30GW国内市场激发光伏下半年行情 龙头企业扩产凶猛

 

    近日，中国光伏行业协会副理事长兼秘书长王勃华介绍，2019年上半年我国光伏新增装机为11.4GW。其中，集中式电站新增装机约6.8GW;分布式光伏新增装机约4.6GW。

    尽管由于政策原因，我国2019年上半年光伏新增装机较去年同期下降超50%，其中集中式电站新增装机下降43.3%，分布式光伏新增装机下降61.7%，但业界依据今年最新发布的政策指标普遍分析认为，今年全年我国新增光伏装机有望超过40GW。也就是说，在今年下半年，中国光伏市场将有30GW的需求，并集中在短时间内爆发。

    龙头企业坚定扩产

    值得关注的是，即便今年上半年我国光伏新增装机容量较去年同期下降了超过50%，但根据王勃华的介绍，在海外市场驱动下，今年上半年中国光伏制造端却保持了良好的增长态势，主要制造企业呈现出产销两旺局面。其中，多晶硅产量15.5万吨，同比增长8.4%;硅片产量63GW，同比增长26%;电池片产量51GW，同比增长30.8%;组件产量47GW，同比增长11.9%。

    这一内外繁荣的局面或许正是我国光伏龙头企业纷纷坚定扩产的理由。在近期扩产案例中，最为著名的当属今年3月份，中环股份宣布将在内蒙古自治区呼和浩特市投资建设“中环五期25GW单晶硅项目”;此外，4月份，隆基股份宣布将在银川市投资建设“15GW单晶硅棒和硅片项目及年产3GW单晶电池项目”;同是4月份，晶科能源乐山25GW单晶拉棒、切方项目一期正式投产。

    上述提及的扩产案例主要集中于光伏产业链中的硅片环节，产业专家、智汇光伏创始人王淑娟向《证券日报》记者介绍，去年年底，PERC电池集中扩产，预计会在今年三季度陆续达产;而硅片集中扩产是从今年年初开始的，预计在年底和明年一季度开始达产。

    在业内人士看来，硅片、电池呈现出的集中扩产，首先需要市场供需的支撑。

    上文提及，2019年上半年我国光伏新增装机仅为11.4GW。但在出口方面，最新数据显示，今年上半年中国光伏组件出口量却达到了34.20GW，较2018年同期增长了99.5%，出口金额达88.88亿美元，较去年同期增长51.2%。其中，隆基乐叶出口同比增长301.8%，中环股份出口同比增长423.7%。

    除了市场需求充沛，业内另一种声音则认为，去年PERC电池的集中扩产，带动了下游高效电池对上游硅片需求的提升，也为硅片扩产提供了机会。而这并不会触发所谓的“供大于求”，中国能源研究会能源政策研究中心高级研究员红炜曾表示，“现在的光伏产业是结构过剩，市场供需关系也确实供大于求，但光伏行业不是一个完全市场化的产业，其技术迭代非常快，企业选对了技术路线和方向，就能在市场竞争中占据有利地位”。

    N型能否成为下一代电池?

    尽管上述硅片扩产均为单晶，但在细分技术路线上却仍有不同。例如，中环股份便是坚定的N型单晶电池路线践行者。中环股份相关负责人向《证券日报》记者表示，“从产业发展规律来看，N型电池一定是发展必然的趋势。”

    据中环股份相关负责人介绍，公司高效N型单晶硅片全球市场占有率目前已超过70%，“电池技术的变化，对硅片产业来说需要制造模式的革命。除此之外，做制造产业不能依赖设备供应商技术，我们主张高价值链创造，尤其自己在设计开发的领域建立制造商技术壁垒。”

    事实上，中环股份在中国光伏曾经历过的金刚线切割和直拉工艺技术提升等重大变革中，一直走在前列。而近日，该公司更是以4.8亿元的底价，成功竞拍获得了东方环晟光伏(江苏)有限公司40%股权。

    据悉，东方环晟具有组件端封装技术——叠瓦的专利使用权。而叠瓦技术被不少业内人士认为是未来组件技术的发展方向。此外，中环股份相关负责人也认为，“近两年实践表明叠瓦专利被破解或超越的难度很高，叠瓦的专利保护和严密性得到了历史证明。”未来，中环股份将通过东方环晟为组件渠道商提供贴牌加工业务模式。

    事实上，在整体向好的大环境下，光伏产业各环节(硅片、电池、组件)龙头企业们的技术路线之争却又一次暗流涌动，除了上述提及N型硅片，当红的PERC电池，叠瓦技术等无不虎视眈眈。

    对此，航禹能源董事长丁文磊向《证券日报》记者表示，“抛开技术路线之争，百花争艳的局面无疑是平价预期下，展现出的积极向上的市场信号。但随着光伏行业从量到质的提升转变，强者恒强的‘马太效应’将充分显现。”