行业复苏 中概光伏股牛劲十足

 　顺风光电以30亿元收购无锡尚德的消息让中国光伏行业新一轮整合潮再度掀起，这个曾经最为耀眼的明星行业有望在遭遇寒冬后“涅槃重生”。虽然中概光伏股在近段时间出现一轮回调，但光伏板块依然成为今年中概股市场上的“明星”。由于投资者对光伏行业的三季报充满期待，中概光伏股股价近期有望大举反攻。

光伏产业频吹暖风

此前，工信部发布《光伏制造行业规范条件》，明确地对光伏制造企业规模、产能、产品性能设定了严格的量化标准。业内人士表示，不同于以往一味的“救市”，该文件的根本目的是通过提高行业各方面标准淘汰无序竞争的低水平产能，同时加快推进中小光伏企业合并重组。

除了在政策上得到支持，海外光伏企业的强劲表现也刺激投资者对中概光伏股的信心。美国第一太阳能公司近日发布的三季度财报显示，公司实现净利润1.95亿美元，比去年同期的8790万美元增长122%。美国第一太阳能公司还预计，公司全年每股收益将达到4.25至4.5美元。FactSet调查显示，分析师此前预期该公司全年每股收益为3.76美元。

其实，全球范围内光伏产业仍面临产能过剩、库存过高以及需求不足等问题。不过，“股神”巴菲特的眷顾也给光伏产业下游市场带来积极影响，对更多的产业投资者起到鼓励作用。早在今年年初，巴菲特旗下的中美能源控股公司出资不超过25亿元美元从加州阳光电力公司手中收购装机容量579兆瓦的羚羊谷太阳能项目。有数据显示，今年第二季度美国光伏市场继续保持增长态势，装机量环比增长15%。

光伏股累计涨幅巨大

今年以来，美国光伏概念股所积累的涨幅显示出巴菲特独到的投资眼光，同时无论是投资本身还是资本市场的上涨，均显示出了这个行业的复苏。市场数据显示，美国第一太阳能公司今年以来的累计涨幅已经达到100%，美国SunPower公司股价的累计涨幅更达到416%。

在行业基本面没有明显利空消息的情况下，中概光伏股在近段时间出现一轮回调。不过，多数中概光伏企业将在11月中下旬开始公布财报，投资者也开始憧憬。德意志银行分析师沙赫认为，第三季度财报可能成为中概光伏股反攻的催化剂，投资者应该逢低买进。

尽管出现一定程度的回调，但中概光伏股依然是今年中概股市场表现最为亮眼的板块之一。今年以来除无锡尚德外，多数中概光伏股大幅上涨，其中韩华新能源股价累计上涨350%，晶科能源上涨291%，大全新能源上涨287%，天合光能上涨255%，昱辉阳光上涨200%，英利新能源上涨173%。

有分析人士认为，中概光伏股继续维持今年以来良好表现的概率较大，但是由于产能过剩的“顽疾”仍远未得到根治，今年该行业以及相关股票仍具有较大的不确定性，第四季度的股价走势可能将更多取决于具体公司的表现，此前较为明显的行业性“同涨同跌”走势或将终结。