在光伏行业全面回暖之际，24日，我国光伏龙头企业赛维LDK太阳能有限公司(简称：赛维LDK)宣布对其海外债务进行重组。据悉，去年下半年以来，随着政策出台，市场形势转好，在光伏寒冬中沉寂了两年的赛维LDK逐步走出了阴霾，硅片生产实现了2年多来首次正毛利，高效多晶硅片M2、M3在市场上供不应求，订单不断。这次重组后，赛维LDK的海外债务将得到整体解决，届时公司将轻装上阵重振雄风，走出光伏产业困境。
债务重组获国内债权银行支持
据了解，赛维LDK的海外债务主要包括在新加坡发行的17亿元人民币高收益债券及硅料业务在海外发行的2.4亿美元优先股，其中17亿元高收益债券将于今年2月28日到期。为处理债务问题，赛维LDK于去年9月开始与海外债权人就债务进行谈判，目前已经与主要债权人达成一致意向。根据方案，债权人可选择现金赎回、转股或者延期等债权重组方式。
业内人士介绍，赛维LDK这次债务重组与无锡尚德破产重整不同，无锡尚德的破产很大程度是因海外债务协调不力，国内债权银行担心其波及国内而导致的。而赛维LDK这次海外债务重组得到了国内债权银行的支持，去年11月获得中国11家商业银行组成的银团15.6亿元(合2.56亿美元)贷款用于恢复生产。
保住在美国资本市场上市地位
赛维LDK总裁兼首席执行官佟兴雪表示：“我们很高兴与中国银团达成这一融资安排。由于我们正在开始体验业务运营的改善，我们相信这一笔可自由支配的贷款将为赛维LDK提供必要的支持，当业务环境情况允许时，提升我们在江西省的多晶硅、硅片、电池和组件制造业务。当全球太阳能行业恢复实力时，我们致力于充分利用出现的新机会，尽快摆脱困境。”
赛维LDK新闻发言人彭少敏介绍，赛维LDK这次重组是针对在海外上市的母公司债务，而赛维LDK实际生产运营绝大部分是在国内子公司进行，这次海外债务重组从法律关系上不会直接影响国内各子公司的正常运行，国内各子公司与债权人的债权债务关系均不受影响。海外债务重组后，赛维LDK不仅可以减轻债务负担，而且还可保住在美国资本市场的上市地位，为未来的恢复融资功能和进一步发展壮大打下基础。
产能正在逐步提高
记者了解到，目前，赛维LDK的生产状况正逐步恢复，公司工程技术人员刻苦攻关，使单炉铸锭重量由原来的500公斤左右提升到现在的600公斤以上，目前正在朝着铸锭800公斤的目标迈进。公司自主研发的高效多晶硅片，使电池效率提高了0.5个百分点，开创了高效多晶硅片的新时代，按照15GW的电池产量规模，产生经济效益10亿元以上。其中高效多晶硅片M2，近两年占赛维LDK硅片产量已超过70%，一年即为公司增加利润2.4亿元。公司主营业务硅片日产量已由最低时的20万片左右提升到150万片以上，预计今年5月可达到200万片的近满产水平。2013年，赛维LDK硅片、电池组、组件等各在产业务均实现正现金流，公司投资上百亿元的硅料项目也获得4.4亿元贷款进行技改，预计今年二季度可全面竣工投产。
今年年初，赛维LDK为债券持有人提供其未来5年财务复苏的长期预测。赛维LDK预计，2014年收入约为12.4亿美元，并表示收入回升的关键将是多晶硅和硅片的销售，以及光伏组件销售额的大幅提高。报告还指出，公司预计2014年多晶硅出货量为10350MT，硅片出货量将提高至3.3GW，光伏组件出货量提高到781MW；2015年其两家多晶硅工厂全面复产，多晶硅将达到额定产量18000MT，硅片出货量将提高到3.84GW；2017年底，光伏组件出货量将提高到1406MW。赛维LDK预计，直至2018年各类产量将保持在其额定水平。预计2015年的年收入将提高至16.3亿美元，2016年为17.9亿美元，2017年达18.49亿美元，2018年收入将小幅回落至18.46亿美元。
