，并没有对发电量做出保证。
6月3日，安邦财产保险（放心保）股份有限公司向保监会提交了一份光伏行业新险种的备案文件，其为涉及光伏电站运营期损失的险种，即对光伏电站的发电量做出保证，如果这一险种可以顺利应用到分布式项目，则将解决银行最大的担心，打开分布式电站项目的融资大门。
而与此同时，怡和立信保险经纪有限责任公司已经推出一个发电量保险，航禹太阳能的北京金融街(5.54, 0.01, 0.18%)分布式项目140kw是第一个买此保险的项目，21世纪经济报道记者拿到了这份保单。
在这份保单上记者看到，该份保单期限为12个月，承包范围为两个，第一为物质损失险，第二为额外费用保险。物质损失险即对整个光伏发电系统损失、丢失和遭到破坏的保险，额外费用险则是发电量保险。
航禹太阳能董事丁文磊告诉记者，这一保险的基础是，以有电力资质的设计院出具的科研报告为基础参照，该项目评估的年发电量为17万kwh。保单中对额外费用保险的赔偿方式的描述为：如果年发电量没有达到报告评估机构评估的年预计发电数的90%，保险人负责赔偿额外费用，则按照每千瓦每天赔偿3元（4月1日到9月30日）和5元（10月1日至3月31日）计算，赔偿限额为7万3千元。保费为物质损失部分1700元，额外费用保险555元。该保险由鼎和保险投保。
另外，Solarzoom创始人Thomas也告诉记者，目前中怡保险经纪也准备推出针对发电量的保险。中怡保险是由全球最大规模的保险业集团公司之一怡安集团和中粮共同成立，该发电量保险也即将在不久后推出，该保险由人保投保。
作为咨询机构的Solarzoom也在趁势探索新的商业模式。Solarzoom也提供个人光伏项目，并为个人项目提供贷款服务。Thomas告诉记者，目前他们可以为客户提供70%的贷款，客户只需支付30%的首付，贷款年限可以选择1到3年，贷款利率为不超过8%，还款方式为等额本息。Thomas没有透露与其合作的银行名称，并且他表示目前还没有一位客户选择安装个人项目时要求贷款。
“在这个模式中，Solarzoom起到的是一个担保的作用，银行之所以愿意给个人光伏项目的客户贷款，是因为信任Solarzoom，我们用了自己的信用担保。”Thomas解释说。
Solarbuzz高级分析师廉锐认为，目前光伏发电量保险的诞生，对光伏电站市场一定有正面的积极意义，可以提振信心，但是短期内银行对电站贷款的态度或许很难改变。
他向记者解释说，地面电站由于收益是固定的，所以发电量保险的推出对地面电站意义更大。而分布式项目因为遵循的是“自发自用，余电上网”的原则，自发自用和余电上网的比例不确定，其收益率就不确定，故银行还是很难只基于发电量保险而给项目发放贷款。
