近一段时间，光伏行业的热点新闻当属“赛维”：裁员1/3近9000人、去年四季度亏损5.887亿美金、资产负债率87.7%（按资产原值计）、短期负债20亿美金、长期负债60亿美金、与投资人的“对赌”到期、据说政府刚给了20亿人民币可又有没人敢于认领这个“雷锋”称号……，一时间报道、评论犀利而多彩。联想年初“赛维’董事长彭小峰说：“我们会率先走出行业冬天”，但笔者，一时还真不知该怎么看、怎么说。“永远争第一”、“光速发展”、“绑架政府”，这些送给彭总的桂冠，翻翻中国成功企业家的历史，这样想、这样做的不乏其人。趋势没有清晰之前，笔者不敢妄言结论。翻箱倒柜，忙为“赛维”做了个“大事记”，确定了一个视角，供关心“赛维”和中国光伏的读者参考：关注市场与“赛维”的关系，并按三个层次思考问题。
“市场是存在的”。全球光伏电站安装市场，先说国际：去年27GW多，今年绝少不到哪儿去;再说国内：去年2.5GW，今年翻番应不成问题。具体到赛维，先说上游“硅料”需求，3月份进口量又创了新高：7600多吨，“赛维”马洪的大硅料厂产能是15000吨，即使满产也只是替代全年进口量的1/6，国内需求量的1/12-13。在内蒙古投资百亿的硅料厂，可能尚未投产，就先忽略不计了;再说“终端”，前面已作介绍，足够消化“赛维”所有产能。“面包也有、牛奶也有”，但彭总要争做“会哭的孩子”。
“痛苦的市场还将持续一年以上”。对此，去年底彭总最经典的语言是：“光伏危机是暂时的，但能源危机是长期的”，只是不知笔者想的行业整合时间和彭总想的“暂时”是否一样长。笔者的看法是，此次光伏行业整合时间应是较长的，结束时间应以大批缺少竞争力企业出局，前十大企业占有90%以上市场，实现供求相对平衡为标准。
这一目标，一年之内是肯定完成不了的。如要加速，市场竞争将更加惨烈，而在中国也难。去年以来，国外那么多光伏大企业宣布破产，第一生产大国的中国，至今好像只有浙江硅料生产企业“协成”敢为天下先，更多的是“大修停产”。而真正严重供大于求的中下游产品企业，受种种因素影响，破产之事，很是“犹抱琵琶半遮面”。这样的结果只能是延长优势资源整合的时间，所以笔者从不敢苟同众多分析轻言“下半年”、“明年初”市场将好转的说法。对此，笔者觉得与彭总是有共识的：2008年底那么难，彭总不裁一人，此次却一气调整了9000人，他的心里是有数的。
第三层次最关键：“市场在增长，但它是不是你的市场？是不是赚钱的市场？”。对于这一点，想起前两天和一专家讨论“赛维”：“光速”和规模好像无人能及，全产业链应有竞争力，这两年却鲜见技术有“彩儿”。相信彭总一定有斩获市场之道。那么具体到“赛维”要翻多远的筋斗，才能跳出如来佛的手掌呢？根据彭总“我们约有33亿美元的贷款”的说法，笔者斗胆再算一笔账：33亿元美金，按年息8%计（千万不能有民间资金哟），“赛维”一年的财务成本应是16.5亿元人民币，加上管理成本及其他，概算企业年总成本为20亿元人民币。这意味着“赛维”只要实现400个亿人民币的销售额就可以了，但要保证5%的纯利率，而这只是保本点。“赛维”可供参考的已知数据是：2010年突破200亿元人民币的销售收入，2011年原计划是259亿元人民币的销售收入，预测2012年全年营收在20-27亿美元之间（170亿元人民币），而从“赛维”刚刚公布的2011年第四季度财报得知，毛利润率跌至-65.5%。彭总的压力不轻呀。
为了避免“光说不练假把式”，笔者以为当下世道，已到了“壮士断腕”的时候，下狠心进行债务重组、资产重组，不失为“赛维”优选方案。“赛维”从成立到美国上市，并成为全球规模最大的公司之一，速度之快，堪称前无古人。“赛维”创造过辉煌，我们盼望他再度辉煌，中国光伏业不应少了“赛维”风格。
