如果太空光伏能够实现大规模商业化落地，那么光伏行业现有的竞争格局将被彻底颠覆。
光伏的畸形
近期，索比光伏网发布了覆盖27家光伏企业的，TOP10中除了未上市的正泰新能和英利能源外，仅有阿特斯和横店东磁实现盈利。
阿特斯在业绩预告中直言，公司在销售策略上坚持“利润第一性”原则，主动优化出货结构与节奏，聚焦高价值区域和长期战略客户，稳步提升在重点市场的份额占比。简而言之，有钱赚我才干，赔本赚吆喝的事情别找我。
过去这些年，光伏行业市场规模的高速增长使得“增长”成了企业的战略重心，无论是产能还是出货，都要跟竞争对手死磕到底。
在一个高速增长的市场中，这无可厚非，但当供需严重失衡、陷入价格战以后，再坚持“增长”就有点不理性了。这有点像吉姆·柯林斯的那句名言：执迷于增长，偏离核心使命。
之于全人类而言，光伏企业的使命是用技术研发与产品创新推动全球能源变革、实现可持续发展；之于上市企业股东而言，光伏企业的使命是为了赚取更多的利润，实现股东利益最大化。
增长只是结果，是由内而外的爆发，而不是由外而内的强求。
这话听起来有些理想主义，能称得上光伏巨头的哪一个不是“内功深厚”？但依然挡不住“侵略者”的低价倾销。为了捍卫自己的市场份额，只能选择接受并加入价格战。这说明光伏行业的门槛太低，企业很难真正形成经济护城河。
不过，太空光伏的出现，却可能彻底改变光伏行业现有的竞争格局。
太空的靠谱
在近期的A股市场，太空光伏的横空出世令一众资本大佬仿佛找到了“新大陆”，期间催生了国晟科技、钧达股份等多只短期翻倍的“妖股”。
有人说，太空光伏只是概念，能否实现商业化落地并不明朗。但据笔者了解，马斯克真的去考察中国光伏企业了，亦有光伏企业早已实现了太空场景下的稳定运行。太空光伏这件事，并非炒作。关于太空光伏，索比光伏网总编曹宇将于近日邀请多位行业大咖在直播间共同探讨，如果大家感兴趣可以扫描下方二维码进行预约。
之所以说太空光伏这事儿靠谱，底层原因在于航天领域的商业化以及太空数据中心的大规模建设。
- 首先，过去航天主要应用于国防与科研，考虑的是预算，但商业化强调的是合理的成本。长期以来，卫星的太阳翼采用的是砷化镓电池，但其高达60-70美元的单瓦成本难以在商业航天领域大规模应用，因此马斯克想到了用成本约为砷化镓1/4的HJT或者钙钛矿叠层来替代。
- 其次，近些年来人工智能的大踏步前进，导致能源成为了AI算力的最大瓶颈。在去年的四季度，A股市场的那轮储能行情就与算力有关，因为AIDC肯定要配置光储系统。而如果将AIDC搬到太空，就可以利用全天候不间断且高强度的光伏发电。Starcloud白皮书中算了这样一笔账：假设在太空部署40MW数据中心（10年运行），总成本约820万美元，相比地面数据中心的1.67亿美元，降幅高达95%。
上个周末，美国联邦通信委员会(FCC)又传出了SpaceX正在申请发射并运营一个由至多100万颗卫星组成的星座的消息，据权威媒体报道，这些卫星具备前所未有的计算能力（轨道数据中心），以支持先进的人工智能。
这说明，太空光伏这事儿正在稳步推进中，不是概念。
格局的重塑
从各大券商的研报观点来看，大家更为看重的是太空光伏万亿级的潜在市场规模，但在笔者看来，比市场规模更重要的是它会令现有光伏行业的竞争结构分层，即主打性价比的地面光伏市场与聚焦高品质的太空光伏市场。
这类似于白酒、手机市场的竞争格局：以“茅五泸”、苹果为代表的高端品牌依靠品牌、技术等形成了显著的经济护城河，虽然出货量并非最高，但凭借稳定且更强的盈利能力实现了利润垄断。而其它二三线厂商更多聚焦于性价比市场，可能出货量很高，但利润有限，比如红星二锅头、小米等。
根据长江证券研报中给出的数据，至2030年太空场景下晶硅、钙钛矿电池组件的销售价格分别为10元/瓦和21元/瓦，对比当下地面光伏不足1元的单瓦价格，价值量翻了10-20倍。
而且，与地面光伏相比，太空光伏不是谁都能干的。开源证券研报指出，卫星太阳翼需通过严苛的在轨性能验证，且在轨测试周期普遍较长，这进一步抬高了行业的准入门槛。而且，太空光伏是典型的高试错成本赛道，对产品可靠性、企业技术积淀及品牌公信力的要求极为严苛。
也就是说，太空光伏市场不会走向同质化的低成本竞争格局，它会成为像高端白酒一样的赛道，用经济护城河下的利润空间催生出真正的“光伏茅”与由少数企业组成的“茅五泸”。
届时，光伏巨头一词，不再如当下般令人五味杂陈，它可能不是出货量最高的，却是盈利能力最强的，任何一家拥有雄厚资本支持的跨界者，都很难撼动其市场地位。
有投资者说，马斯克救了只剩“半条命”的光伏。笔者认为，不止如此，光伏还要变天。
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