9月12日,能源局印发光伏发电发展“十二五”规划,装机目标定为21GW且上不封顶。我们认为国内电站开发商的春天将至:1)今年以来,光伏电站单位建设成本下降25%-30%,而上网电价未作调整,未来电价下调速度仍将小于电站建设成本降速;2)国家为推动国内市场,必须保障开发商的盈利能力和现金流安全性,从而刺激电站投资。此前困扰投资商的并网和售电问题必将较快得到缓解;3)未来分布式能源将迎来政策面上较为实质的利好,国内分布式光伏市场,将成为下一阶段的重要增长点。
光伏市场热评:商务部与欧盟谈光伏反倾销
中国商务部贸易谈判副代表崇泉率中国政府代表团在德国柏林和比利时布鲁塞尔,先后与德国和欧盟官员进行了密集磋商,我们认为国家在应对欧洲反倾销所表现出的坚决态度,令我们对于后续出台支持国内市场的实质性利好政策,如分级式补贴电价、分布式能源并网等,有所期待。
节能环保市场热评:节能减排“十二五”规划重点工程投资2.36万亿元
节能减排“十二五”规划重点工程投资2.36万亿元,明确“十二五”我国节能减排的首要任务是调整优化产业结构、推动能效水平提高以及强化主要污染物减排。我们认为,节能环保产业对促进经济转型、提高资源利用率、提升人民生活质量水平方面具有直接的拉动作用,未来的重点是通过创新实现产业的逐步市朝,后期政策的力度有望持续加强,“十二五”期间全行业增速有望达20%以上。
风电市场热评:风电十二五规划正式印发,强调并网接入
国家能源局近期印发《风电发展“十二五”规划》。我们认为风电十二五规划装机目标并未变化,但更强调并网接入,未来风电并网问题将逐步得到解决,利于新能源产业长期发展。
输配电市场热评:上半年输变电设备产销量显著增长
上半年发电设备产量同比下降7.31%,但是输变电设备中变电设备容量和高压开关等均保持十几的增速。我们认为电网投资增速虽然下滑,但是仍然保持相对高的增速。国家也在积极推荐智能电网建设,电网投资的确定性较高。从业绩角度看,我们看好配网和智能化相关公司。
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