南方的这个冬天格外寒冷，即使傍海的奉贤也不例外。而2012年底超日太阳危机的曝光，让曾经参与集资的奉贤人经历着最为难熬的寒冬。
记者接到爆料，上市前后超日太阳曾先后向当地企业家、村民等集资，帮助其做假账，从而顺利过会。而侧重海外的销售模式，大客户与大股东之间错综复杂的关系，也让超日太阳再度笼罩在一团迷雾中。
那么，超日太阳此次的危机是暂时日食还是永久熄灭？
雪夜超日大门，背后为超日楼群，仅一间办公室亮灯
神秘的海外客户
日出日落或许皆因海外的“帮手”。
2013年1月10日，超日太阳发布公告，澄清此前媒体对超日捷克股权的传闻。原报道称，2009年12月，超日以600万欧元受让了超日捷克（电站）过半股权，2010年3月，超日又将超日捷克出售与SMS Solar S.R.O，合同金额不低于2625万欧元。
超日太阳方面解释道，“2009年12月，公司受让了德国天华持有的超日捷克100%股权，受让款为1085万欧元。2010年3月，公司将超日捷克100%的股权转让给了SMS Solar S.R.O，转让款为1115万欧元。”，“获得的收益为30万欧元。”
但从当时的招股书中，超日太阳决定通过两次收购超日捷克股权，第一次付出了600万欧元，获得55.3%的股权和306.9万欧元的债权。
但此后二次收购，招股书中只记载了到“政府相关部门审批程序”，而未注明“价款支付情况”。同时，资料还显示“2010年4月，公司已收到SMS Solar S.R.O公司支付的股权和债权转让款合计630万欧元”。虽然从资料上看，30万欧元的收益没有变化，但剩余44.7%的股权和剩余债权无疾而终。
而超日太阳、德国天华、SMS Solar S.R.O之间的关系也扑朔迷离。德国天华是目前天华阳光的海外分部，而天华阳光的实际控制人是苏维利。
苏维利这个名字并不陌生，曾在2007年9月至2007年12月期间担任上海超日董事。而他还是上海超日2007年、2008年主要客户Sky和SKYGLOBAL的董事长。倪开禄跑路消息传开后，他也是早期通过媒体发声，力挺倪开禄。
而SMS SOLAR S.R.O。则是一家捷克斯洛伐克公司，但在此前，向日葵曾披露过一起与天华阳光和苏维利的诉讼，其中就牵涉到SMS SOLAR S.R.O.。
实际上在2007 年6月超日有限第二次增资、第四次股权转让时，时任公司董事兼副总经理的张正权先生以1元/股的价格转让了95.22万股给苏维利，至此，苏维利持股3.333%，成为超日第五大股东。
招股书中解释为：“通过引入苏维利先生作为公司股东，有利于公司建立稳定而可靠的海外销售渠道”，招股书也同时披露，在2009年，该公司99.7%的产品销往境外，仅有0.3%的产品在境内销售。
既然是开拓海外销售，不难联想公司的大客户是否有苏维利介绍的。那么这些客户与苏维利本人或上海超日实际控制人是否会有千丝万缕的联系？
带着市场的疑问，超日集团成功上市，而此后，2010、2011年的年报显示，境外销售为主导的情况并没有发生变化，国内普通投资者根本无从判断公司的实际经营情况好坏，既无法实地调查，也没有办法求证。
而2010年年报披露显示，公司第一、二大客户为China Solar GmbH和Eco China Capital GmbH，2009年时两者为同一控制人控制的企业。此后的2011年年报披露，公司第一大客户为Sky International Enterprise Group Ltd。公开信息显示，其注册地在香港。
据媒体报道，这家香港公司由注册地在英属维尔京群岛（BVI）的Sky Solar Power Ltd100%持股。而其股东为注册地在开曼的Sky Solar Holdings Co Ltd。开曼公司则是由注册地在BVI的Flash Bright Power Ltd持股39.2%，兜回一圈，对Flash Bright Power Ltd公司100%持股的是Weili SU。
下一页>第一大客户的实际控制人为Weili SU，而Weili SU中文名叫苏维利。
在这样的情况下，很难确保大客户中没有上海超日联合作弊，进行财务造假。
与此有关的事实是，天健会计师事务所对超日太阳2011年度财务报告出具了保留意见：
“我们认为超日股份公司能否收回以及何时收回该等应收账款仍存在不确定性”；“虽然超日股份公司已提供其于2011年度确认收入而可能最终用于其投资或拟投资的境外电站项目的太阳能组件的数据和相应的销售毛利数据，但对该等数据，我们未能获取得充分、适当的审计证据加以核实”。
而上海证监局在《关于对上海超日太阳能科技股份有限公司采取责令改正措施的决定》中亦提到，公司签署的《电站公司管理协议》未按规定要求履行必要的审议程序并及时信息披露。根据该协议，截至2011年底，超日太阳对境外投资公司实际出资额达4.95 亿元。
另一事实是，在光伏行业哀鸿遍野的2012年，超日太阳在第三季度实现了账面上的惊天大逆转。虽然上半年亏损1.42亿元，第三季度却单季实现净利润约1.48亿元，同比增长39.13%，一举扭亏为盈。
