本期内容提要:
本周观点:国网将在京港澳高速全线建充电站,建议大幅回调后继续关注新能源汽车产业链:国网即将启动京港澳高速湖北段电动汽车快速充电设施建设;预计到2015年,京港澳高速公路全线将建成智能充电服务区。建议关注万马电缆(002276)、国电南瑞(600406)。光伏:地方政府落实分布式光伏支持政策,上海分布式光伏:工商业用户和个人分别补贴0.25和0.4元每度电;江西补贴标准为每度电0.2元(都是在国家补贴的基础上)。目前市场对分布式光伏的预期已经较低,但政策推进的力度不会减弱,我们预计二季度将陆续有项目落地,重点关注林洋电子(601222)。
多晶硅、多晶硅硅片、太阳能电池价格均下跌。据PVInsights样本统计,上周PV级多晶硅价格下跌0.68%,多晶硅硅片价格下跌0.76%,太阳能电池价格下跌0.52%。
商务部将对欧盟太阳能级多晶硅实施双反措施。4月30日,商务部发布公告,决定自2014年5月1日起,对原产于欧盟的进口太阳能级多晶硅产品依法实施反倾销、反补贴措施,实施期限为2年。利好多晶硅行业复苏趋势,可关注大全新能源、特变电工。
国家能源局:2013年新增光伏发电装机1292万千瓦。其中光伏电站1212万千瓦,分布式光伏80万千瓦。此外,截至2013年底,全国累计并网运行光伏发电装机容量1942万千瓦,其中光伏电站1632万千瓦,分布式光伏310万千瓦,全年累计发电量90亿千瓦时。
一季度全国风电新增并网容量456万千瓦。到3月底,全国风电累计并网容量8055万千瓦,同比增长24%;风电上网电量366亿千瓦时,增长9%。
行业重要公司动态:1、海润光伏:2013年亏损,实现归属母公司净利润-2.03亿;2、隆基股份:2013年实现归属母公司净利润7093万元,基本每股收益0.13元。
投资策略:光伏:行业复苏趋势不变,长期关注细分行业龙头阳光电源(300274),分布式关注爱康科技(002610)、林洋电子(601222),集中式关注特变电工(600089)、中利科技(002309)。电池:维持对骆驼股份(601311)的“买入”评级,建议关注新宙邦(300037)等锂电池材料企业的投资机会。
风险提示:经济下滑;政策支持低于预期;新能源汽车发展低于预期。
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