买入

近日，保利协鑫公布其三季度经营数据，数据显示，各项业务均比去年同期有较大提升。进入四季度，市场环境逐步企稳回升，公司计划进一步剥离

公司公告：公司为拟与江苏梦兰集团有限公司、北京包茂投资顾问有限公司共同出资成立苏南互联网证券服务有限公司。其中中利科技拟以自有资金出资25000万元,持有苏南互联网50%股份;江苏梦兰拟出资12500万元,持有苏南互联网25%股份;北京包茂拟出资12500万元,持有苏南互联网25%股份。

投资要点：2015前三季营业收入同比增长106.39%，净利润同比上升51.42%。2015前三季，公司实现营业收入25.17亿元，较上年同期增长106.39%；

导读：领先的光伏投资运营商。联合光伏是一家专注于太阳能发电站的投资运营商。自2013年起,公司以电站资产并购开始展开了光伏投资,并跳过电站开发周期,取得了高速的产能扩张。公司2013年收购了4个项目,获得了133兆瓦装机容量,随后加速扩张,于2014年末拥有15个项目合计装机容量517兆瓦。我们预计联合光伏的装机容量将在2015年末增长至1,343兆瓦,2013-15年电站资产复合增长率高达218

导读：国家能源局新能源处处长董秀芬表示,能源局计划将2020年太阳能总装机容量目标从此前100GW上调至150GW。盈利上升空间为6%-19%，强力建议买入保利协鑫(强力买入名单)、兴业太阳能和天合光能等光伏企业。

自2015年4月份以来,中国太阳能板块股价持续下跌,原因可能包括零部件价格下跌、对油价下跌(与太阳能相竞争的能源)的担忧、下游资产补贴的延迟支付等。

背靠协鑫集团这个光伏行业王者，协鑫集成也顺理成章成为A股光伏板块最值得期待的投资标的。半年度报告刚披露，就受到多家机构青睐，纷纷发布研报看好协鑫集成后市，维持买入或增持的投资评级。

交银国际：维持保利协鑫能源买入评级 看1.88元

光伏业务预计下半年开始贡献利润。公司收购永祥股份获得1.5万吨/年的多晶硅产能，今年3月底完成技改开始投入生产，预计下半年开始大幅贡献利润。

破产重组完成，协鑫集团强势入驻。协鑫集成前身为超日太阳， 2014年10月，超日太阳公布破产重整计划，江苏协鑫等9家投资人介入，实现对超日太阳的重组：1）按照每10股转增19.92股的比例送股16.8亿股，公司股本由8.44亿股增加至25.24亿股；2）重组投资人支付14.6亿元资金受让上述股份，用于支付重整费用、清偿债务等。重组完成后，江苏协鑫持有公司21%股权，为公司控股股东，嘉兴长元（长城资