债务重组获国内债权银行支持
据了解，赛维LDK的海外债务主要包括在新加坡发行的17亿元人民币高收益债券及硅料业务在海外发行的2.4亿美元优先股，其中17亿元高收益债券将于今年2月28日到期。为处理债务问题，赛维LDK于去年9月开始与海外债权人就债务进行谈判，目前已经与主要债权人达成一致意向。根据方案，债权人可选择现金赎回、转股或者延期等债权重组方式。
业内人士介绍，赛维LDK这次债务重组与无锡尚德破产重整不同，无锡尚德的破产很大程度是因海外债务协调不力，国内债权银行担心其波及国内而导致的。而赛维LDK这次海外债务重组得到了国内债权银行的支持，去年11月获得中国11家商业银行组成的银团15.6亿元(合2.56亿美元)贷款用于恢复生产。
保住在美国资本市场上市地位
赛维LDK总裁兼首席执行官佟兴雪表示：“我们很高兴与中国银团达成这一融资安排。由于我们正在开始体验业务运营的改善，我们相信这一笔可自由支配的贷款将为赛维LDK提供必要的支持，当业务环境情况允许时，提升我们在江西省的多晶硅、硅片、电池和组件制造业务。当全球太阳能行业恢复实力时，我们致力于充分利用出现的新机会，尽快摆脱困境。”
赛维LDK新闻发言人彭少敏介绍，赛维LDK这次重组是针对在海外上市的母公司债务，而赛维LDK实际生产运营绝大部分是在国内子公司进行，这次海外债务重组从法律关系上不会直接影响国内各子公司的正常运行，国内各子公司与债权人的债权债务关系均不受影响。海外债务重组后，赛维LDK不仅可以减轻债务负担，而且还可保住在美国资本市场的上市地位，为未来的恢复融资功能和进一步发展壮大打下基础。
产能正在逐步提高
记者了解到，目前，赛维LDK的生产状况正逐步恢复，公司工程技术人员刻苦攻关，使单炉铸锭重量由原来的500公斤左右提升到现在的600公斤以上，目前正在朝着铸锭800公斤的目标迈进。公司自主研发的高效多晶硅片，使电池效率提高了0.5个百分点，开创了高效多晶硅片的新时代，按照15GW的电池产量规模，产生经济效益10亿元以上。其中高效多晶硅片M2，近两年占赛维LDK硅片产量已超过70%，一年即为公司增加利润2.4亿元。公司主营业务硅片日产量已由最低时的20万片左右提升到150万片以上，预计今年5月可达到200万片的近满产水平。2013年，赛维LDK硅片、电池组、组件等各在产业务均实现正现金流，公司投资上百亿元的硅料项目也获得4.4亿元贷款进行技改，预计今年二季度可全面竣工投产。
今年年初，赛维LDK为债券持有人提供其未来5年财务复苏的长期预测。赛维LDK预计，2014年收入约为12.4亿美元，并表示收入回升的关键将是多晶硅和硅片的销售，以及光伏组件销售额的大幅提高。报告还指出，公司预计2014年多晶硅出货量为10350MT，硅片出货量将提高至3.3GW，光伏组件出货量提高到781MW；2015年其两家多晶硅工厂全面复产，多晶硅将达到额定产量18000MT，硅片出货量将提高到3.84GW；2017年底，光伏组件出货量将提高到1406MW。赛维LDK预计，直至2018年各类产量将保持在其额定水平。预计2015年的年收入将提高至16.3亿美元，2016年为17.9亿美元，2017年达18.49亿美元，2018年收入将小幅回落至18.46亿美元。
索比光伏网 https://news.solarbe.com/201402/26/222061.html
