过去的一周,电力设备板块上涨3.38%,大幅度跑赢沪深300(下跌1.63%),板块内的新能源个股涨幅居前,例如隆基股份、忆晶光电、华锐风电,我们推荐的南都电源周涨幅8.37%,表现不俗。板块内跌幅居前的个股包括恒顺电气、创元科技、置信电气等。
光伏产品价格的反弹推动了光伏板块的上涨,但是我们认为光伏行业的市场格局短期内不会有明显的改善,去产能还需要时日。风电设备行业则是长周期的,目前还看不到向上的弹性。
能源局召开了年度能源工作会议,指出“积极”发展水电,“协调”发展风电,“大力”发展分布式光伏发电。
国家电网公司在这一周召开了2013年度工作会议,会议要求2013年要重点做好九个方面工作:切实保障电力安全优质供应;加快特高压和各级电网建设;加快“三集五大”体系建设;全面加强经营管理;进一步强化依法从严治企;加快产业、金融发展和国际化步伐;推进科技创新和信息化建设;大力加强人才培养和全员培训;加强党的建设和精神文明建设。不出意外的,特高压、“三集五大”体系是国家电网公司的工作重点,据了解,国家电网公司还提升了直流输电的规划,2020年环流容量要达到4.6亿千瓦。
这一周我们调研了浙富股份和南都电源。这两家公司2013年的业绩和资本市场的表现我们都比较看好。
浙富股份将受益于我国水电建设,公司订单情况最糟糕的时候已经过去。今年国内完成了人事过度,相关的水电项目信息将多起来,我们对国内市场持乐观态度;海外跟踪的项目取得收获的可能性也较大。
南都电源2013年增长的逻辑也非常明确,包括四川南都国舰的投产、动力电池和通信电池的提价、移动的4G投资和我国微电网储能、孤岛储能市场的启动。
>
>
