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中国光伏企业的股值蒸发之殇
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近日,中国电建承建的坦桑尼亚首个光伏电站——希尼安加50兆瓦光伏项目全容量并网发电,对促进该国电力结构多元化,推进当地清洁能源行业发展具有里程碑意义。作为坦桑尼亚首个光伏电站项目,该工程从设计、建设到调试并网全过程备受关注。项目投产后,年均发电量约7200万千瓦时,每年可减少二氧化碳排放约5.7万吨,可有效缓解坦桑尼亚西北部地区电力短缺问题,改善居民用电和生活质量,促进当地经济发展。
在光伏行业这场以效率为终极武器的竞赛中,被视为突破单结电池理论天花板的钙钛矿叠层技术,被行业寄予厚望。钙钛矿叠层电池头部企业的效率狂奔与稳定性攻关,始终是行业热议的焦点。头部领跑的幕后技术赋能者根据国内某光伏头部企业发布的进展显示,其大尺寸钙钛矿单结组件量产效率已突破22%的关键节点,并已建成首条百兆瓦级中试线,为电池技术奠定产业化基础。
国际可再生能源署在最新报告中指出,尽管中国仍是全球光伏供应链的领导者,但越南已成为中国以外制造价格最低的地区,其生产成本甚至可与中国本土相媲美。报告显示,2025年越南生产的TOPCon组件总成本为0.180美元/W,预计到2030年将进一步降至0.171美元/W。越南的竞争优势主要得益于优惠的政府政策、低廉的劳动力成本和电力资费。IRENA分析指出,电力消耗和银浆用量是光伏制造的主要成本驱动因素。
随着生产重心从东南亚向美国转移,FirstSolar的名义年制造产能预计将在2026年下降至19GW,随后于2027年回升。此外,FirstSolar宣布与OxfordPV签署非独家专利许可协议,获得了后者在钙钛矿领域的已授权专利及申请中专利的使用权,涵盖美国公用事业、工商业及户用市场的潜在制造与分销。公司管理层在财报电话会议上称,已向ITC提交申请,指控10家外国制造商的关联公司直接或间接侵犯其一项美国TOPCon专利。FirstSolar预计,如果ITC启动调查,可能会在约18个月内做出裁决。
想起2023年的上海展,隆基创始人李振国说,此次大洗牌后将有一半光伏企业被淘汰出局。现金流了光伏企业能否撑过未来12个月的核心指标之一。放眼核心的20家国内组件电池厂,目前“期末现金及现金等价物余额”同比加速减少;甚至有TOP10企业现金流已经枯竭,加上2026年市场价格可能的下行或剧烈波动,它能走多远确实是问号。
然而在中国光伏的发展历程中,角色一度发生位移。这个抓手就是“多晶硅”。这套机制,若能配以国家层面的产能预警与准入管理,便可形成“市场调节+宏观引导”的长效框架,为行业赢得十年以上的稳定发展期。因此,中国光伏出口的核心任务,正从“抢占市场份额”转向“提升盈利能力”。
然而在中国光伏的发展历程中,角色一度发生位移。这个抓手就是“多晶硅”。企业自身有稳定诉求:多晶硅属大化工行业,投资额大、周期长,企业极度厌恶波动,对“稳定利润”的追求强于“暴利机会”。因此,中国光伏出口的核心任务,正从“抢占市场份额”转向“提升盈利能力”。结语调控多晶硅,绝非重回计划经济的老路,而是基于产业规律与市场现实的“精准施策”。
2025年12月3日,法国总统马克龙亲率代表团访华,此行核心直指技术共享与投资合作,旨在推动欧洲借重中国在电池、光伏领域的技术突破实现绿色转型。法国马克龙总统在访华讲话中特别提及中国光伏企业一道新能源这一颠覆的底层动力,源于中国在关键战略性领域完成了从追赶、并跑到引领的跨越。在全球气候变化治理的宏大议题下,中国在新能源领域构筑的技术与产业优势,已成为各国推进能源转型、实现产业升级的重要合作依托。
大行业的应有气象与定位偏差光伏已初步成长为一个“大行业”,但却缺少大行业的自觉。大行业自有大行业的气象,搅动风云,影响民生,关乎国家安全稳定,甚至足以开启一场战争。除了最高层,无论是我们行业自身,还是其他相关部门,绝大多数人都对光伏的定位有很大偏差。
宋志平强调,光伏行业作为新能源产业的核心力量,只要坚定践行内涵式发展,就能摆脱内卷困境,构建健康有序的市场环境,为国家“双碳”目标注入更持久的动力。
光储星球获悉,近日,加拿大国际贸易法庭发布公告,正式启动对中国光伏组件的反倾销与反补贴措施的临时复审程序。加拿大国际贸易法庭看了材料后,认为申请合理,就正式立案。技术不停创新,政策也得“追赶”CITT此次启动临时复审,实际上是对这种技术边界模糊化趋势的制度回应。