财报显示，第三季度营业收入大幅增加，而营业成本大幅降低，毛利率大幅从-15.2%上升至14.15%。而根据光伏组件现货报价数据，2012年三季度末光伏组件和薄膜光伏组件均价，较二季末分别约有13%与10%的跌幅。
“过剩的产能在那里，大家已经开始拼刺刀，很少有哪个厂家有超过10%的毛利”。中电光伏市场部经理钟章伟认为。
超日太阳对此的解释是：“电站经营战略正确，与合作伙伴一起合作开发的国内外电站业务启动，组件出货量大幅增加且毛利率有所提高。”
而根据2012年9月超日太阳的公告，公司的合作伙伴——天华阳光新能源投资有限公司，与公司签署了《太阳能组件采购合同》，采购太阳能组件的总数量为100兆瓦，总计金额为5.49亿元。
这一同属“天华阳光”系的公司，注册地在北京顺义，法定代表人为苏维利。此举很难不让人产生联想，是否就是这种“自产自销”式的经营，帮助超日太阳进行了三季度账面上的扭亏为盈。
“三好汉”助超日二战IPO？
而超日太阳有可能在财务数据造假一事上也似乎得到某些佐证，有知情者称超日太阳在上市前也发生过集资上市的行径。
下一页> 余下全文回顾超日太阳上市之路并不平坦，在2009年7月15日召开的深交所发审会，超日太阳的首发创业板申请被否。当时超日太阳拟发行4000万股，拟募资金6.0089亿元，全部投入年产100MW多晶硅太阳能电池一个项目。
但是最终还是被否，夏草质疑其财务造假，更媒体称背后真正的原因是“募投项目上马过快，扩张超行业平均增速”。
虽然首战IPO被否，账面也引起市场质疑。但都没有阻挡超日太阳冲刺上市的脚步，2010年超日太阳带着三个募投项目重战IPO，锁定深交所中小板市场。
对比新旧招股说明书，超日太阳发行股份数从4000万股变成了6600万股，募集金额从6亿元上升至12.9亿元，募资规模扩大了115%。
二战IPO，超日太阳带来了更加耀眼的业绩，2009年度净利润高达1.7亿元。但对比公司效益高企，高管及普通员工的工资却非常低，与一般的高科技、高成长企业相左。
招股书明书显示，公司董事长兼总经理倪开禄的年薪为12.36万元；副总经理、研发中心主任张剑的工资最高，为19.68万元；而公司3位独立董事津贴每年为2.4万元。
而2009年净利润为1.16亿元的东方日升，董事长林海峰年薪为29.29万元，技术总监
唐坤友为24万元，三位独董津贴为5万元。
职工工资虽没有直接数据，但是从公司对募集资金项目描述中，“公司2009年生产晶体硅太阳能电池组件93.79MW 所配备的员工为500人左右，年工资及福利费近1200万元。”照此计算，该项目人均年工资及福利费为2.4万元。
而一位不愿透露姓名的当地人士爆料，低工资下的高业绩的情况主要是上市前的超日太阳就是个空壳公司，是靠奉贤的几个大老板私底下掏钱支持它上市的。
这几个大老板，该人士称，有圣淘沙大酒店的丁福如和江海置业的张柏时，此外，还有超日太阳所在地奉贤南桥杨王村的集资。
“圣淘沙掏了一个亿，张柏时是几千万，杨王村书记肯定也是千万级别的”，上述人士向21世纪网解释说，“还没上市前先分15%给个人，先给他们利息，上市后再分钱”。
下一页> 余下全文而这些大佬在奉贤当地都是响当当的人物。
丁福如，为人十分低调，在互联网上很难找到他的资料。但在奉贤区经济委员会商联会理事名单中，21世纪网发现了时为副会长的丁福如，彼时他的头衔为奉贤区新发展有限公司董事长。
而在上海工商行政管理局企业注册登记信息上查询，可以搜到5家丁福如担任法人的上海企业，且都以新发展冠名。为向其求证是否借钱帮超日上市，21世纪网辗转联系到同为“新发展”系的上海新发展房地产开发有限公司办公室骆主任。
对于21世纪网的采访请求，骆主任回答“丁总安排不出来时间”，而谈及近日超日太阳的危机和借款问题，她认为丁总不会解答这个问题。21世纪网问及是否是丁福如的个人行为时，骆主任对此避而不谈，而是反问：“跟我们企业有关系吗？”
而上海江海置业有限公司总经理张柏时则更为低调，21世纪网在公开资料中找到的联系方式均无法联系上该公司。而在企业注册登记查询中，以他为法人的上海企业有三家。其中上海悦华大酒店在2006年上海统计局发布的年度旅馆业营业收入100强中位列66，营收5759万元。
虽然超日太阳上市前集资一事还无定论，但是集资似乎还是倪开禄惯用的手法之一，倪开禄本人归国后向媒体回应上市后员工集资时的说 “这次在外面嚷嚷的，不过六七千万的那部分就是员工的，我的亲朋好友，资金规模比这大的没一个没出声的”。不知超日上市前是否也有这样的经历。
除了大佬掏腰包，爆料还指出了超日所在地杨王村集资借钱给企业。当地人士告诉21世纪网，杨王村在上市前集资给超日的资金估计也有几千万。而她自己就有两个亲戚分别借了30和100万元。
对此，21世纪网致电村党委书记、杨王工业园区主任孙跃明求证，但他否认了集资的事情。
“我们不可以集资的，一分都没有。”孙跃明表示，超日太阳是园区的上市企业，如果有村民个人借钱给它我们不清楚，但自己绝对没有借过。
孙跃明还透露，超日老总倪开禄是江海镇人，跟杨王村并没关系，只是企业在杨王园区。
作者：胡文静
索比光伏网 https://news.solarbe.com/201301/16/240010.html
