光伏概念股受关注
国家频出利好光伏行业的政策，也吸引机构进驻光伏行业上市公司。其中，华夏旗下两基金和王亚伟旗下阳光私募昀沣投资二季度就买了安彩高科，华夏复兴和华夏策略精选灵活配置分别持股350万股和250万股，共持有600万股；昀沣持股157万股。安彩高科股价在二季度时萎靡不振，股价一度跌到3.53元，并徘徊在3.8元。但截至上周五收盘，股价报5.19元，从低点以来的涨幅已接近50%。
同样表现出色的还有新大新材，公司资产重组后平煤成为第一大股东，同时给予了丰厚的业绩承诺支持。资源整合的同时伴随着光伏产业的复苏启动，公司预告第三季度盈利环比明显改善，后续随着刃料需求量的增加和金刚线、电站等新业务的启动，公司盈利能力将有良好改善。
在国内光伏行业转暖的大背景下，蛮股份业绩在二季度扭亏为盈，自4月1日截至上一个交易日累计涨幅高达157.54%。
民生证券认为，下半年行业基本面或将实质性好转，光伏市场有望重新获得上升动力。
隆基股份：业绩迎来中长期向上拐点 推荐评级
2013-10-06 类别：公司研究 机构：东北证券 研究员：潘喜峰
扭亏为盈，业绩迎来向上拐点。2013年第二季度，公司共实现营收5.15亿元，实现净利润3739.89万元，扭转了连续三个季度亏损的不利局面。从利润率角度看，二季度的单季度毛利率回升至14.90%，净利润率回升至7.30%。在国内光伏行业转暖的大背景下，公司的业绩迎来向上拐点，且向上力度较好。
坚守单晶路线，产能持续大幅扩张。目前公司单晶硅棒产能已达1.8GW，年底有望达到2.2GW，硅片产能已达1.40GW，年底有望达到1.80GW。2014年，公司硅棒和硅片的产能要分别达到4.00GW和3.00GW。公司的产能仍处在高速扩张态势之中。
公司单晶产能大幅扩张的底气何在？我们认为公司的底气首先就在于对高效单晶电池发展前景的坚定看好。此外公司在单晶领域的深厚积累，以及强大的单晶设备设计和集成能力都是公司信心的来源。未来随着拉晶技术的改进，金刚石线的导入和高效N型单晶电池的推广，单晶电池有望改变当前多晶电池占主流地位的现状。我们看好公司的高效单晶路线。
预计公司2013、2014和2015年的EPS分别为0.20、0.46和0.79元，公司的业绩将重回快速增长轨道。从估值的角度看，公司2014年的PE水平已经达到35倍，说明市场对公司的业绩复苏已经有一定反应。但考虑到当前光伏行业仍处在景气复苏的初期阶段和市场“重增长，轻估值”的成长股炒作风格仍在延续，仍给予公司推荐的评级。
风险：市场的系统风险；证监会调查风险；公司新增产能释放不畅的风险；本报告完成时间和调研时间有一定时间间隔，虽已和上市公司沟通，和实地调研仍有差别。
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