摩根士丹利：美国公用事业规模光伏市场因放宽供应链限制得到改善

研究机构摩根士丹利公司分析师日前在一份研究报告中表示，由于供应链问题的缓解，美国公用事业规模光伏系统的市场前景有所改善，但近期安装的住宅光伏系统装机容量的增长可能会受到利率上升和加州净计量政策变化的影响。

该公司的分析师在今年年初表示，他们担心《强迫劳动预防法案》对美国光伏市场的影响，该法案导致进口光伏组件被美国海关和边境保护局扣留，一些光伏项目因此被迫推迟安装。

分析师表示，在去年被扣押的价值约7.1亿美元的光伏组件中，截至今年4月初约有40%已被释放。此外，采用中国以外的多晶硅制造的光伏组件可以继续进入美国光伏市场，因此一些光伏项目没有出现明显的延误。

分析师们估计，中国以外的全球多晶硅产能足以支持制造约46GW的光伏组件。

分析师表示，“然而，这只是解决清洁技术领域地缘政治供应链风险这一更广泛问题的权宜之计，为了支持美国强劲的可再生能源增长前景，这一问题需要得到解决。”他们还指出《削减通胀法案》迄今已经推动清洁能源制造业投资约700亿美元。

随着光伏组件供应前景的改善，分析师预计2023年和2024年美国将分别安装19GW和27GW公用事业规模的光伏系统，高于此前预测的13GW和22GW。他们预计，2030年新增光伏系统的装机容量将增长至42GW。

分析师表示，他们预计住宅光伏系统的需求将在短期内放缓，部分原因是加州推出最新的净计量政策和更高的利率。根据该报告，在过去两年中，加州安装的住宅光伏系统装机容量约占美国住宅光伏市场的三分之一。

他们预计，光伏开发商今年将安装7GW住宅光伏系统，而2024年将安装6GW，到2030年年底，住宅光伏系统的年安装量将攀升至12GW。

他们表示：“我们预计将过渡到基于租赁的模式(即由安装商融资和拥有的光伏系统)，以获得更大的市场份额，这是由于租赁模式下更有利的经济条件，以及租赁系统可以从《削减通胀法案》获得额外的税收抵免，而房主拥有的光伏系统则无法获得这些激励。”

分析师称，鉴于光伏开发商Sunrun公司、Sunnova Energy International公司和SunPower在租赁市场的地位，它们将从租赁光伏系统的趋势中受益。

分析师们表示，他们看好工业和商业光伏行业的发展前景，在电力账单持续上涨的情况下，企业可以从光伏系统的廉价电力中受益。

他们预计美国的工业和商业部门在2023年和2024年将分别安装2GW的光伏系统，预计工业和商业部门到2030年安装的光伏系统的装机量将增加到7GW。