近排成日提及处理雾霾问题的受惠行业,有朋友问起光伏股。毫无疑问,「十二五」规划提及至2015年全国光伏机组达到35GW的远大目标,但光伏股之难炒在于,上游公司永远面对供过于求的麻烦,最近有调查机构话,内地光伏设备年产能力达40GW,实际出货不过11.5GW,产能过剩到离晒谱。
至于下游方面,成日被中央补贴金额传闻左右,再者,唔少下游光伏发电公司本身估值行得太前,好似拍住中国招商、国家电网及保利协鑫等龙头企业的金保利新能源,2010年先转型,几年间不断收购光伏发电场,基地遍布青海、甘肃、新彊、江苏,刚刚仲话谂紧前海。计埋可换股票据,现价1.74元的金保利,潜在市值达85亿元,估值几乎透支紧2015年盘业绩,投资者肯唔肯畀2年后的估值来买货,见仁见智。
古胜讲过好多次,今时今日,个市好似得番有概念但贵到死,又或者平到极但业绩一般兼无故事、无人吼两类股票。不过,早几日金保利大股东以1.7元减持近10亿股,股价一度插水去到1.45元,之后几日拗腰上番来,守得住基金接货价,纯投机角度,短期似乎有点睇头。