谨慎增持
年盈利预测,预计EPS分别为0.61元、0.75元、0.94元(前次预测分别为0.7元、0.83元、1.03元),对应2012年10月23日收盘价的PE分别为13倍、11倍、9倍,维持增持评级。（信达
逐步加大,
未来公布相关配套政策可能性较大,关注由此带来的事件性投资机遇。
6个月目标价16.8元给予增持评级
公司以航空发动机产业为根基,目前是国内航空发动机整机制造的龙头企业
组标的易成新材13、14年业绩做出0.6亿和1亿元的承诺外（差额将以现金补足，易成2013年上半年盈利约4百万元），还承诺若公司股价二级市场表现不佳，将实施增持（下详述）。
树脂金刚线和电站业务将成
经营的局面。
风险因素：补贴政策不达预期；电站并网与交易风险；财务风险。
东方日升：进入宁波分布式示范 增持评级
本报告导读：
公司中报业绩好于预期，组件毛利率恢复至20
,并成为公司利润的重要贡献点。投资建议未来六个月内,给予谨慎增持评级根据公司在建项目进度及并购标的业务情况,我们预计公司2013年、2014年每股收益0.06和0.14,当前对应的动态市盈率分别为
116.5倍和51.6倍。我们认为,公司当前估值水平偏高,但考虑到光伏行业近期出现回暖,山东天璨的发展前景也向好,故业绩可能在明年出现拐点,综合考虑后首次给予谨慎增持评级。
山东天璨能够顺利完成项目进度,将有助于平衡光伏行业波动对公司业绩的影响,并成为公司利润的重要贡献点。
投资建议
未来六个月内,给予谨慎增持评级
根据公司在建项目进度及并购标的业务
情况,我们预计公司2013年、2014年每股收益0.06和0.14,当前对应的动态市盈率分别为116.5倍和51.6倍。我们认为,公司当前估值水平偏高,但考虑到光伏行业近期出现回暖,山东天璨的发展前景也向好,故业绩可能在明年出现拐点,综合考虑后首次给予谨慎增持评级。
为公司利润的重要贡献点。 投资建议未来六个月内，给予谨慎增持评级根据公司在建项目进度及并购标的业务情况，我们预计公司2013年、2014年每股收益0.06和0.14，当前对应的动态市盈率分别为
116.5倍和51.6倍。我们认为，公司当前估值水平偏高，但考虑到光伏行业近期出现回暖，山东天璨的发展前景也向好，故业绩可能在明年出现拐点，综合考虑后首次给予谨慎增持评级。
光伏行业波动对公司业绩的影响，并成为公司利润的重要贡献点。投资建议未来六个月内，给予谨慎增持评级根据公司在建项目进度及并购标的业务情况，我们预计公司2013年、2014 年每股收益0.06 和0.14
，当前对应的动态市盈率分别为116.5倍和51.6 倍。我们认为，公司当前估值水平偏高，但考虑到光伏行业近期出现回暖，山东天璨的发展前景也向好，故业绩可能在明年出现拐点，综合考虑后首次给予谨慎增持评级
,并成为公司利润的重要贡献点。投资建议未来六个月内,给予谨慎增持评级根据公司在建项目进度及并购标的业务情况,我们预计公司2013年、2014年每股收益0.06和0.14,当前对应的动态市盈率分别为
116.5倍和51.6倍。我们认为,公司当前估值水平偏高,但考虑到光伏行业近期出现回暖,山东天璨的发展前景也向好,故业绩可能在明年出现拐点,综合考虑后首次给予谨慎增持评级。（上海证）
水平，另一方面盘活资金用于持续电站开发。光伏政策即将落地有望带动全年国内装机规模超过8GW，公司同日本NextEnergy供货合约也将集中在下半年执行，都是公司下半年的主要增长来源。给予谨慎推荐评级
。暂不考虑股本转增，预计公司2013年-2015年EPS分别为0.14、0.16、0.23，对应目前股价PE分别为86、80、53倍，给予谨慎推荐评级
配股方案时，股价在复权后的历史最高位置，市场高度看好。之后却风云突变，股价暴跌配股无法实施。
为了给定增保驾护航，三安光电做足了功课。
2012年12月底，公司高管集体组团入场增持上市公司
巨头奇力光电歇业，诚加、太一、琉明等撤销上市计划。LED中、下游企业更是掀起了倒闭潮，其中包括雄记照明、深圳亿光等企业。
与三安光电的激进扩张不同，更多行业巨头则采取了谨慎的策略。
以我们的
】 增持（宏源证券） 中性（长江证券） 【技术点睛】 该股昨日强势冲上涨停板结束盘整态势，不过仍维持高换手率，空头力道仍然十分强劲，后市仍须保持谨慎，不宜追涨，压力位9元。
