1.45元每瓦将亏损，部分一线组件商下调开工率或取消外协应对涨价期

近日多家组件厂商向能源一号反映，因对上游电池的需求强烈，各个辅材及电池价格涨价态势的持续，因此组件报价下降的可能性不高，仍将持续目前涨幅。

另一方面，如果组件价落在1.45元左右的话，部分企业有可能出现亏损。有的组件厂商干脆下调了开工率或者取消了外协单，采取观望做法。当然，组件目前也在与电池方进行博弈，不希望电池因为多晶硅短缺而出现继续长期提价的情形。从新型电池产能释放的节奏来看，今年10月以后，光伏供应链整体价格下滑的可能性很大。

8月之后多晶硅仍可能供不应求

近期电池及组件出现涨价，与多晶硅的短缺有一定关系。

在不久前的腾晖光伏新品发布会上，来自PV infolink 的数据显示，供应面看，由于新疆地区多晶硅企业，受各大政府高度重视，要求老产能执行自检，会影响到八月的开工率，预期本月是今年多晶硅供应最短缺的月份。

今年7月，国内共4家多晶硅企业进行分线检修或设备维护，迭加近期部分地区疫情升温影响，4家多晶硅企业对外物流运输受限，一直与多晶硅运至客户端时间有所延迟，对于库存水位较低的企业有不小的供货压力。另由于个别多晶硅企业的突发事故，导致8月硅料供应相比前期短缺得更明显。

不过随着新疆3家多晶硅企业的恢复满产，8月OCI马来基地恢复产能，东方希望陆续释放新产能，海外德国瓦克逐步恢复满产开工率之后，硅料短缺问题会有降低。

今年三、四季度，海外终端需求逐步回暖，国内单晶硅企业的开工率持续维持满产，新扩的单晶硅片产能如期释放，对上游多晶硅的需求还是会呈现逐月增长的走势。

“上游单晶用料供应的短缺加剧超预期，下游仍有一定单晶用料需求，8月单晶用料的新签订单价，势必大幅调涨。”PV infolink内部人士认为，预期第四季度多晶硅的供应短缺有望缓解，那时报价可能持稳。

下半年电池片价格走势及预测

7月硅料的事故，大大影响电池片与组件的区段;7月24日晚间，通威对8月电池价格调涨0.09元，G1、M6尺寸的电池分别报0.89元，多晶则调涨至0.54元。

据能源一号此前了解，部分电池厂商的采购部门电话已经被打爆，每天都有组件厂商要求尽快供货，但电池企业有的囤货不卖，有的则因为产能原因推脱说暂时供不上。其实是希望下游组件厂商现货现拿，现款现付走高价。

PV infolink的测算数据显示，目前由于硅片调涨且取消优惠价，已从2.47元涨至2.72元每片上下，让电池片的每瓦成本增加3到4分钱。同时银浆也随银点的飙高而上涨，5月至今银浆从每公斤5000元左右的报价，涨至6500元到7000元左右。测算下来，电池方面的制造成本上升了每瓦0.05-0.07元。

部分组件厂商不希望电池涨幅过快，因此现有市场报价有一定的价格差距。“我们急着拿货的话，有的电池厂给出0.9元以上的价格了，不急的话，可能在0.83元左右。”一家大型组件厂商表示，“其实我们并不希望电池厂商涨太快，毕竟其他成本也都在涨，最后压力都集中在组件身上。”

除去多晶硅、硅片及电池之外，现在玻璃、焊带、EVA也已经全线上涨。隆基全球营销副总裁佘海峰此前对能源一号透露，组件在今年上半年时价格低，现在价格上涨也是因为上游成本增加所致的。如果供应链不够合理的话，部分组件厂商肯定是要亏损的。他的言下之意就是说，假设没有自有电池片产能，部分组件厂商的现有报价又低，很难不亏。

据了解，现阶段如果报价1.45元每瓦，企业将会赔本。据测算，电池片如果价格是在0.9元，加上每瓦0.6元的组件制造成本，组件必须要将价格提高到1.5元以上才有赚钱效应，而且该效应未必很高。

另一家组件大厂负责人对能源一号表示，电池公司现阶段提价的另一个理由是产能很紧张，所以会让一些组件厂商也暂停报价。根据PV infolink 的数据显示，部分组件头部企业如晶科、晶澳、天合、东方日升、正泰都出现暂时下调开工率或者取消外包订单以控制成本的情况。二线组件厂由于不少订单无法执行，开工率相比上月也是进一步降低。截至目前许多组件大厂仍在与电池片、其他组件材料博弈，一些8月份的订单会在未来几天后陆续成交。

电池产能在年底会出现过剩

在9、10月电池转换至M6尺寸且大量释放产能、下游部分电站要求停止涨价后，估计电池报价会降一些。到年底，预计电池产能可到251GW，组件也将达272GW。因此M6尺寸的供应不足仅是短期现象，随着电池产能的过剩，将真正开始淘汰老旧的电池组件产线。

从组件价格来看，海外组件由于是长期订单(6个月左右)，其价格涨势尚不明显。但国内组件价已开始上涨。近期最新的开标价中，主流PERC组件均价为每瓦1.5-1.55元。

一家下游电站开发商负责人对能源一号说道，现阶段如果价格在1.7元以上的话，其实电站项目要考虑一下再说。“去年以来的一些项目已经在今年签完了，价格也定了。今年开出来的竞价项目是目前大家在观望的。但很多公司也会将竞价项目尽量于明年并网截止日前做完。有的公司因为处于利润和收入的考虑，会选择在今年做完。”他表示，电站首先会看涨幅情况，有的项目是要重新测算收益率，且与组件厂商来确认价格。电站有自己的承受限度，组件涨幅过高，不利于电站项目建成并网。

现阶段，部分组件厂商还是希望能够在材料成本和其他各项成本上有所降低。

大尺寸硅片也是一个不错的选择。市场主流力推的尺寸除了166之外，还有182和210硅片尺寸下的大尺寸产品，且产能持续扩张。若是采用更好的组件，让支架用量、汇流箱数量有降低，而且线缆用量和施工成本大幅度降低后，电站收益率将明显提高。